2020年7月20日星期一考核行情要求及交易策略

 

刘子股斋有一条“规矩”，新学员禁止读刘子股斋以外的任何关于股票的内容。

说来觉得好笑，只有不自信的独裁者，才会禁止众人接受外界的信息。年轻时就开始“信仰”平等自由的刘子，居然能立出这样的“规矩”？很自相矛盾是吧？哈哈！说来也不是，因为股民或新学员，很难把股评当作玩笑和娱乐短文来欣赏。这样一来，就很难不中毒了。

但是，刘子本人是偶尔会看一下股评的。当然主要是手机的推送的，并不是主动去寻找的。曾经“一路追随”的吾粉李公讳上大下霄所长先生，后来也没坚持“一路追随”下去。呵呵！

这周末，我看到的股评文章，括弧儿，不含李所长的文章，仍然有说大牛市在持续的，也有的说，中芯国际就是科创板的中石油，又一轮熊市开始了的。这倒和我在见面会上说的意思差不多。我说，目前这种或牛或熊的分水岭，还是史无前例的。

也就是说，这两派股评家的观点，最终真的会有一方是对的。

用刘子股斋的“述”浪语言来说，就是该选择黄浪、红浪？还是蓝浪、绿浪的时候了。

但是，本着算无遗策的原则，一定要想出第三条路，不能这样非黑即白。于是，我要开始怀疑另外一种可能，就是和今年的“真空式”反弹加3月跳水相雷同的格局，行情又要恢复“病慢牛”了，近期的跳水正好是跌出了下跌空间。

其实这种格局在历史上也是有过的，比如518行情前后。不要以为我打错字了，就是518，不是519。知道518行情的股民可能已经不多了，因为那时候的股民可能已经不做股票了，因为赔光了。

518是指的是1995年5月18日的井喷行情，但之后又以跳水的模样下来了，再之后就是腻腻歪歪的冲高，但是没有冲高到5月18日那波行情高点的位置。

这波行情之后，就出现了最后的下跌，之后就是中国股市第一波“价值牛”。价值投资成为一种“信仰化”的题材，也是从这一波价值牛开始的。刘子股斋常说“合理估值”，也发端于此。

不管是以什么样的方式，把上面两张图中的“蓝浪”走完，似乎跌下去之后，就扭头拉起来，似乎看着是有些不容易。

但转念一想，全球YQ的重灾区的道指都能反身向上，收复大部分失地，我们一贯以创造奇迹为己任的大A股，有什么不可能？

5.19行情不是愣拉起来吗？有何不可？

不说远的，说近的。2015年的行情，现在有称之为“配资牛”的，不也是与基本面不那么合拍吗？虽然是到了估值底，跌透了，但是，基本面好转了吗？离现在才几年的光阴，见证者绝大多数都还活着，应该可以记的，当年的经济形势。

2015年的行情，有人说就是因为“需要”而上涨的一波行情。

同样，2月份低开后的“真空反抽”是不是“需要”？当前这波“病慢牛”变“疯快牛”的冲高，我们似乎也看到了“需要”的作用。虽然具体化为“中芯”像中石油上市一样的目标，有些把这盘大棋看小了，但是，这不排除也是“需要”的目标之一。

所以，有“需要”一切皆有可能。

既然如此，那么跌下去，按照常理是不太可能V形反转拉起来成为牛市的，那么如果有这个“需求”，拉起来也没什么不可以。它起码可以演化为“红浪”的一种。

虽然这样上涨起来的结果，还不是真牛市，还要经过反复，从而也体现出这次YQ对全球的深远影响，但是，接下来的涨跌弹性，又恢复中国股市的原貌了。

也就是说，中国股市的弹性，经过2018年以来的逐级放大，又到了一个临界状态，要么恢复“真常态”的原汁原味大涨大跌，要么进入“新常态”，常年半死不活，偶尔犯病发疯。

我更愿意相信是前者，也就是说，该恢复“真常态”了。这对各方都有好处。

我认为“巧妇难为无米之炊”的行情，已经走了快两年了。如果算上2016年初到2018年初的“病慢牛”，那就走了四、五年了，中间只有一波“趋势性”机会，还是下跌的，不是什么交易者都能做的。

对这个“无米之炊”的看法，我近来常常反思。我说，“是不是一个自以为是“巧妇”的“傻老婆”，守在“面缸”旁边，报怨“巧妇难为无米之炊”呢？

具体的说，就是在2018年底2019年初的时候，该大胆的买入。之后，在3288点一带，看到指标过高，就改为做空。之后到了两千七、八百点，及时发现行情进入箱体，改为高抛低吸策略。之后在春节前再次高抛做空。二月开盘时，抄底做多。并及时在最后一周获利了结，在3月份的高点，看出上涨乏力，转向做空。在3.19前后，再底低吸等待上涨。之后再六月底加速前增仓到满仓，之后上周四前空仓，并空翻多，做空到现在。

