2020年1月20日星期一考核行情要求及交易策略

 

其实刘子股斋是很想紧跟热点的，虽然买入的股票不一定能跟得上，在写博客的时候跟上还是没问题的吧？但是我估计某一个典型的大四合院建筑群里开车的事情，八成也是关键字，还是别扯没用的了。

近来刘子股斋旗下基金又进入了猥琐发育期，做多做空都不敢，继续等待行情的明朗。

上周的盘中解盘里面说了，行情在当前位置属于高价圈运行的性质，并阐述了其中的简单的道理。

虽然我在未来行情走势描述中，也说了有可能是直接上冲，乃至于进入牛市。但是个中的道理没有讲，这个再找补找补，就显得我更客观、理智、全面了。

上证50指数、沪深300指数的成分股中，比较权重的，有大量的银行股。这类股票目前的估值仍然很低，翻倍也不能说有泡沫。如果在新的一年中，多头要想借此发挥一下，让上证50指数和沪深300指数再走出一个较大的由周月线可见波段构成的上涨行情，这几乎就是准牛市的气氛了。在这种气氛下，中小创占比较大成分的中证500指数，再接再厉上涨一波，也无可无不可。

所以如果看到下跌初期的证据，可以做空，但是一定要做足，这是牛回头的风控预案。

这些都是远话，在未来的几个交易日内，做出选择的概率并不很大。

行情大概率的走势，我不敢确定，但刘子股斋旗下基金的仓况，很可能是小仓位或无仓位的度过春节休市期间。

 

买入或持有股数＝计划亏损金额÷（买入价或现价－止损价或算仓价）

 

星期一考核行情要求及交易策略如下：

 

一，股票账户净值大涨。或目标个股出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨，涨停家数大于300家，下跌家数不足50家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数放量大涨，进入加速特征明显。独立考核，各自为战。

如果行情如是，那么我们认为，这到底是最后一冲？还是牛回头已经结束？

如果是最后一冲，那么应当理解为，12月初以来的上涨子浪还没有结束，调整还没有开始，但必将开始。

如果理解为牛回头的结束，要再次看到大金融板块的拉升。而且既然是牛市了，这样的行情应当坚持下去，不能又仅仅是一根阳线了事。

 

操作上：

 

本基金增仓期指多单，而不是减仓空单，造成适量的净多持仓。

既然行情又进入牛市了，沉淀一点锁仓单是有用的，便于以动态止损空单的角度来开多。同样理由也是为了积累一些空单，做做准备。这段儿看不懂就算了，本来就是我的交易笔记。重点是说我要开多。

但占用计划亏损额的量一定要少，小行情小仓位，大行情大仓位，没行情没仓位。

本基金在个股方面慎重开仓为上，普涨的行情还是好赚钱的行情。恐怕现在还是结构化牛市，这不是我的菜。我知道我的能力不够，找不到能“中奖”的品种。这点就很可贵，不是每个人都知道。

 

空仓者可以开仓。

但要着眼于大牛市，不要做唧唧索索的小行情，要做牛股。2015年的中国中铁，赢时胜等等师门股的模样，就是牛股的模样。牛股就这一个模样。

当然，别的模样也可以做，蝇营狗苟的利润也可以要，但是你真的会吗？我不会。一是我看不出来，二是我看不上。

You can you up，但请注意，No zuo no die。

 

轻仓者审仓，可以增仓，但不急于增仓。

上方到底是最后一冲还是牛市开始，仍在两可之间。而且这个牛市也不是真正的大牛市。虽然在操作层面上来讲，就像不是真爱也可以结婚一样，不是真正的大牛市，也可以做多；但占用的计划亏损额要控制，也就是说，增仓要慎重。

 

重仓者审仓，注意减仓的必要性。

仍然会有牛回头的可能，这还是按照牛市来理解的。

 

二，账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多，盘中并无明显的单边特征。或个股分化，涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口，但对涨停家数的要求要高些。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数涨跌不多。

如果行情如是，那么我们认为，是头部的震荡，还是坚持在强势的牛回头，仍要观察。

几乎每到行情横向整理的时候，都是这种理解。

但区别在于下不下注，值不值得下注，现在需要思考。

 

