2021年8月9日星期一考核行情要求及交易策略

 

说来近十几个交易日的走势是很戏剧化的。

从7月26日周一跳水前，七月份还只是小阴线。如果能坚持到月底，和6月份收盘创新高的阳线摆一起，妥妥的上涨蓄势待发的模样。

可是，历史不能“如果”。结果是，7.26跳水了。只两天半，就改变了月线的模样。

之后，从上周三见底反弹以来，又把行情推到了十字路口。

说起来这两张图已经不那么严丝合缝了，应该画张新的。但是，懒癌晚期，就这样儿吧！能明白就行。

也就是说，现在跌下去，可以是下跌趋势形成。涨起来，也有可能开启一波行情。

跌下去，就是“蓝浪”，涨起来就是“红浪”，甚至于有“黄浪”的可能。

每当我用波浪理论语言描述行情的未来N种走势可能的时候，我知道，十有八九的看官和粉丝，乃至于包括极个别的学员，也是在听我的预测，以及我的预测倾向。

我赶走了不少看了多年也没看懂刘子股斋的看官了，希望这篇文章还可以轰走一批。

凡是在刘子股斋看预测的，看分析的，全是睁眼瞎。

睁眼瞎是过去形容不识字的人，我就是这个意思。我写的就是最普通的口水化汉语，想表达的就是字面的意思，怎么还会有人往预测上去想呢？

这不是和不认识字的文盲一样吗？就别看了。浪费的是你的时间。对于我，无所谓。你们轮流冒出来，我隔三差五的当话题，借题发挥说说。让我学员更清楚，让我自己也一次次明确我的思想定位，挺好。

这路过客在刘子股斋前仆后继，一屉一屉的，总有。

骂跑的有，骂醒的不知道有没有？

也许有，也是不留言，偷偷看的。发现我骂的情况正好对号入座，于是，就反省了，就明白了，甚至于成为学员了。但到面试的环节，全是对我的思想体系有正确的认识了，也就看不出骂醒之前的模样了。呵呵！

这图是以后每篇早盘，都会出现的。希望能看明白，就知道刘子股斋在研究什么了。

做交易，或者说吃K线图这碗饭，干的就是“画净值图”的活儿。

如图所示，黑色的线表示的是获利预期。即使本金在阶段时间内，出现升值到一个预期的水平。

但实际上，没这么完美的事儿，净值一直上涨，连个短期回撤都没有？这是不可能的。

所以，图中所示的“正常的净值走势”，就代表了这个意思。可以出现回撤，但是不能超过“计划亏损额”——愿意赔出去的钱。但最终要能在预期时间内，达到收益水平，起码要超过“机会成本”线。机会成本可以有很多比较，这里不展开，只举同期存款为参照。

看到这儿，我相信看官也好，粉丝也罢，甚至于个别学员，还是认为，我这是对股票的走势提出了考核要求，或者这是选股时要考虑的问题。

不是。这说的是净值，是钱的变化。是来股市的根本目的。

来股市不是学巴菲特的，但巴菲特的招儿可以用来画净值图。

来股市也不是学艾略特的，但艾略特的招儿也可以用来画净值图。

我只敢拿这两个“特”来举例，艾略特代表基本面，巴菲特代表技术面。股市里的疯子太多，你要是敢否定了Ta的精神支柱——某某绝招，Ta非得先杀了你再自杀不可。呵呵！可怕，太可怕。

书归正传，接演前文。试举一例：净值出现回落，怎么造成的？“肯定是买的股票跌了呗！”十有八九的人会这样想当然的想问题。

可是会不会是因为在一只震荡向上的股票中，一追涨买入，就买在阶段高点，回落止损，又卖在了阶段低点。股票的走势是一浪高过一浪，而净值图却是逐步走低的。

这是不是一种可能？

如果这时候有人心说，“你不就是想告诉我们，要敢于持股不动吗？这招儿我早就知道”；或者“你不就是想说，要踏准庄家的节奏吗？但哪儿那么容易？”那就别看了，还是在用股神神中神高手高高手的思路，来理解刘子股斋的大白话，字面的意思。

