却说时光如梭，一日师父曰：“我来日要去天曹。”吩咐灵光可要看守寺门。灵光在旁听罢，忽然下泪，大师曰：“你下泪为何？”灵光曰：“弟子自离马耳山，到此跟随师父，今闻师父欲上天曹，弟子不能回去，故此下泪。”大师曰：“你若为此，你不可生事。欲上天曹便同行。”灵光曰：“若得师父提携，弟子万幸，何敢生事。”大师曰：“既如此，我将一串佛儿珠与你，挂在颈子上，我口念动真言。你若上天，只说是佛家子弟。待我下中界，你依前同我下来。”灵光大喜。师父即将佛儿珠一串，放入灵光颈中，念动真言，同上天曹。行不几里，听见钟声响处，问师父曰：“前面钟声响处是何去处？”师父答曰：“乃是灵虚殿，三元赐福天宫，北极紫微大帝所在。”那公子见说，师父去朝玉帝，我就去灵虚殿看景。

却说大帝去朝玉帝未回，只分付朱衣仙官、羽衣仙官二人看守灵虚殿。忽公子进来相见，言他是佛家弟子，今日来此朝大帝，以观景致。二仙官曰:“你若是佛家的弟子，待我备斋筵来相待，你千万不要往后殿去。”二仙官言罢，转入厢房备斋。三眼灵光就往后殿，见殿门闭上，上面封住。灵光即开门入去。正看之间，那两个鬼乃是江南八十一州火珠精，就认得是灵光公子。大叫：“公子快来救我二人，永不忘恩！”公子说：“这里又无人看管，你何不走去便罢了，如何要我救你？”那二鬼曰：“这枪是降魔伏鬼的金枪，他将我来镇在此，公子可把此镇枪取去，我们方才走得。且此枪公子若拿得去，异日亦有用处，”公子闻言，即将金枪拔起，二鬼拜谢便走，遍游天下害人。
　　灵光偷此金枪在手，不等斋筵便走，等二仙官听得后殿响亮，即忙来看，不见公子及少鬼金枪。二人正恼之间，忽大帝从空而下，因问：“二妖如何走了？”二仙哭告前事。大帝怒曰：“此小畜生敢这般无礼．盗我金枪，放走二妖精！我且将阴阳斗换转，将我九曲珠化做马耳山，他走在我珠内，还我金枪便罢，如不还我金枪，便将他困死在珠内。”那灵光恐大帝赶来，先叫欲拿枪回家去了。灵光被帝大喝一声，不许脱离，走入珠内，

却说灵光上路，正走之间，被紫微大帝用九曲珠法，走转灵虚殿，来见大帝。大帝曰：“你这畜生，焉敢胆大，偷我金枪，放走二妖！好生把金枪还我便罢，如若不然，少刻间叫你死在珠内。”灵光曰：“我何曾见你金枪？”大帝曰：“你令家人先拿回家去，何敢瞒我？”灵光再三不招。大帝大怒，念起咒来，即把灵光镇于九曲珠内，把这朵灵光撇在半空，飘飘荡荡，无处依倚。

有大惠尽慈妙乐天尊，正在打坐，忽见半空中一朵灵光，左冲右突，无拘无束。天尊自思，此等火光乃是佛前灯芯所化，若能导引，可为天将，不免用手招招他来，送往斗牛宫赤须炎玄天王那里去投胎，有何不可?即用手一招，招入袖中而去。却说炎玄天王正坐之间，忽报天尊到。天王迎接相见礼毕，天尊曰：“贫道今日造府，非为别事，敬送一位贵子，得来降生，内有古记为凭。”天王曰：“何以见得？”天尊曰：“少刻间火魔王公主即要分娩，若生下是个男子，左手掌上有一‘灵’字，右手掌上有一‘耀’字，又有三个眼，便是我送来的。若无三般古记，便不是我送来的。”正说间，忽报公主生下一个男子，果有三般古记。天王大喜拜谢，请天尊取名。天尊名：“就叫做三眼灵耀，等待久后长成，我来领去做个徒弟。”天王大喜，送天尊分别不题。

