股期与股市量能极端背离信号

声明：本文归玉名博客所有，各位如果要是转载，请注明出处和相关链接，转载于本博客，感谢各位的支持。
　　短期金融股的砸盘明显是有制造恐慌的意味，也是对于周末利好爽约的失望情绪，也让指数跌破了短期一个反弹通道，2000点被击穿后并未形成太多的放量行为，这对行情还是不利的。回顾从2013年6月至今，每一次2000点附近的保卫战，都伴随着政策利好，包括本次国九条政策落实，IPO年内发行数量控制在100家也是在安抚市场情绪，这些都说明在IPO重启的大背景下，管理层需要为护盘盘面稳定；同时市场不断地地量水平和时间量价关系，也在推动指数频频形成2000点一线的超跌股护盘。玉名认为短期市场的关键就是量能，短线股指期货IF1406合约已经突破了11万持仓，再创历史新高，根据《股民十大赢家实战系统》书中P52页的“股指期货实战系统”判定三法则，主力合约持仓堆积高位，乃至再创新高，就是局部风险警示，这是源于股指期货是资金无限制做空赢利的主要模式，其持仓新高往往意味着多空分歧达到极致的标志。而短期的变数则是调整的空间，短期指数已经来到了2000点一线，并且沪指持续地量，那么短期多头能够放量将是逆转的关键。
　　以量能分析来看，上周成交总额接近7115亿，较前增加虽不足一成，或市场参与热情还有待提高，可每日之间量变的算术均值却大幅提高到18％以上，即量变幅度已满足了诱发重大转变的最低要求；沪市上周单位股指内的量能减少约13％，深市却骤增55％（周波幅缩减1/3所致），而若以日计，则两市分别多了8％、14％，表明多空双方仍在悄然增兵，且近日量价分布又支持回升而不认同继续下行。玉名认为从点位意义分析来看，2000点作为重要整数关口确实具备较强的支撑力；从估值角度而言，2000点附近大盘蓝筹股的估值基本位于历史底部，股价具备安全边际和修复动能；从政策面来看，自2013年6月来，“2000点频现利好”也在一定程度上表明该点位成为管理层和主力资金的心理底线。纵观近期市场表现，不论2000点上方反弹动力如何，2000点已经成为了大盘运行的保障。
　　技术面看，大盘在5.12是一度取得中阳突破的机会，但随后不能继续放量上攻，说明资金态度不够坚决。大盘中期的20日均线对沪指压制明显，不利于股指继续上攻，当前板块轮动速度较快，热点难以捕捉，缺乏赚钱效应。同时，创业板连续调整，上周五已跌破年线的重要支撑，形态上构成破位后的加速下行趋势。前期强势题材股的全面回调，对市场人气杀伤力很大，并严重拖累了整个大盘。玉名认为创业板下跌的原因一方面是个股相对于整个市场来说估值过高，高估值风险凸显。当前沪指的市盈率在10倍以下，而创业板的市盈率仍高达50倍，巨大的估值差异很难令新增资金进入小盘股，反而加速了资金流出。同时周一金融股的砸盘，令市场产生了恐慌，这也是局部击穿2000点的重要推手。
　　目前对多头有利的就是两个要素，第一是有色金属为首的资源股重新回归到了低位，并且周一出现了逆势的翻红，《股民十大赢家实战系统》书中P185页“价格显露会暴涨实战系统”挖掘的镍业板块时提到了，由于印尼矿业停止出口，第二大镍矿商淡水河谷停产，这使得镍矿供求关系改变，涨价要素明显，近期类似该实战系统中介绍过的氟化工概念股、不锈钢概念也是类似的，所以涨价要素能够推动股价有更多的反弹动力，所以本周资源股是多头潜在的动力。第二是2000点本身的护盘意义，2000点并不是说不能跌破，而是每次击穿之后都会形成资金的涌入从而拉起，这才是其意义。因此玉名认为短期行情能否重新反弹，关键就是量能能否再度放大，无量无行情，股指期货持仓已经是历史新高，这本身就是巨大的压力，如果多头还不能在此时增量表态，那么行情必然要向下寻求支撑，指数就需要在1时代度过一段时间了，所以操作策略上，股民此时首先应该收拢资金等待指数放量行为，哪怕是局部杀出恐慌盘的放量也有利于改变如今的阴跌行为；其次就是少部分仓位继续盯紧有色金属为首的资源股进行一个超跌的博弈，这是短期大盘反弹的关键力量，也是多头最后的希望。想了解个股策略，股市个股每日简评为您操作个股提供工具。

1.《股民十大赢家实战系统》 2.《解套1、2合集》 3.《主体思维选股法》