我只是想说，行情走势最终只有作用在净值图上，才有意义。

但不管是买了下跌的股票，还是在震荡上涨的股票里总踏错节奏，反正是赔钱了。这是正常的，甭打算一买就涨，且百发百中。关键是，赔多少？

上面的交易原理图里的绿色的“常见的输家净值走势”里，想表达的就是，赔钱不可怕，可怕的是赔的超过了原定的计划亏损额。

这张图可能以后要反反复复的讲，指不定哪天的某一种讲法儿，就会唤醒一个或一群人，终于明白了交易是个什么性质的工作。

但凡是研究走势的方法，全是次要的，重点的是研究做法。

指定一个时间、空间（价格）起点，再指定一个终点，只会有涨、跌、盘三个走势结果，没有第四种。

一个骰子，一和二代表涨，三和四代表盘整，五和六代表跌，也可以得出同样的“预测”结果。而且准确率比巴菲特、艾略特哪个“特”的招儿都可能高些。

本文的重点，就是把未来一到五个交易日的涨跌盘三种可能的应对策略写出来。这也是我的思考过程。

但我想的，就是上面操作原理图的净值管理思路，也就是下面这个刘子风控公式的具体应用。

此时此刻，我真的不知道写到最后是一个什么结果。因为这写作的过程，真是我思考的过程。

尽管这个思考过程，可以在几分钟乃至几秒钟内完成，但写下来真的是有好处的。这也是我为什么曾经要求学员写自己的早盘，把什么人什么钱什么货的条件，具体到只适合于你自己的状态。写多了，才能把正确的理念牢牢的树立起来。

所以，每周至少写这一篇早盘，对我也是一个学习的过程。

找补一句。上周刘子股斋旗下基金（以下简称“本基金”）净值回落后反弹的，现在需要它继续上涨，完成筑底动作。这是对这个具体的净值图的预期走势。

开始吧！

 

买入或持有股数＝计划亏损金额÷（买入价或现价－止损价或算仓价）

 

星期一考核行情要求及交易策略如下：

 

一，股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨，涨幅大于9.9%的个股大于200家，其中涨停家数占比越大代表多头越强，下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨，有恢复上涨的初步证据，日内推动浪特征明显。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，这可以是“红浪”。

虽然调整的时间有些短，但是从2月18日开始算，也一百多个交易日了，时间跨半年。说够也够。

但是，仅仅以此短期上涨，就确认这个中期的趋势，还为时尚早。还有观察余地。

希望会有好结果，乃至于最终演绎为“黄浪”。

不管是“红浪”还是“黄浪”，最终的特征是，涨的时间长，涨的空间大，成为真正的牛市。

如果又是“病慢牛”、“死牛皮”，偶尔抽风来个“疯快牛”的节奏，仍然不是我们等待的“伟大复兴牛”。

 

操作上：

 

本基金注意减仓，注意空头短多机会。

上周增仓动作，是预期净值（不是行情）会出现上涨动作，如果出现回撤，增仓会造成回撤加大、加快。这与净值预期走势是相反的。

如果是回落不多，也就是说期指不跟涨，属于“不太一样”，还可以观察。

如果回落过多，也就是说期指上涨，甚至于领涨，属于“太不一样”，就需要减仓乃至清仓。

但到这一步，就决定空翻多，有些为时太早。

我们要捕捉的上涨，要么是“红浪”、“黄浪”，要么是“蓝浪”、“绿浪”之后的上涨，都不是一两天乃至一两月可以走完的，所以，不怕踏空。小行情不惜踏空，大行情不会踏空。

个股方面，也是因为这个原因，暂不开仓。但仍要积极选股，密切关注自选股的变化，了解其股性。

 

空仓者暂不开仓为上。目前，涨起来仍然可能是“蓝浪”最后一冲，只不过是换个花样做头。

还是等上涨趋势落听了，再出手不迟。

以上证指数为观察视角，似乎是有30个月的多头周期律。

如果从2019年1月2440点开始，到今年6月份止，整整30个月，那是又要开跌了。所以，背景不好，不做为上。

如果是从2018年10月的2449点开始算呢？到今年二月份是29个月，也可以算是一个周期（30个月左右）。此后经过半年的调整，也可以算是重新开辟新的上涨周期了。那就又要上涨30个月，从七月低点3312开始算，时间要涨到2023年12月去了。

