2021年10月11日星期一考核行情要求及交易策略

 

十月已经有了一个交易日或一个交易周了，但我还是没能进入工作状态。

上周，行情也可以说没进入状态。反弹了吗？反弹了。形成上涨趋势了吗？没有，短期的下跌趋势还在。但是，这还是要继续下跌吗？也不一定。因为行情以缺口的方式完成了止跌。

所以，虽然有了一个交易日，但还行情并没改变九月收盘时的进退两难，上下两可的状态。

也许，这才是市场大气候影响小结构的正常状态。

插图1：四浪图

从大结构上的十字路口上看，短期也是面临着选择。而且十几年来的震荡幅度，就是越来越窄的。

但我仍然坚信不移的认为，“伟大复兴牛”一定会出现在不久的将来。乃至于，目前已经以图1中的“黄浪”方式开始了。但这还需要证据。

上周，刘子股斋旗下基金（以下简称“本基金”）净值是回落的。从周线上看形成了“三周不涨”。为什么不是“三周下跌”呢？因为有一周是持平。

其实，净值图也一样适用于图表分析。净值出现三周以上的上涨或下跌时，就会出现短期的反复。这个反复，可以用来作为交易的时机，或增仓或减仓。

如果是朝预期方向相反的不多，比如做空时，反弹不强，就可以增仓或持仓。

如果是朝预期方向相反的过多，比如做空时，反弹很强，就可以减仓或清仓。

目前是处于做空遇到反弹三周，并不很强。而且，还有一周是“单日周”，能不能代表趋势？还需要观察。

那么这时候，就要考虑行情接下来的中期趋势会如何演变。本周，就可以当作重点观察区间。

具体策略，当然还是要首先从下面“一图一公式”的思路出发，而且，这是不变的原则。

我总是说我这些年没什么进步，有进步也是量变不是质变？为什么？

不是我假谦虚，是因为吃K线图这碗饭，太容易了，就是那么点儿简单的小道理，明白了，做到了，就可以了。

但我在别的方面，不管是宗教、社会、人文、自然，乃至于犄角旮旯的雕虫小技，我进步是大大的，比我年轻时强百倍千倍不止。

做交易，用不着那么大的学问。真的。

买入或持有股数＝计划亏损金额÷（买入价或现价－止损价或算仓价）

 

星期一考核行情要求及交易策略如下：

 

一，股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨，涨幅大于9.9%的个股大于200家，其中涨停家数占比越大代表多头越强，下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量，日线有初步形成子浪趋势证据，日内上涨推动浪特征明显。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，以上证指数为观察视角，或许还差一冲。

但是，这一冲就像二月份冲高3731点时一样，是做空的风险，不是做多的利润。

 

操作上：

 

本基金可以考虑减仓，乃至清仓，目的是做空头短多。

但由于目前持仓结构明显的“二八”明显，所以，也要留意IC的表现。

虽然大盘股已经跌出了反弹空间，但是，如果中小市值个股普跌的话，抱团取暖也维持不了太久。

所以，统筹考虑，决定减仓还是清仓，或者干脆就持仓等待。

但此时此刻做多的方式，只可以是空头短多。空翻多做净多，暂且不考虑。

我还是相信估值的，还是相信价值投资的规律的。其实，看到泡沫做空，也是价值投资。

甚至于可以这样说，长期的交易方向，不是由技术决定的，是由估值决定的。

回首2013年，刘子股斋提出“不可空仓”的交易策略时，凭的不是技术，因为那时候下跌趋势仍然在持续。刘子曰，“底是涨出来的”，那时候也没有涨出底部特征来。所以说该买入，就是从大面积个股破发、破净，有些质地优良的中小市值个股，已经处于“小盘绩优”的状态。

可是目前，是这种环境吗？以刘子股斋的估值逻辑来看，不是。但这种底部，一定会出现。我们要做的，只是等待。

等待是一种美德，休息是一种境界。

个股方面，为“伟大复兴牛”选股，但不要交易。

 

空仓者暂不开仓为上。

节前倒数第二周，虽然位置和上周五的位置差不多，但是，回落的空间不太大，上涨的趋势没破坏。可是经过节前最后一周，市场的多空天平已经向空头倾斜。就算多头再走强，恐怕也少了几分力气。

故尔，还是要看到上涨重合浪、重合位之后再说。

还是要说那句话，如果你的计划亏损额富余的不要不要的，目标品种正在逆市加速阶段，那就买吧！

前提不变，算仓价0元，计划亏损额占用量要少。

 

持股者审仓，相机减仓、清仓。

审仓，就是看行情是不是真的有上涨惯性，可以加以利用。

但在当前的格局中，不太容易走出真正的上涨行情。甚至于连“疯快牛”都不容易出现。所以，还是稍有风吹草动，就立刻减仓、清仓。

保护本金，以备再战。

 

二，账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多，盘中并无明显的单边特征。或个股分化，涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口，但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，对短期多头有利的走势，是震荡筑底，之后出现上涨，最后一涨。

但行情也不排除，震荡做头。无论是图1中的“红浪”蓄势，还是“蓝浪”回落，都会有一次回落。是为重合浪。

 

操作上：

 

本基金审仓，慎重做多，哪怕是空头短多。

但也不必增仓空单。也许增仓的机会，是在上证指数“蓝浪”确认之后，品种是IC，目标利润是IC的主跌浪。

垃圾股再跌一半也正常，所以，这就是中期的做空机会，价值投资的机会。

由于国外对个股也有做空机制（不是我们特色式的两融），当某些个股有重大利空时，就会如苍蝇见血，招来大量的做空机构。这也是价值投资，不是我发明的。说真的，除了上面的“一图一公式”，我没发明什么真正有用的东西。我只是把真正有用的东西用起来而已。甚至于上面的“一图一公式”，只是表达什么是正确，而不是发明了什么。扯远了，打住。

个股方面，暂不开仓。参照“一”。

 

空仓者暂不开仓为上。参照“一”。

 

持股者应当减仓、清仓。不必再等。参照“一”。

 

三，股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌，跌幅大于9.9%的个股家数大于200家，其中跌停家数占比越大代表空头越强，上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌，日线下跌趋势明显，日内下跌推动浪特征明显。独立考核，各自为战。

如果行情如是，那么我们认为，中期下跌趋势或已确立。

插图2：搓堆儿“述”浪

但不排除这仍然还要在“B红圈”里反复，毕竟“新常态”也有惯性。

 

操作上：

 

本基金持仓，暂不增仓。

下跌虽然是合理估值支持的趋势，但是，也不能低估战狼的热情和牺牲精神。呵呵！

今年的时间已经过去四分之三，如果比喻成“人的一生”，已经是“不惑”或“天命”之年。今年的任务，对于本基金来说，就是净值筑底，为迟早会到来的趋势做准备。

所以，虽然获利，但不急于增仓。甚至于，在重合浪、重合位不利于空头的时候，还要减仓、清仓。就像上次净值反弹高位那样。

个股方面，暂不开仓，继续选股。

 

空仓者不可开仓。

 

持股者清仓。以吃倒差价的思路，来对待当前的市况。

 

以上，就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略，如未出现需要调整交易策略的变化，这也是未来几日的交易策略，仅供参考。其中，“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案，录以备忘。

 

本文摘自＝》2021-10-11星期一至2020-10-15星期五刘子盘中解盘

 

刘子股斋主人于刘子股斋

2021-10-10 20:20:51星期日

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