加载中…在被不断抽空流动性？
(2022-08-16 17:13:47)
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上证 |
分类： 操作心得 |
今天又传闻据说腾讯准备卖美团，虽然腾讯不予置评，但想想当下腾讯的麻烦南非大股东不停减持，每天几个亿，积累量极大，按这个折腾，估计港股市场要被拖累死，就是香港外汇储备要给搞漏了（人家不停减持再抽离资金出港啊）
再回头看看：阿里被软银不断抛售、腾讯被南非大股东清盘，中概股被迫退市，这些凑一一块就并不可能只是巧合了。
实质就是金融战了，人家在不断抽空流动性。
大量中概股退市回到港股，就是实质在抽空香港流动性，也是在抽空国内流动性……
（国际资金持续抛售港股大背景下，回归的大量中概股毕竟是国内优质资产标的，港股通的重要投资方向）
再叠加当前国内经济现状，转型在艰难中，未来可能面临低速运行大环境；近十年来首次资金有空转迹象？
房地产市场遇到的麻烦（其实是Y着陆了），原有的贷款人提前还贷则导致信用收缩，如果大量持续提前还贷则对流动性有冲击吧；
周一央行小幅降息肯定考虑了7月数据不理想（实体的不大景气），但只能小幅，因为当下外面的强加息大环境下，必然传导汇率，今天汇率已经大幅反应了，其实后面暂时根本无法期望大幅放水和降息的。
不妨看看近几年人民币汇率与上证指数的对应关系。
那么，个人可以预见总体上的流动性不仅没那么乐观，当然A股上集中了的大量流动性注定是不正常也不可持续的。
这里举个有点意思的：去年国内银行已经要求关闭实物黄金白银和黄金白银t+d平台了，今年7月银行又要求全部清退纸黄金纸白银，说明啥？
这里可以理解：黄金白银
T+D关闭可以理解是加杠杆，怕原油宝重演，可是纸黄金、纸白银是没杠杆的，是即刻交收，但注意一点，纸黄金白银的对手并不是交易双方，而是客户与银行，所以关闭纸黄金根本上，银行对纸黄金纸白银的未来波动风险。
其实还有一层推理：以前国内流动性充足，自然可以允许各种玩法，如原油宝、纸黄金纸白银、黄金白银T+D、实物金等，其实就是搞了各种池子，把大量资金圈在住，避免流动性冲击物价，但是当下房产地麻烦、实业麻烦，金融信用收缩（大量提前还贷的导致），社会的流动性必然收缩，水少了，咋还能允许各种池子分流有限的水？
自然要把有限的流动性赶到人家需要的地方了，现在哪最需要？ A股啊！
不然咋能输血实体经济（IPO、转债、增发、税费等）。
如果以上推理成立，那么A股现在疯狂炒小炒题材还正常吗？这部分的估值本就高，不就是在人为维持热点和泡沫，饮鸠止渴，感觉更危险，一旦流动性出现意外后果不堪设想吧
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