1:3个月银行间拆借利率libor3：自7月上旬来一直在回升，已经回升到0.3，即前期得平台处，且有突破的迹象。说明银行资金相对吃紧。相对应地标普指数在下跌。

2：美3个月国债利率：下跌到0.001，与联邦基准利率基本一致即0利率，说明资金短期蜂拥而入，不惜高价买入短期国债，以求避险，注意到5月以来该利率就开始下跌，即价格走高,相对应地标普指数横盘整理（SIDEWAY），下跌。

3：TED即三个月国债利率与3个月LIBOR之差：0.298。 在回升，突破了0.25的阻力位，似乎仍有上升空间。2010年5-6-7三个月曾回升过一次，导致标普同期回调。

4：银行间拆借利率与隔夜掉期利率之差：0.21；8月来急剧攀升！风险资产也急跌。

长期的图：08年10月危机高潮时，有个高高的剑锋。




以上四幅图均观察的是短期状况，总体看，资金面不妙。

5：10年国债利率：长期利率从4月就开始下跌即价格连续上涨，昨晚在此大跌出新低，这意味着美股也可能出新低。

6：30年国债利率走势：与10年基本相同，也是新低！注意到30年国债利率走势与标普走势的高度同向性，国外分析员据此判断标普的FAIR VALUE 公平价格位于1000---1050之间。

7：恐慌指数昨晚再次发飙：风险厌恶情绪高涨！

8：大宗商品指数：风险资产遭抛售，大宗商品昨晚跌-1.13%！

对比标普指数：

总体看，最近外围环境很差，市场趋势向下，短期难以好转。

补充一幅标普500指数与日经225指数相隔11年的对比：图上说：美国股市在重演日本股市。

 相关博文是上次危机时的观察，时间和实践证明这些观察指标是有用的。