2020年12月7日星期一考核行情要求及交易策略

 

周末见面会之后，对着上证指数季线图相面。什么指标全没有，裸K，连成交量都没有。

感觉现在真是该到了分水岭的时候了，要么就越涨越快，速度达不到2007或2015的速度，也得超过2017的速度，不能像这两年这样儿了。

我不是空头，我也没有空头思维，我只有趋势思维，我只想捕捉大趋势。在波浪理论应用技术讲座http://blog.sina.com.cn/s/articlelist_1426809111_6_1.html里，我说的“适中浪”全是历史上的牛市，或像牛市一样的反弹。

说真的，这两年的走势，连像牛市的反弹都算不上。2009年算，2015年算，这两年的行情，算不上。只是你方唱罢我登场的个股轮动，叫结构化牛市已经是没话找话说了。

期指问世以来，对于够大又不太大的本基金来说，市场变成真正的双向、杠杆、T0的市场环境了，所以我说咱们是VIP中P的待遇。那么，现在“适中浪”也可以包括下跌。

插图：未来牛市的四种浪形路径示意图

这是旧图，暂不更新。因为“蓝浪”的最后一冲，目前正在进行中。

当然，“蓝浪”、“绿浪”在短期内也是重合浪。

我在见面会上，把这黄、红、蓝、绿的浪形性质有交待，可以去看看。但是，对波浪理论语言不熟悉的，或者根本没兴趣的，那就知道这四种浪形路径就可以了。

“黄浪”就是上面说的，越走越强的牛市。

“红浪”是腻腻歪歪的最后一冲，只不过比“蓝浪”的最后一冲要大几倍。

“蓝浪”和“绿浪”其实都可以有最后一冲，之后就是或深或浅的一波下跌，之后就是真牛市了。

我还是更愿意看到“蓝浪”和“绿浪”中期的下跌重合浪的出现，这就是我近来常说的“如意算盘”。

插图：“如意算盘”的两种路径

这也是旧图了，“绿浪”创新高是主要的，不创新高就回落的“蓝浪”已经作废了。

不过，也可以理解为最后一冲或大或小的两种不同。

采取的应对策略有所不同。如果没有把最后一冲表演的淋漓尽致，那就需要破位下行，并确认趋势后再开空。如果在最后一冲里，多头的妄念得到了充分的宣泄，那就初步确立下跌趋势时，就可以开空。

“二零二零，活着就行”——据说这是今年的口号。

那无论多空，都要把风控放在首位，要让行情来的时候，能够一个月收复失地。

上周，刘子股斋旗下基金净值空仓（锁仓），拉横线。也是为了“活着就行”。

前面我说过，行情来了，很快就可以恢复到分红线之上。现在要做的，就是控制回撤速度。

但控制回撤速度，不等于畏缩不前，该做还是要做。

目前只是看不到该做的理由，或者说，上一周没看到。本周希望能看到，具体的条件就是本文的重点内容。

 

买入或持有股数＝计划亏损金额÷（买入价或现价－止损价或算仓价）

 

星期一考核行情要求及交易策略如下：

 

一，股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨，涨幅大于9.9%的个股大于200家，其中涨停家数占比越大代表多头越强，下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量，涨幅接近乃至超过七月初长阳。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，上涨的过程还没有结束，但无论是“红浪”还是最后一冲，都会有下跌的过程出现。

上涨之后的下跌，是考验上涨的成色的关键。

比如七月以来，没有下跌，只是在晃悠，但时间太久了。所以，我们可以知道，六月底、七月初的“疯快牛”，不是主升浪。

现在，国庆以来，或者说十一月初以来的上涨，到底是什么成色？跌一下就知道了。

不主观臆断，仔细观察。

 

操作上：

 

本基金收集做多的证据，但暂不做多。

同时，也留意做空的证据，就是分时图上的上涨疲态的线索，但也不做空。

目前离十二月合约交割日没几个交易日了，如果有概率较大的短线重合浪，无论多空，可以用来作为平掉锁仓单的机会。

个股方面，对于多年历史表现与指数关系不大的个股，可以考虑少量介入。但要留足期指要用的计划亏损额。如果不够用，那就拉倒。

事缓则圆，财不入急门。

我们等待的大牛市一定会出现，只是以目前的证据来看，不是当下的上涨。

 

空仓者可以开仓，服从趋势也是纪律。但同时，也要注意风险控制在开仓之前不在开仓之后的纪律。

计划亏损额占用量一定要小，算仓价一定要远。如果这不是最后一冲，上证指数上方还有少说500点空间，会赚出利润，会找到更好的、起码是同样好的目标个股。财不入急门，风控第一。

