1:世界主要股市年底盘点：下图是从2009年3月9号开始算起至2011年底收盘的对比，日本熊霸全球，沪市倒数第二。印度股市表现最佳，其次为香港，再其次为德国，美股排第四。

     但如果从各自股市最高点起算，则沪市熊霸天下，其次是恒生指数，美股表现最好。

下图则是从2000年到2011年底：印度股市最佳，次为沪市。日本最熊。


2：关于A 股市场的几个统计数据图：

首先是年化收益率：跌到与1664时差不多的位置：蓝线为年收盘，红线为年化收益率。沪市自成立以来，年化收益率一直在走下跌通道。美国股市多年的统计数据是7%左右。

其次看一下年振幅：2005年年振幅收敛到320点，2006年振幅达到1538点，从而冲破了沪市十几年的的箱体，上沿为7XX 点，下沿为3XX点。2007，2008连续两年振幅高达3000多点，大喜大悲。2009年振幅回落至1634点。2010年继续回落至987点，2011年933点。2012年，比较大的概率是继续小幅回落，或可看作是回踩图中的那根绿线，即2012年的振幅可能700---900点之间。这个可以为我们立一个标杆或大框架，即别幻想股市有大惊喜，即使股指出现火热的上涨态势，也别冲昏头脑。

振幅另一形式表达图：


3：我国国债10年期收益率更新图：补充数据到年底，为3.44，上次贴图时为3.63。该数据目前已经低于1年期存款利率（3.5%）,更低于5年期存款利率5.5%。一直在看它的下跌是否加速，12月构筑了一个小平台，最后两天跌破，存此可能。因为一直预期2012一季度为基钦周期的时间窗，如下图中的红箭头所示，因此认为10年国债收益率是个较好的指示器，而且它这几次的最低点与沪指的次低点对应的相当准确了。

而且，它也可以用来估值，如下图，把市盈率的倒数看成股收益率，与其对比：上次对比时，深综指市场的股收益率仍在蓝线下方，即二者比值仍小于1，不合乎格雷厄姆的1.5的安全边际要求；现在深市与国债收益率的比值已经到了1.268，还差点。继续耐心等待。如果遇5年期利率（5.5%）对比，则沪市为7.46/5.5=1.356，深市4.33/5.5=0.787。