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沪市盈率的浮动频率分析

(2010-03-08 10:23:21)
标签:

市盈率

浮动频率

股市

杂谈

分类: 公度世界

0:沪市年市盈率:最初的问题来自于此。一是本图简洁底指示出三大周期,有4个大底:89年10月,95年底或96年初,2005年,2008年;三个大顶:92年5月或93年2月(年市盈率图体现为1992年),2000年,2007年;大顶间隔7年多。图形展示出令人难以置信的对称美(特别是中间那段)。利用翁文波教授提出的浮动频率概念构造一个新的叠加三角函数方程,拟合后的结果见图中红线。

沪市盈率的浮动频率分析

红色趋势线说:2010年的年市盈率出相对高点,2011年到2012年均处于下跌之中,2012年底市盈率见低点。

1:沪市月市盈率拟合结果:这幅图中与股指结合对比,并与朱格拉周期联系起来。

沪市盈率的浮动频率分析

2:基钦周期在浮动频率拟合曲线中也得到了表达:

沪市盈率的浮动频率分析

3:与M1同比增速的联系:

沪市盈率的浮动频率分析


4:关于浮动频率:翁文波院士1980年提出了浮动频率的概念,并且将它作为信息保真的重要手段之一。在一个数据系列中,比如市盈率,存在几个浮动频率,频率体现为更直观的周期,每个频率独立地去拟合原始数据,它们一般并不谐和,即不一定象傅立叶三角函数所假设的基频成整数倍关系。这是把数据序列分解成一系列数据分布的过程。这样的分解变换可减少信息失真。波的要素有三个:频率,周期和相位。因为在市盈率数据系列中,我在前期的贴文中已经分析出大约40个月的基钦周期和朱格拉周期,而且与股指,M1增速,GDP等对应关系很好,置信水平也比较高,在此基础上,利用浮动频率法叠加拟合,至少从直观上看吻合程度也较高。但是本人未能理论上求得相关系数和置信水平,因为计算量太大,很麻烦。所以敬请读者谨慎对待此文,即使算出置信水平,也不一定就代表预测正确,只好留待时间的检验了。

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