昨日，统计局发布数据表明，2012年1~2月份全国水泥产量21588万吨，同比增长4.8%；固定资产投资（不含农户）21189亿元，同比增长21.5%，增速较去年全年回落2.3个百分点；全国房地产开发投资5431亿元，同比增长27.8%，增速比去年全年回落0.1个百分点。（消息来源：水泥商情网）

2011年1-2月，全国水泥产量为2.04亿吨。

今年1-2月的水泥产量高于我的预期，本来期望可能是负增长，当然要看销量是否能跟上。

2011年12月水泥产量为17508 万吨，较2010年12月水泥产量16966万吨，同比增长3.2%。

很明显，海螺今年1-2月的出货量，同比增速要远远高于全国平均水平，华东的水泥价格联盟不复存在。我一直认为，所谓的华东水泥价格联盟，是中国建材一厢情愿的事，海螺，至少安徽本部，应该从来没有主动参与过。

3月9日，海螺水泥的熟料余热日发电量已经升值1200.79万度，按照34.46度每吨计算，当前的熟料日产量是34.84万吨，海螺12000吨熟料生产线还没有并网发电，因此真实的熟料日产量可能达到36万吨。按照以往1.19的水泥熟料销售比，海螺的日均水泥熟料出货量匹配值为42.84万吨，当前超过40万吨的日出货量应该是没问题的。

2011年一季度，海螺的水泥熟料总体销量为2992万吨。

2011年，在水泥行业整体盈利大幅增加67%的情况下，甘肃的祁连山和宁夏建材全年的净利润却大幅下降，这当然是海螺水泥惹的“祸”。今年，华东的水泥企业业绩肯定也会大幅下降，华新水泥、江西水泥和中国建材的红火的日子将一去不返。

对于水泥，我继续坚持以前的看法。去年全国的水泥老总们都乐了，却唯独海螺的郭文叁闷闷不乐；今后，全国水泥老总们一筹莫展的时候，海螺的郭文叁将喜笑颜开。

华东水泥同盟“内讧” 券商担心水泥股跌

2012年03月10日16:57 金陵晚报 史亮

“一些水泥厂商加大生产，引发这次奇怪的价格下跌。”昨日，南京一家企业水泥销售人员向《金证券》记者抱怨，原本3月份应当是水泥旺季开始，然而江苏地区的水泥价格却一直下跌。“南京刚刚每吨下跌30元。”《金证券》记者获悉，不光是江苏，安徽、浙江等华东片的水泥价格在开春后都诡异回落。

控量保价 华东水泥建立行业同盟

中国水泥网研究员应小姐告诉《金证券》记者，“就全国水泥情况来看，华东地区产量占据三分之一，是全国水泥价格的风向标。”

事实上，早在2008年，华东地区水泥生产商就已建立行业同盟。“同盟单位一般会实施协同性，控制窑线的运转率来控制产能增长。”应小姐解释说，比如今年需求100万吨，而产能达到200万吨，同盟在商定后会实施‘停窑’方式，控制产能，稳定价格。”

应小姐称，“这个同盟对于稳定华东区的水泥价格起到非常关键的作用。”

《金证券》记者注意到，华东地区水泥上市公司的业绩优秀在全国屈指可数。海螺水泥2011年净利润预计同比增长80%以上，巢东股份预计2011年业绩同比增长300%以上。而海螺水泥明确表示，业绩上涨的原因是“由于保证了产品销价不断提升、销量不断增长”。

浙江一位水泥生产企业人士告诉《金证券》记者，“同盟的企业非常多，牵头人就是中国建材，浙江、上海、江苏的生产厂都加入进来。”不过，昨日记者致电海螺水泥，投资者接待处的工作人员却表示：“我们并没有加入这个价格同盟。”

浙江这位水泥生产企业负责人指出：“海螺水泥虽然安徽总部没有加入，但海螺水泥生产线遍布浙江、江苏等华东地区，分布在这些地区的生产线都已经加入同盟，这也保证价格稳定增长，要知道，销量增长没有用，只有价格上涨，企业才有利润。”

“偷偷”增产海螺打破“卡特尔”式垄断

游戏规则一旦不被遵守，即刻引发市场价格的波动。

应小姐查阅厂家报价后告诉《金证券》记者，“南京地区的水泥价格确实下降了30元/吨，在这个时期下降是有点奇怪，可能是新增产能释放出来。”《金证券》得到的一份华东地区新增产能数据证实，去年至今，有4000万吨水泥新产能投向市场。

一家券商研究员此前刚刚调研水泥市场，昨日他也对《金证券》记者坦言，“现在华东地区新增产能压力较大。目前，南京周边市场供应给重点工程的水泥型号即P.O42.5价格是350元/吨，不同企业出厂价在310元/吨至350元/吨，都有所下降。”

那位水泥生产企业人士则指出，“虽然部分江浙水泥企业节后延长停窑时间，苏南、浙北主导企业延长停产时间10天，巢湖区域部分企业也适当延长停产，但华东地区今年新增产能压力较大，限产保价的号召力可能不断弱化。”

那么，到底是华东哪个生产大户在加码水泥产能？《金证券》了解到，在新增产能中，海螺水泥占总量的60%。

连锁效应 券商担心水泥股下跌

对于水泥价格同盟的变故，上述参加市场调研的券商研究员表示，“华东作为率先实行限产保价并成功延续至今的地区，具有标杆意义，如果该地区价格协同瓦解，很可能引发多米诺骨牌效应，导致其他地区正在或即将开展的限产保价行动受到心理冲击，引发较大范围内的水泥价格下跌。”

这位研究员还指出，目前水泥行业基本面进入新的风险释放阶段，相关上市公司今年盈利预测下调的风险在上升，水泥股下跌的可能性在加大。

对此，海螺水泥投资者接待处工作人员向《金证券》记者强调，“水泥价格目前并没有出现较大的下调。”

中国水泥网的应小姐则指出，海螺水泥这次产能释放较多的是安徽地区生产线，江苏2011年的新增生产线只有3条，浙江更少，也就是说，同盟内并没有产生严重的分化。她强调，“水泥同盟对于水泥生产商来说非常重要，这次新增产能释放之后，价格下跌，大家就会意识到，不协同都赚不到钱，最终大家又会回归至协同。”

(金陵晚报)