如果是这样，这刚刚开始，着什么急？过三个月再明白过来都不晚。

所以，当前还是休息为上。

 

持股者审仓。又是近两年少见的审仓策略。

因为如果这真是“红浪”、“黄浪”的起点阶段，那是应该持股的。

但审仓就是考核行情，一定要按“红浪”、“黄浪”的姿势，带动净值上涨才行。否则，仍然是减仓、清仓的策略。

收回资金，在“红浪”、“黄浪”的主升浪里，做最牛的个股。为此，也要在审仓的同时，选股。

 

二，账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多，盘中并无明显的单边特征。或个股分化，涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口，但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，注意下跌恢复的可能。

从七月底开始的反弹，时间上说够也可以说够了。只要不大干快上，突飞猛进，恐怕就要进入“非上涨”周期了。

 

操作上：

 

本基金审仓，注意上涨中继的风险，同时也要爱惜空头筹码。

当前位置，与2018年五月前，是颇有几分神似的。虽然历史不会简单重复，但历史是会重演的。

接下来如果破位，下方空间是有的。

三大期指目前看，IH是做空冠军，IC多头最顽强。从这个角度看，就和2018年迥异了。

所以，接下来该考虑增仓IH的机会了。

至于个股方面，仍然暂不开仓为上。参照“一”。

 

空仓者暂不开仓为上。参照“一”。

 

持股者减仓，清仓。

在这种位置，只有加速上涨，才能开始行情。如果又是反反复复的震荡，恐怕有估值压力。也就是说，这个位置从估值角度上说，相当多的股票不便宜。

更不要说，中国的401K会不会有抄底的需要？

我也有一个“匹夫有责”的思路，先打到一个惨绝人寰的低点，破千点都没问题。之后社保养老资金进入抄底，大买特买。之后，这就是一个百年不会再次出现的低价圈，完成中国401K的建仓过程。

总之，这时候看不到牛市特征，就该减仓，清仓。

 

三，股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌，跌幅大于9.9%的个股家数大于200家，其中跌停家数占比越大代表空头越强，上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌，日线有加速下跌特征，日内下跌推动浪特征明显。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，不得不怀疑反弹结束，新下跌开始。

但这个下跌子浪，能不能全面超越二月跳水和七月跳水？也是考核重点。

如果越跌越弱，或者越跌时间越短，也是下跌末期特征。

 

操作上：

 

本基金应当增仓期指空单。

如果“二”时已经增仓，“三”时可以暂不增仓，但也不必减仓。

目前，以净值图的角度来看交易，“三”状态出现后，本基金净值应已经形成短期上涨趋势。那么，接下来要提防的是净值回撤过大。所以，等等利润安全垫的形成，可以确保净值不会重新创新低了，再增仓。

想必到时候，“蓝浪”的性质也更加确定了。这不需要太久，也许就是一两周的事儿。

往前回溯一下十个几个交易日，行情还在近两年最死的“死牛皮”里晃悠呢！不是吗？

个股方面，暂不开仓。参照“一”。

 

空仓者不可开仓，参照“一”。

 

持股者清仓为上。参照“二”。

此时此刻的下跌，无论是短期底点，还是未来主升浪的底点，要想确认，都不是此时此刻，而是上涨起来之后。

底是涨出来的，不是跌出来的，更不是猜出来的。

但此时此刻的亏损，应该是要控制住的。无论是开仓前有没有风控，都该在此时此刻重新开始风控了。

清仓！亡羊补牢。

 

以上，就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略，如未出现需要调整交易策略的变化，这也是未来几日的交易策略，仅供参考。其中，“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案，录以备忘。

 

本文摘自＝》2021-8-9星期一至2020-8-13星期五刘子盘中解盘

 

刘子股斋主人于刘子股斋

2021-8-8 16:31:12星期日

到主页点一下关注按钮，以后再有新文章就会在第一时间被提醒。