目标品种尽量选择在三浪之中的，不要一浪刚刚启动的，五浪惯性上冲的也可以，总之，不要想做反弹。

但如果想等行情再结实些再做，随喜赞叹，或为上上之策。继续选股吧！

 

持股者审仓。手中品种只有处于主升浪之中的，可以考虑继续持有。什么叫主升浪，顾名思义，就是主要以上升为主，要多浪有多浪，绝不腼腆的好股票。呵呵！

如果不是这样的，那就要减仓。还在弱市挣扎的，就该清仓放弃。

“红浪”如果来了，那是这波“结构化牛市”最壮观的时候。因为会把类似刘东声这样的“死空头”也逼到空翻多的地步，那就是该涨不该涨的、能涨不能涨的全涨。如果手中品种还不能大干快上，或者说明股市不是“红浪”，或者说明手里买的牛市里的少数熊股。是的，在2006、2007年的时候，也有股票不涨，或涨幅落后于指数。

冷静对待手中品种，合理制定交易计划。

 

二，账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多，盘中并无明显的单边特征。或个股分化，涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口，但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。

如果行情如是，那么我们认为，“凑浪”特征仍然存在。

3.19之后的“病慢牛”，演化为七月份的“疯快牛”井喷，现在还能再重演一遍吗？

事后如果证明，真的会重演，此时此刻也不要再抱此希望了。毕竟无论是估值还是指标，全高了。

 

操作上：

 

本基金留意短多、短空的清理锁仓单的机会。但打算转变为跟势头寸的交易头寸，暂不考虑。

上面“如意算盘”图中所示，开仓都要等到足够的证据出现。

如果证据出现了，可以开仓，但开仓的方向当然是做空，品种不排除提前移仓。因为目前贴水已经不严重，当月合约已经出现升水。

如果我预期的“适中浪”不会落空的话，未来还是要出现大幅度贴水的。这样一来，下月、下季、隔季合约，反而有了做空利润幅度超过指数下跌幅度的潜力。

个股方面，暂不开仓。既然没出现迫不及待的上涨，那就更要慎重再慎重。财不入急门。

 

空仓者暂不开仓为上。毕竟现在上涨是有些吃力的。不问为什么，看到的走势特征，看到的价量关系，看到的个股表现，就是吃力的。

那就不变应万变吧！

 

持股者减仓，相机清仓。

估计从低位一路持有类似平安、茅台这样的长牛股的不多，就算持有的是类似形态的品种，是不是也该获利了结了？

手中品种稍有风吹草动，就要减仓避险。如果出现头部证据，那就该清仓走人。

慢说行情走不出大牛市，就算走大牛市，上证指数4400点是强阻力区。2646到4400是不到1800点，现在已经走完一半儿了，留一半儿利润让给别人吧！这也是“不贪”之心，是修行。

 

三，股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌，跌幅大于9.9%的个股家数大于200家，其中跌停家数占比越大代表空头越强，上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌，包括冲高后大跌，分钟图下跌推动浪特征明显。独立考核，各自为战。

如果行情如是，那么我们认为，上涨的过程有可能结束，但也许是高位震荡做头的开始。

至于会不会是牛回头，之后开始更快速的上涨？暂且存疑。

 

操作上：

 

本基金平仓多单，持有净空。但这是短线思路，是解决12月锁仓单的过程。至于趋势性的跟势头寸，暂且先要慎重。

如果未出现淋漓尽致的最后一冲，或许也不容易出现痛痛快快的下跌，也就是我们说的“如意算盘”。

注意，这是从做空的角度谈风险，不是从做多的角度谈利润。

所以，个股方面，不可开仓，继续观察。

但当持有净空再次产生利润的时候，移仓到2101乃至2103合约上，仍是主要思路。

但不要操之过急，这一波下跌是与这两年的所谓“结构化牛市”的上涨，是相对应的，所以，错过一两个月的下跌，都不会错过获利机会。

 

空仓者暂不开仓，为牛市而选股。

 

持股者清仓为上。就算这是牛回头，也先把资金收回来，在牛市主升浪里再找更大的机会。

如果怕卖在“死牛皮”或“疯快牛”的回落低点，那也要清仓。既然怕踏空的是“疯快牛”或“死牛皮”，放心，还会有低位的机会，不会高到哪儿去。

另外，这样的行情真是你要捕捉的机会吗？恐怕绝大多数人做股票不是为了在这种腻腻歪歪的行情里逞能，所以，还是放弃了吧！

 

以上，就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略，如未出现需要调整交易策略的变化，这也是未来几日的交易策略，仅供参考。其中，“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案，录以备忘。

本文摘自＝》2020-12-7星期一至2020-12-11星期五刘子盘中解盘

刘子股斋主人于刘子股斋

2020-12-6 18:26:52星期日

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