自从8月29日写过博文《上海汽车值得拥有！》后，就一直没写过和投资相关的文章了，主要原因是家里和单位的事情太多，不仅占用了很多时间，也分散了很多精力。不过幸运的是，上次写过那篇文章后，上海汽车涨了差不多两块钱了。

    最近这两天又对仓位进行了调整，主要是看了三季度报表后，银行和地产让我觉得好像风险并没有想象中的大。既然风险没有那么大，那么目前的低价格就没有什么道理了。出了一部分汽车换仓了兴业银行和民生银行，出了华润三九，换仓了万科和隧道股份。

    银行的理由很简单，就是便宜，而且五大行这种国企虽然有规模优势，但是我觉得早晚会被超越的，如果哪天五大行连规模优势都没有了的话，会不会出现大幅度的倒退呢？在国有行那里，民营企业贷不到款，国企不要贷款银行缺舔着脸送，而以民生银行为首的商业银行首先开发小企业贷款，并不是看不到其中的风险，而是着手控制风险，而以国企的惰性是不可能完成这样系统而复杂的工程。从创新能力这点看，商业银行起码比国有银行应该值更多的钱，1倍的PB还不敢买的话，就不应该了。

    万科，地产的龙头，好多年都是以旁观者的角度观察，今年终于自己也成了万科的股东，虽然持仓不大，但是总觉得很高兴。隧道股份是因为看好地铁的发展，现在好像大城市没有不在挖地铁的，隧道股份优秀的历史表现，超高的利润增长率，只是因为跻身在建筑行业才会是1倍的PB，10倍的PE。

    什么时候是底部我不知道，1倍PB的行业龙头企业也许会套住，但是有较大的概率会赚钱，值得下重仓了！