加载中…
个人资料
刘子股斋主人
刘子股斋主人 新浪个人认证
  • 博客等级:
  • 博客积分:0
  • 博客访问:19,890,792
  • 关注人气:5,243
  • 获赠金笔:0支
  • 赠出金笔:0支
  • 荣誉徽章:
正文 字体大小:

2020年9月14日星期一考核行情要求及交易策略

(2020-09-12 11:35:57)
标签:

刘东声

刘子股斋

刘子思想

波浪理论述浪

私募基金经理

分类: 刘子盘中解盘

2020年9月14日星期一考核行情要求及交易策略

 

先把旧图放在这里。2020-9-7ææä¸è³2020-9-11ææäºåå­ç中解ç

这张图,该过期了,该作废了。从它在2019年问世开始,就隔三差五的重新画一画,再晒出来,我都恶心了。呵呵!

在大的路径选择上,目前的证据,支持“蓝浪”、“绿浪”的居多。

上证指数3458点以来,截止到2020年9月11日星期五,不创新高的时间已经扩大到8周或44个交易日或177个小时。马上拉起来,并在三周内创新高,还可以认为有“红浪”的可能,甚至于说是“黄浪”都有可能,只是太“温柔”了。

但是,如果还不能走出强市恢复,那就真的值得怀疑了。

我到现在也不认为,目前在牛市之中。我知道,有人会把道听途说来的一个概念,用来反驳我的“牛市”观。什么“美国的股市就是局部牛市,不是普涨的”。

我负责的告诉大家,原来牛市的时候,也不是普涨,总有一小撮个股涨幅不如上证指数,甚至于是下跌的。

也就是说,谁家的牛市都是一样的,是相对普涨,不是绝对普涨,绝对普涨的行情,大概异地股上市结束了“老八股”时代之后,就没有严格意义的普涨了。如果这个判断不对,那就至少到6008××的股票上市以后,就再也没有整齐划一的普涨了。

相对普涨,趋势性普涨,赚钱示范效应普遍的普涨,这就是我说的普涨。美国股市也是这样的。

现在有的股票软件,是可以看到美国股票市场的全部日线数据的,我做过阶段性的涨幅排序,在牛市的时候,也就是道指上涨的时候,个股也是普涨的。逆市下跌的家数是九分之二以下的。

“九分之二”是怎么来的?我排序了道指三月以来的涨幅,没仔细调日期,大概齐就行,涨幅是40%左右。涨幅大于40%的有两千不到三千只,上涨的有七千多只,其它的是下跌的,里面有瑞幸咖啡。总共九千多只股票,七千多只上涨,这一减,不就是“九分之二”的家数下跌吗?

就因为有这“九分之二”的下跌,就给了中国股评家嘴里的“菊部牛市”找到了借口,好像中国真的和国际接轨了。

我只是信手拈来统计了这次美国的超出全世界预期的反弹,如果有兴趣,也可以统计一下历史上的道指的上涨子浪,看看期间涨跌家数的比例关系。是不是像中国的“菊部牛市”一样?

我统计过,结果表明,不是,道指上涨时,就是普涨的。而且,道指是全球领头羊,全球股票市场也是普涨的。括弧儿不含大A股。哈哈!宁要社会主义的草,不要资本主义苗,我骄傲!

有点乱,往回捯捯……对了对了,我要说“不是牛市”的话题。

牛市前一定会有一次下跌,惨烈的下跌,也许就是“蓝浪”或“绿浪”。

在我的感觉中,这就像2003年~2004年跨年反弹之后的回落,从1783跌到998的那一波。

或许有人会说,“你这都是十几二十年前的老黄历了,以前那样的牛市再也不会有了。”

其实听到这样的话,我也是半信半疑的。

之所以有“半信”,是因为我也看到注册制约等于恶性扩容,增速放缓难以像以前那样打开增长的想象力。

但我更是“半疑”,因为这种“丧气”话,我不是第一次听到了,每次听到,几乎都是在大牛市的前夕。

米国都能走出这样不可思议的行情,一贯热衷于制造神话的大A股,会长年掉在“病慢牛”、“疯快牛”、“死牛皮”的泥沼之中?不可能。

看看创业板20%涨停之后的活跃度,就知道中国股市的投资理念的惯性了。据说以后全要注册制,全要放开涨跌停,还要一次T0,那再来一波牛市,突破6124点,就是顺理成章又合情合理的事情了。

突然想到,我前两天在群里说“T0和20%涨停不会造成牛市”的观点,有问题。因为我说的是,这些改变不会造成价值和供求的变化。现在想来,交易制度的改变,虽然不能改变上市公司的业绩带来的价值,但是可以改变股票作为赌博筹码的价值,或曰投机价值得到了提升。