时光似箭，一日长成，天尊复去斗牛宫，带灵耀来为弟子。天王接入见毕，言领公子去为徒弟。天王大喜，令即儿子出来拜天尊为师。灵耀依父之言拜辞父母，同天尊回八景宫，教他一十八般武艺，变化无穷，训以天书凡风雷蛇域鬼安民之术，又赐他五日冒火丹，天尊要试灵耀手段，故把金刀交与童子，如此安排，即去朝五帝。

见天尊下山出去，灵耀问童子曰：“师父在洞，他与你讲甚的？”童子曰：“我不与你说。”灵耀思师父那里有个金刀，丢起来变化无穷，闻天曹若起斗宝会，师父常带去赴会，此番过去，未见带上，借来一看，也作不妨。”讨看金刀，童子坚执不肯，童子只得对他说曰：“师父说叫我将金刀交付玉环圣母，不要与你晓得。”灵耀再三推问，方知此处地名有凤凰山，山中乃是玉环圣母镇守。灵耀闻言大喜，自言曰：“师父将金刀交付圣母，试我武艺，可变作天使，去见圣母，若骗得那金刀来，何必忧闷。”思罢摇身一变，变作假天使，即匆匆而去。
   却说凤凰山玉环圣母，在山中正坐之间，忽然小使报曰：“天曹差有天使至。”圣母出迎，入到厅堂坐下，茶毕。天使言曰：“今天曹起斗宝会，命下官来造贵山、借金刀一用，即便送还。”圣母听得天使言词似有惊慌，恐不是真天使，已知一二，圣母曰：“金刀今交与天使持去，若斗宝会完了，务要送来还我，这里应用。此地多有妖怪，若无此刀，难以制之。故需此刀镇压。”天使曰：“借去若斗完，即便送还。”圣母即命取出金刀，交付天使，送别去了。

且说灵耀得了金刀，回转八景宫。却见那金刀化一个金塔，须而不见，方知上当，灵耀自思曰：“他人哄我，我哄他人。我不免变作师父。”脱转出来，念动咒语，变作师父，叫童子曰：“今已朝五帝，你可随我同去我凤凰山取出金刀来，我要带上天曹去赴灵宝会。”童子不晓得是灵耀，只说是师父，即同与师父去了。

赶到凤凰山外。见得圣母曰：“有个天使，欲借金刀，带上天曹去赴灵宝会。”师父回曰：“天曹并不曾起斗宝会。也没有使命下来人去。你可是将那金刀给了那天使。”圣母曰：““方才来的天使，贫道听他言词似有惊慌，恐不是真天使，怕是妖怪变来的，只将一付假金刀给了了他。”师父回曰：“那天使是灵耀变化而来转骗你的，今番此来，取回吾金刀。”圣母见那童子相随，心不生疑，即取出来交与师父去了。灵耀骗得过手，便把火来炼作一块三角金砖藏起身上。

忽一日师父回，问童子取金刀，童子曰：“你取刀去赴会，为何不带回来？”天尊曰：“我何曾回来取刀。”童子急告曰：”既然不是师父，必是灵耀。”天尊曰：“何以知之？”童子曰：“三日前灵耀问我讨刀看，我不肯与他看，想是他变作师父来骗去。”天尊曰：“既如此，可叫他出来问。”童子即叫灵耀出见师父，师父审问，只得一一说明，说：“我炼作金砖，以便收拾好用，待天曹斗宝，把与师父去赴会。”天尊不究，命童子往凤凰山，将前事一一说了一遍，圣母方才醒悟，又咐吩灵耀曰：“此宝变化无穷，能当阵助战，可要埋藏，不可有失。”吩咐而散。