这样一来，不仅仅是抓住了行情全部的机会，还可以得到比一波大牛市还多的利润。

哈哈！我看，就连最不要脸的股神神中神高手高高手也不敢这样吹，虽然不是怕遭雷霹，但是不怕别人认为他有病吗？

所以，我回忆的结果是，2440时会有反弹，但是反弹的力度超出常态。之后的震荡，无论涨跌，都是在趋势形成就差一哆嗦时，“早泄”了。至于这回“病慢牛”转“疯快牛”的走势，看看六月最后一次见面会吧！我是根本就没有预案的。

我认为，这不是反省游击战、阵地战的区别，而是对交易和趋势性策略的理解问题。

退一万步说，趋势策略在近几年就是不如强弱策略，那么，这不是我的菜。刘子曰：买入你看懂的，看懂你买入的。

看不懂的，不做，做了也要把风控做好就是了。

当然，我还是认为我看懂了，就是上面说的。可以这样形容，这几年是“无趋势弱震荡的格局”。

所以，这几年也许最正确的策略，就是“不做交易”。

可是，春江水暖鸭先知，不下水，鸭也不知道？所以，要下水当鸭。呵呵！就是老点儿。

上周刘子股斋旗下基金净值回落了，仍处于多空的试探阶段。最后的结果是净空1手IH再观察。

初步的感觉是，恐怕做空还是主要的方向。就算是试探，也朝这个方向试探。

 

买入或持有股数＝计划亏损金额÷（买入价或现价－止损价或算仓价）

 

星期一考核行情要求及交易策略：

 

一，股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨，涨停家数大于300家，下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大涨放量，盘中形态、幅度接近或超过7.6日情形。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，市场在选择，这只是在给多头加分罢了。但同时，也是在为空头创造机会，所谓上涨出下跌空间。

上周四的下跌，已经真的不像“牛回头”了。见面会上，我们回顾了历史上的牛回头，吓人，但不会是破坏性的。所谓刘子股斋曾经常说的“吓跌”。

也就是说，牛回头会让短线客绝望，放弃手中筹码，但不会触发中长线资金的持有信心。

可是这次呢？本来就有获利盘、解套盘、割肉盘的抛压，再加上中芯上市抽血，百股跌停的恐惧感，能不能靠一根长阳恢复人气？需要观察。

 

操作上：

 

本基金可以清仓空单，退出观察。小行情不惜错过，大行情不会错过。

但是，守仓不动，相机增仓，也是一条路。“3000点之上全是空头利润”，这是在前些天突破3000点的时候做出的判断，现在仍然有效。

之所以会有多空两手预案，因为目前还看不清楚趋势。如果是向上，那么重仓拿下后一百点重合浪的利润，就可以了。此前此后，全是铺垫。别忘了，这是在谈“红浪”或“蓝浪”尾巴的多头利润。真牛市言之尚早，到时候不用观察，随便拿眼一瞄，用学前班就会的数学知识，就可以判断出来，不会错过机会。

个股方面，选股，不要参与。

选股的目标利润波段，是假如指数走“红浪”的时候，目标品种当有一倍以上的空间。注意，是一倍以上，而不是仅仅一倍。因为我们的赚钱目标是一倍收益，如果只涨一倍，能拿到40%就利润就不错了。也就是说，10元涨到20元，成本价在13元，卖出平均价在18元，赚上5/13已经很不错了，这已经是带着神秘的盘感瞎蒙，还蒙的相当不错了。

总之，为牛市而选牛股，这是一直不变的策略。这也是为什么我几年没做股票的原因，因为不是牛市，不容易找到牛股。

鳖告诉我说什么结构化牛市、技术性牛市、菊部牛市，我管这些叫“没有牛市”，“不是牛市”，“股评家嘴里的牛市”。

牛市里，应该是来回抖机灵的不赚钱，傻买死捂的赚钱。

熊市里呢？来回抖机灵的不赚钱，傻买死捂的赔大钱。

以此观之，现在是什么市？

甭管是什么市，反正是不该做股票的市。那就选股吧！为了能做该做的时候，选股。

 

空仓者能忍住的，暂不开仓，参照本基金个股策略。

实在忍不住的，再忍忍。呵呵！

忍无可忍非开仓不可的，千万千万不要开重仓。计划亏损额占用量要少，算仓价可以远些，起码可以再扛一两根百点长阴。

 