我是不是自诩为“中国真正的价值投资者”的话说多了,把自己也说迷糊了?呵呵!我要提醒自己,我是“真正”的价值投资者,不是只会照教科书上的方法理解价值投资的“伪价值投资者”或“教条主义的价值投资者”。

如此说来,下一个牛市的启动力量,也许真是全部A股20%涨停加上T0的恢复。

只有这样,才能超越10%涨停和T1的环境下创出的历史高点6124点。

但这个消息,也只有出现在低价圈才有用。股改盛宴是在998发生的,在1500一带说“永还在国内减持国家股”,也只是一个624的涨停。位置很重要,所以,下跌才是牛市的希望。呵呵!又回到老话题上去了。

对了,还有一个老话题,关于疫苗。我曾经说疫苗问世,会成为结束下跌开启牛市的一个利好。

据学员在群里发的消息,现在疫苗已经出来了。那么这个消息已经失去了“重大利好”的作用,原因之一,就是现在不是低位了,是相对的高位。

但也未必会成为“利好兑现是利空”,因为在此之前,国内国外扬言疫苗或特效药问世的话题,已经被炒好几遍了。这次甭管真假,全木了。

上周刘子股斋旗下基金净值回升,初步形成了上涨趋势。

打破了近期的“魔咒”。近期总是一企稳回升就回落。我曾经担心过会不会“魔咒”重演,目前看还没重演,可喜可贺。

但接下来,需要的是净值上涨趋势的重演。这就需要行情给出趋势性的机会。

我没忘七月初我的两个判断,至今仍然有效。

其一,行情接下来或是大涨,或是大跌,将结束“病慢牛”、“死牛皮”的噩梦,恢复中国股市趋势性大涨大跌的风采。

其二,3000点之上全是空头的利润。

前者是基于“这两年的震荡幅度越来越大就差连续性”的判断,后者是基于“合理估值和历史数据的统计”。这都在前面的盘中解盘里有阐述,去回溯吧!

 

买入或持有股数=计划亏损金额÷(买入价或现价-止损价或算仓价)

 

星期一考核行情要求及交易策略如下:

 

一,股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨,涨停家数大于200家,下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量,有恢复七月上涨趋势的力度,有结束八月来调整的证据。各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,上涨趋势恢复了,调整结束了,那么新的上涨开始了,但是,空间会再次高位井喷吗?

两周前走“红浪”只需一根长阳,目前很难一蹴而就。所以,要冷静,多等些证据。

 

操作上:

 

本基金减仓、清仓期指空单,相机移仓到远期合约。

由于十月合约“命运多舛”,十一假期占用6个交易日,下周五之后,还剩下14个交易日的“寿命”了。看场内资金动向吧!随大溜,不排除直接转到十二月合约上去。也要注意贴水的幅度。这都是移仓时要考虑到的问题。

但交易方向,仍然是做空为主。

笔行至此,想到上周五收盘总结留下的悬念。之所以行情有反弹可能仍然要做空,甚至于走成“一”的模样仍然要以做空为主要思路。

要知道,做股票就是一个低买高卖的过程,做期指,个低买高卖的基础上,又加上了一个高卖低买的手法,这就是做空。

行情的变化,是受多空买卖力推动使然,但是,从长期来看,市场还是理智的。也就是说,合理估值还是会影响着市场运行的价格区间。估值泡沫过大,就会跌一跌,估值过分低估,就会涨一涨。会泡上加泡,也会底下探底,但是,不会太离谱儿。

这就是我常说的,“股票毕竟还是股票”,股票就是有价证券,是有内在价值可以估算的。

那么,当前的位置泡沫大不?资金和筹码之间的供求关系是不是有利于空头?我认为是这样的。

所以,作为一个真正的价值投资者,我认为上涨靠的是不理智的资金推动,下跌才是合理的价值回归。

故尔,做空为主。

但如果盘中出现明显的上涨重合浪,也可以做“空头短多”,以减仓、清仓之后高位补回为目标。

净多暂不考虑,等到“红浪”证据确凿之后,再以快进快出的策略做多吧!

个股方面,暂不开仓。如果统筹安排计划亏损额的使用时,可以买入股票。那对于有藏线价值的短线超跌股,可以开始分批介入。算仓价0元。

 

空仓者可以开仓。参照本基金个股策略。

这时候不让买股票,估计有人吃了我的心都有。呵呵!但是,真的要以0元为算仓价,不要过度乐观。

品种要从长线着眼,不要想追类似“天山生物第二”的机会。千万!

