600126是本人长期关注的股票,本人认为该股调整近尾声,或许将进入新的上升浪:

 

1,该股12.4日提价,有两个品种涨幅在260元上,而在11月份,提价次数为5次,10月提价次数为1次,从其品种上看,主要品种价格基本上都创下历史新高，基本上化解了海运和矿石上涨的压力,可以肯定,四季度的业绩至少可以保证2.3季度的业绩,全年有可能达到0.65元上方,现市盈率不足17倍.

 

2,公司下半年投产新高炉,容积为1250立方,为历史上最大高炉,按年产铁在90-100万吨左右,从这点上看,成本应该比收购废钢成本要低.2008年半山基地的钢材规模估计能达到400万吨左右.而公司主导生产品种为优钢, 比较普钢受市场影响要小一点,波动性要小.而在今年的自查自纠工作中,股份公司提出了减少关联交易,其中一点就是把合金棒材厂放入股份公司,减少关联建议,此点也是对股份公司有比较重大的意义,会给公司带来正面影响.

 

3,息率.按2005年股改承若,每年拿出50%分红,今年每股分红为0.35元左右,算起来就是3.5的息率,高过市场平均.另外所得税法内外合并为25%,这点上2008年业绩,钢铁股在其他不变的情况下,业绩普遍应该有10%的提升.

 

综上:600126现市盈率为17倍左右,市净率为1.9,低于钢铁股平均3倍左右的市PB,进入安全投资边际,可以看多一线!

 

但我们也需要防止极端情况的发生:

1,国内经济形式的恶化,爆发突然性股灾！

２，钢材市场剧烈波动．大幅下跌．生产成本大幅提高而不能消化．

３，其他非人为因素．

 

操作建议：中线５０％仓位适量买入．如破１０.０３元，半仓！