2012年湖北水泥需求或将大幅下滑

窑线、粉磨联合作战

湖北省自身的水泥产能并不过剩，这是非常关键的，也是湖北夹在过剩产能中间却犹能傲然而立的资本。2011年湖北水泥产能在8000万吨左右、产量在9400万吨，而总体需求量应该在10000万吨以上；也就是说，湖北让出了300-500万吨左右的市场给外来水泥。并且，从目前的信息看来，湖北没有在建的新型干法产能。

但是来自于长江上下游省份的压力日渐增大：上游的重庆，东方希望3条5000t/d生产线于四季度投产，产能在年前得以释放，还有2x5000t/d在一季度投产；下游邻近湖北的新增产能主要是铜陵海螺12000t/d、安庆上峰5000t/d和池州海螺5000t/d，在2011年也已经投产。上下游省份的低价熟料对湖北市场产生的冲击，使得即使湖北省境内窑线协同停产也于事无补。抵御外来低价熟料有两种方式，一是上下游一起协同停窑；二是提高对湖北粉磨站的控制力。很明显，第二种方式更可行，也是湖北省水泥市场的出路之所在。

据悉，2012年，湖北省水泥企业和粉磨企业计划在产能过剩较为严重的东部地区组建公司，以统一协商的方式收购从安徽而来的熟料。东区70%以上的粉磨站参与，并且承诺只向这个公司购买熟料，以稳定安徽向湖北的熟料销售价格。

笔者分析，以2月底的价格为例，上游铜陵和池州的熟料以出厂价330元/吨、50元/吨水运运费销往湖北，对水泥企业而言有100元/吨左右的盈利。而湖北粉磨站利用一吨熟料就能生产出1.5-2吨水泥，水泥的生产成本也只在250元/吨左右，跟当地P.O42.5在440元/吨相比还是有很大优势的。在巨大利益的诱惑下，不得不说湖北东部地区粉磨站的具有很高的合作意识，能够以大局利益为重，跟窑线进行很好的配合协同。

湖北省采取的这个对外措施，建立在2011年年末粉磨站对市场利润的冲击之上。2011年7-8月份，停窑限产使得湖北的行业利润在7月份达到顶峰；而12月份却回落到不足7月份的三分之一。2011年底利润的下调一方面是受到上下游新线投产的冲击，另一方面是12月份湖北农村水泥建设的需要增长也拉动了民用市场的需求量，而粉磨站是民用市场的主力供应者，12月份粉磨站的水泥供应量徒增，也顺带拉低了价格。

竞争下的大区域水泥流动

安徽水泥的成本优势和运输优势使得周边的省份一直在帮助安徽消化一部分的产能。安徽在铜陵和池州的生产线新增水泥产能为500万吨，我们估计200万吨在湖北释放，还有300万吨在安徽自身消化。

并且，江苏和福建也是安徽水泥释放新增产能的重要区域。水路运输的安徽水泥在2011年底至2012年初加大了对苏北粉磨站的产能释放量；同时也对苏南的市场产生一定的影响。受其影响，去年12月，苏南地区打破长期与浙北的相互协同，因为一旦停窑，粉磨站购入安徽的低价熟料，依旧能够拉低当地水泥价格，苏南的窑线等于是在给外来水泥让出市场了，这让苏南的水泥企业停窑意愿大大减弱。

此外，安徽水泥也凭借价格优势冲击福建市场。2011年，安徽熟料占据十分之一的福建市场；随着安徽水泥新增产能的不断释放，这个值在2012年可能能达到七分之一。

需求增速放缓

湖北协会的相关人士认为，2012年湖北的水泥市场虽然增速会有所下滑，但基数依旧很乐观。需求的支撑主要体现在市政重点工程和农村水利工程建设上。

该人士判断，湖北省省会武汉的城市建设进度已经远远落后于其他省会城市，政府必将加入投入、推进城市建设，市政和重点工程对水泥会有很大的推进，能够弥补房地产市场的下滑。另一方面，湖北作为“千湖之省”，有许多水库和塘堰的建设需要水泥，特别是2011年底至2012年初全面展开的“万名干部进万村挖万塘”活动，对民用水泥市场的推动相当可观。

对此，笔者认为，水利工程对水泥的需求推动可能有限，主要还是在于保障房和市政重点工程的建设。如果湖北省政府对这些项目有足够的重视和自我驱动，对这块的投入才能拉动湖北省2012年的水泥需求保持平稳增长。

来源：中国建材网

编辑：罗明松 付勇 贺光岳

水泥形势瞬息万变！浙江刚刚宣布停窑，海螺在安徽原来停窑的池州、枞阳各一条生产线，马上就开工了！现在其在安徽本部的熟料生产线应该是满负荷运转。

浙江建德海螺停窑，这是入乡随俗，给中建材一点面子。

甘肃平凉海螺，也终于开工一条。目前，春节来一直停窑的，只剩下陕西千阳海螺了，但是礼泉没有停产过。

3月18日，海螺水泥的当天熟料发电量已经升至1270万度，这还不包括芜湖海螺去年年底投产的12000吨新线，因为目前还没有并网发电。去年，海螺的熟料日均发电为1279万度，当前海螺的产量，应该超过去年平均水平。

海螺销路应该畅通。

水泥价格是涨是跌，我并不怎么关心。我相信，当前一些地区极低的水泥价格，也是海螺一手炮制的，这是海螺需要的效果。

我只关心海螺的市场份额，是否能持续稳定地提高。

贵阳海螺二线，云南保山新线，马上应该要点火了，还有芜湖海螺的第二条12000吨新线。接下来是全椒海螺、池州海螺各一条新线，宿州海螺的两条新线。2012年，应该是海螺水泥的决胜年。

现在我就一卖水泥的，海螺牌，每天5吨，自产自销，小本经营。

天地侠影

2012年3月19日补记