加载中…资金调仓与热点风格的切换
(2023-09-06 18:07:43)
标签：
解套第一课股票 |
分类： 股票 |
资金调仓与热点风格的切换
声明：本文归玉名所有，如转载，请注明文章出处和相关链接。股民想要参与解套课堂和金股课堂，可加玉名微博。玉名没有任何的Q群、圈子、QQ、微信等，也不提供任何付费指导或付费荐股，只要有人加您，无论QQ，还是微信，直接拉黑或报警。股市一分耕耘一分收获，永远别想不劳而获。股市有风险，入市须谨慎，以下分析仅供参考。
9月行情，看到市场相比于8月调整有改变。在8月行情中，外资流出明显，甚至创了纪录，不过随着9月份，人民币贬值和经济数据披露因素减弱之后，也有望形成转机。数据显示，在2018年以来主要有四次典型的外资大幅流出后转向，分别为2019.4.4-2019.7.5、2020.2.21-2020.7.13、2022.3.2-2022.7.8、2022.9.1-2023.2.28。期间都对应明显的汇率因素，以及中美利差，这是一种必然，随着汇率改善之后，都有缓解，随后也有明显的流出转向流入的节点。而其中关键的是我们要看到一旦北向资金转向后的热点类型。
从风格层面上看，北上资金转向后往往有利于大盘成长和大盘价值风格的表现，由于北上资金的审美偏好集中于大市值、高流动性、高成长特征，北上资金大幅流入的阶段偏大盘风格往往明显受益，成长和价值风格均具有一定超额受益。还有，白马股闪崩因素也在9月有修复，这两者形成一定程度的共振。而从行业上看，历史上北上资金企稳转向后总体仍然偏好“核心资产”，具有较高的成长性、稳定性、抗风险能力等特点的行业往往获得北上资金大幅净买入，主要集中于食品饮料、医药生物等，这也是近期超跌明显的行业，所以值得重视。
为什么经济弱周期，反而更适合建立底层逻辑呢？一方面是相对弱周期的股息率更高（股价低了，分红保持）；另一方面是股息资产本身抗跌，且一旦经济环境转暖，其标的的成熟资产受益程度更高，也会带来很好的价差收益。同时，从历次市场低迷周期来看，股息模式依然可以产出稳定的收益。今儿微博订阅文章《从游资到量化，加速淘汰股民，这些生存技能很必要》做了分析，低迷周期中着急抄底，博历史大底，或者着急翻本等都是极端的行为，越极端越脆弱，越容易血本无归；相反，在低迷周期，利于投资者建立底层逻辑的模式，这样股民依然拥有稳定的收益，心态就会稳定，而且拥有资金去耐心低吸资产，等待转机，那么大环境转强后就会形成好的利润来源。
喜欢
0
赠金笔
前一篇：下跌抵抗，市场和之前不一样
后一篇：清仓减持打脸新政，市场再遇考验