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在这里,我只是提供一个简单的算法来说明做为投资者,买入一个房子多少钱是合乎理性的或是理智的?
之前,有几点我的观点需要表白:
1,关于房子的价值,我认为,房子存在两个价值一个是作为消费品——居住价值,。另外一个就是作为投资品——投资价值,出租或长线持有,收回投资成本。在这里,我们只讨论第二种情况。如果从消费品的角度来讲,你需要,你就买,价格是次要,主要是满足你的自己需求,高品质决定房子价格,有的房子贵是因为其他的品牌别的因素,这个地方我们没必要一一解释。
2,讨论的房子品种只限于普通居住房。如果商铺或写字楼,因为地段或其他因素有许多不确定因素,也不在考虑。
3,不考虑按揭因素。如果在房子价值问题上考虑按揭因素是很复杂的,你按揭的手款所占比率越小,你存在放大的比率和收益或风险越大。如按揭首付20%,放大比例为5倍,方价上涨20%,你就能赚回你首付,如果房价翻倍,你的房子帐面价值就是首付的5倍。但按揭是双刃剑,同样道理,房子价格下跌20%,你的首付就可以亏光。
回到正题:你如果手上有闲钱,而又想买入房子,多少钱是比较理性的?本人认为,你如果买入房子后,有两种方法收益。
第一:买入房子,每个月出租,把房子做为固定资产收租金来得到收益。
第二:卖出房子,收取房子增殖溢价。
从第二种情况看,房子增殖这个说法比较不好说,如果你在房子价格低迷时,买入房子或许比较好说,房子可能会增殖,但如果你在房子最高价格买入,或许,你要等很多年,你的房子才能回到你买入时的买入价。所以,暂时我们只考虑第一种情况,你买入房子,租出去,多买入房子,你租出去多少钱比较好。
这个时候我们回到问题的关键::你买入房子,租出去,买入房子,你多少钱租出去比较好?
阻多少钱,不是由你说了算,这个必须由市场说了算。以本人所在城市武汉为例::
全市月平均工资收入1000-2000元,我们取平均值1500元。夫妻两人带一个小孩,如果在外面租房子,租住面积至少应该在75平米左右,租金价格在工资单人一半750元左右比较合理。(选择的情况为普通情况,一个家庭收入的1/4用来租房是比较贵的,但未研究国外情况,考虑到中国城市化,我们看成是不合理中的合理)。如果我是房主,一年可收入750元*12月=9000元。
年收入9000元。而现在银行一年期利率为4.14%,对应的存款金额为9000/4.14%=21.7万,也就是说:你存入21.7万元,就可以相当于买了一套面积为75平米的房子,可以算出房子价格为21.7万/75平米=2893元/平米。也就是说,如果现在想要投资武汉普通居住楼,而又想跑盈银行同期利息你买入价不能高于2900元。而现在武汉现二手房价在4000-5000平米左右,高出价格30%-50%。
这里我们总结出一个公式:::房价=年租(年租=月平均工资*6)/年利率
上面有两个变量 :(1)
当地月平均工资,这个和当地的经济水平有很大关系,经济发达地区,月工资高,人口流动速度大,租金贵,房子价值明显。(2)银行利率。在一般情况下,银行利率越低,房子价值越高,银行利率越高,房子价值越低。但正常情况下,银行利率应该保持在4%+-2%左右的浮动,过高或过低都不利经济发展,银行利率过低,经济活力不足,需要流动性。而利率过高,通货膨胀厉害,需要紧缩。只有保持在4个点左右是非常健康的经济运行态势。
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