有一个笑话,说是有人问大师,“为什么我一追妖股就赶上跳水?”大师答曰:“因为你一身正气。”哈哈!当心这种“正气”风险。

 

持股者审仓,冷静对待,减仓,清仓仍然是主要工作目标。

其实,买入股票的目的,就是为了获利后减仓、清仓。

那么,当不如意发生时,赔钱的时候,还能做到该减仓则减仓,该清仓则清仓,那就不容易了。

我回顾了一下近期的交易,我是在做空的,行情上涨的时候,我是总在减仓空单,涨一段又补回,做这种左躲右闪的交易。反正是这两周行情一直在震荡下跌时,我反而没有做一单交易。

那么,做多者,也该在不顺手的时候做些躲闪。回避掉没必要扛的风险,为的是更坚定的持有。

 

二,账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多,盘中并无明显的单边特征。或个股分化,涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口,但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。

如果行情如是,那么我们认为,在这种位置上震荡,是破位前的震荡,还是恢复上涨的蓄势震荡?前者的概率或许更大些。

 

操作上:

 

本基金审仓,相机增仓期指空单。参照“一”。

增仓的原因,不是吃最后一跌,而是认为这几天的震荡,是加速下跌前的蓄势。如果这种线索不多,概率不大,那就放弃。

但如果出现筑底回升的可能,也要减仓。毕竟移仓是本周必须完成的任务,先平仓当月合约,是先决条件。

个股方面,暂不开仓。继续选股,继续观察自选股的股性细节。

 

持股者审仓,减仓为上,相机清仓。参照“一”。

 

三,股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌,跌停家数大于500家,上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌,破位,头部确认,下跌趋势初步形成。各自为战,独立考核。

如果行情如是,那么我们认为,“如意算盘”初步形成。2020年9月14日星期一考核行情要求及交易策略

3.19以来的上涨趋势线,或许有会些抵抗。当然,如果势如破竹的打破该线,那说明下跌力度够大,也不必执著。

这波下跌,或者说“如意算盘”的下跌力度,是会令多头绝望的,这才能形成牛市前的“割肉大赛”。

这两年的上涨,是不是牛市?我认为不算。因为七成的股票不涨,没大机会,这样的个股表现,不能算“好赚钱行情”。只有股神神中神高手高高手才能嘴上赚钱的行情,那就是陷阱。

但要说算,也可以算是个很像牛市的大反弹。每两个牛市之间,会有一波很像牛市的反弹。

现在,市场比原来庞大了, 也许一波像牛市的反弹已经不够,那就多来几次。“病慢牛”算一次吧?这两天的两波“疯快牛”也可以算一次,或算两次。

那么,再经过一次令人绝望的下跌,就该真正进入牛市了。

 

操作上:

 

本基金应当增仓。“如意算盘”来了,那就应该连骨带肉吃个干净。呵呵!

但是,增仓也要慎重。“如意算盘”不是像今年三月的跳水,也不是像去年五月那样的跳水,它是像2018年那样的持续的跳水。

这样趋势性的下跌,会出现周月线可见上涨波段的反弹。这对做空者来说,这就是风险。

那么,现在破位了,在战狼二的抄底作用下,出现一波反弹,也无可无不可。

虽然这样的反弹,往往是第一次上涨就见到或基本见到反弹的高位区间,但是,重仓承受这风险,也不划算。

所以,增仓要慎重,甚至于在指标被打到超卖区时,看到没有加速下跌形成指标钝化的可能性时,可以减仓空单。

这是减仓,也是移仓动作的一部分。

做空是主流方向,时间起码是跨年,所以,不要想着三、五天的小利。

个股方面,暂不开仓。选股!

 

空仓者暂不开仓。此时此刻就算是一步到位的下跌,也应该等待企稳回升并确认上涨趋势恢复,之后,再开仓做多。现在,先选股吧!

 

持股者减仓,清仓。参照“一”,做多头短空。

有分钟图下跌重合浪机会时,平仓、清仓之后,下跌一个子浪,就补回来。踏空不了。

但如果一卖就封跌停了,那就别急于补回了。昨天涨停今天低开常见,昨天跌停,今天大幅上涨高开,不多见。

 

以上,就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略,如未出现需要调整交易策略的变化,这也是未来几日的交易策略,仅供参考。其中,“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案,录以备忘。


本文摘自=》2020-9-14星期一至2020-9-18星期刘子盘中解盘

 

 

刘子股斋主人于刘子股斋

2020-9-12 11:37:29星期六

主页点一下关注按钮,以后再有新文章就会在第一时间被提醒。

0

阅读 收藏 喜欢 打印举报/Report
  

新浪BLOG意见反馈留言板 欢迎批评指正

新浪简介 | About Sina | 广告服务 | 联系我们 | 招聘信息 | 网站律师 | SINA English | 产品答疑

新浪公司 版权所有