持股者相机减仓，等待清仓的机会。

减仓，是先让自己的心和净值的波动，一起平静下来。这样，才能真正找到，交易的主流方向。到时候，该增仓还是该减仓、清仓，自然就清楚了。

目前看，迟早清仓的可能性更大。上面的图中显示的行情，除了最最乐观的“黄浪”，是直接飞起来，目标要冲上6124点之上的，其它的可能，都是在为下一波类似2015年下半年，类似2018年全年样式的下跌，做铺垫。

当然，就算再来一波2015、2018式的下跌，也是为了迎接牛市。但先把这波下跌的风险控制好吧！

所以，相机清仓是上策。

不预测，刘子股斋没有预测，我不是说一定会下跌，我是说，做好预案。但就这样上涨，上方的空间不值得重仓。这是减仓的理由。

牛市才值得重仓。我认为是牛市而后来证明不是的，有过，且不只一次。我认为不是牛市，后来证明是牛市的，前所未有。

这不是我的“盘感”很牛A，而是牛市很容易识别。

当然，2014年7月到如今也6年了。那年刚刚毕业的学生，如今已经结婚、生子了吧？这么长的时间，连刻骨铭心的初恋都可以忘了，别说牛市启动的模样了。

好在有我这样的股市老鸟，呵呵！在这股海上空盘旋了几十年，每一浪头的模样，尤其是关键日前后的模样，都记忆犹新。

 

二，账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多，盘中并无明显的单边特征。或个股分化，涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口，但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。

如果行情如是，那么我们认为，这可以是上面画的“蓝浪”和“红浪”的重合浪的开始，也可以是恢复下跌的中继。

但在操作上，做多的要想把下跌的可能性想足，做空的要把上涨的可能性考虑周到。

目前还没谱儿，不要太主观。

 

操作上：

 

本基金继续小单试探，做空为主。

上周有学员提到“测试单”的概念，在这里再公开说明一下。测试单不是验孕棒，在尿里涮涮看到结果就扔了。它其实就是交易头寸的一部分，只不过是计划亏损额占用量非常少，算仓价非常远。为的是逐步形成“利润安全垫”，从而增仓，化交易头寸为跟市头寸。

如果这种小的交易头寸，一直的亏损方向，也可以作为获利的增仓方向。从这点上看，有“测试”的意味。

但是，市场并不明朗，不可重仓，无论多空。

个股方面，选股，参照“一”。

 

空仓者暂不开仓为上。参照“一”。

 

重仓者务必减仓，相机清仓。参照“一”。

 

三，股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌，跌停家数大于800家，上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌，盘中形态、幅度接近或超过上周四。独立考核，各自为战。

如果行情如是，那么我们认为，这仍然可能是为了回探319以来的上涨通道。

打到之后，又要重复去年五月到去年年底的“死牛皮”行情了。这才是中国股市最大的风险——失去弹性。

弹性，是股市的生命力。为了保持弹性，从而满足市场的投机需要，在绝大多数的海外股市的交易中，是有高比例的杠杆的。而中国股市，或许是因为本身的弹性就够大，所以，一直就没有推出“普惠式的杠杆”。如果市场总在这几年的“无趋势弱震荡”的格局之中的话，市场将失去吸引力。那这个市场的融资功能、资产收益功能、经济晴雨表功能，等等一切功能，就全部“失能”了。

所以，我更愿意相信，这是下跌出上涨空间，是“蓝浪”或“绿浪”的开始，是正常的恢复，是真常态的恢复。

 

操作上：

 

本基金慎重增仓期指空单。正常的行情，或者说真常态的行情，就算是下跌，也是有涨有跌的推动浪模样。也就是说，从上周的3459开始，一口气不停的跌到2440点之下，不太可能。

所以，手中的试探空单，可以避免暴跌连续时没有筹码的尴尬，不走也罢。但是，增仓还是等等反弹吧！

虽然上周四等盘中反弹没等来，那难道真要连续十几根百点长阴打到牛市起点吗？不太可能。

所以，减仓要慎重，增仓更要慎重。

个股方面，不可开仓，保存这个关键日的涨跌幅顺序。虽然日后也可以指定此日的ROC(1,1)指标排序，或者找到指标大于0的股票，但不如存一下，作为日后的验算依据。

这时候上涨的或不跌的，全是有原因的。可以重点关注，严格“政审”，适时“提拔”。呵呵！

 

空仓者不必开仓。参照本基金个股策略。

 

持股者清仓为上。重新开始吧！参照“一”。

 

以上，就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略，如未出现需要调整交易策略的变化，这也是未来几日的交易策略，仅供参考。其中，“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案，录以备忘。

 

本文摘自＝》2020-7-20星期一至2020-7-24星期五刘子盘中解盘

 

 

刘子股斋主人于刘子股斋

2020-7-19 20:2:20星期日

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