操作上：

 

本基金暂且保持实际空仓状态，继续持有双向锁仓单。等待行情作出选择！

向下，只需要一根长阴就可以确立下跌开始，可以下注做空；向上，仍然需要很反复的过程，乃至于要坚持到3月中旬，仍然处于上涨结构，才可以相信今年的多头力度，值得下注做多。

所以，观察一下为上。但是，如果有明显的开仓冲动，尤其是做空冲动，也可以继续试探。

还是增仓空单为主，理由参照“一”。

个股方面暂不开仓为上，因为这是不是牛市？还值得怀疑。如果不是，那就不是我要的“傻子赚钱”的行情。莫忘初心，傻子赚钱时和傻子一起赚钱，傻子赔钱时万不可和傻子一起自作聪明。上面是说了，银行股低估值，可以上涨。但是，天量解禁潮来袭，也不能视而不见。价值与供求，是推动股价的两个主要动力。价值还不敢说便宜，但供求明显的在增加。这和2015年的三大基础利空因素之一——扩容，效果是一样的。

 

空仓者暂不开仓为上，理由参照上述“本基金”个股思路。

但是如果坚定不移的相信，目标品种就是大牛股，股指进入下探2440中的下跌波段，它也只是震荡蓄势，乃至震荡向上。那就0元算仓开仓。参照“一”。

 

轻仓者、重仓者审仓，减仓恐怕是必需的动作，之后是相机清仓。

只要不是大牛市确认，只要不是个股普涨特征明显，那么，这种减仓、清仓的策略，就是我的主要建议。因为它的覆盖面、成功率是最大的。

只有一小部分人，手中是满仓牛股正在享受隔三差五一个涨停的快感，绝大多数股民，还是在水深火热之中。所以，风控就是重中之重的问题。

一定要重视风险控制！

 

三，股票账户净值大跌。或目标个股大跌。或个股普跌，跌停家数大于800家，上涨家数不足300家。上证指数、沪深300指数、上证50指数、中证500指数大跌，长阴破位且加速下跌。各自为战，独立考核。

如果行情如是，那么我们认为，下跌或许开始。

但这下跌，不一定是目标2440点的蓝浪下跌，也许是目标2733点的红浪调整。

之后，还会上涨，乃至还会突破3288点。

只是此时此刻，不能牛眼看市。要知道，中国股市的特点是，除了大牛市，几乎所有的上涨全是多头陷阱。甚至于大牛市，也是一个巨大的多头陷阱。直到低门槛高杠杆的双边交易机制问世，加之上市公司的普遍回报率提高，财务造假成本令造假者得不偿失，之后，我们才能迎接真正的慢牛，长牛。

一句话，多往坏处想，长阴不是好事。

 

操作上：

 

本基金应当增仓空单。

但是，这第一波下跌，不作为利润的主要下嘴处。再等一波反弹。

这不是新主意，这是老策略。在12月初启动的这波止损之后，我就打定主意要做“死牛皮”结束之后的上涨或下跌。

虽然目前看到下跌的可能性大，但是，还要等等证据。在这过程中，参与交易，已经是很“激进”了。

个股上不可开仓。我不认为我能在普跌的时候抓住那逆市的黑马。在这种市况中，30年以来，我不是没赚过钱，但是没赚过大钱。主要的利润，全是在牛市得到的。我不认为我老了老了，还把年轻时都没圆的梦给圆了。恰恰相反，我更知道不该做这种梦。

 

空仓者不可开仓。参照“本基金”个股策略。

 

轻仓者、重仓者清仓为上。

今天清仓，明天可以满仓。但是，如果今天不清仓，明天行情更差，想以今天的价格清仓，就办不到了。

也许有人会担心，如果明天启动牛市加速波段，再想以今天的价格买回来，也是做不到的。

是的，是这个道理。但是，控制住净值的下跌，比抓住上涨的机会更重要。

如果有人说，“进攻是最好的防守”，我敢说，这绝对不是真正赢家说的话。而是输家的经验总结。比如100万赔成20万了，这时候只能想疯狂进攻，拿到五倍的收益率，才能回本。

但要知道，持有一只股票从100元跌到20元很容易，只要心里怀着希望和梦想就可以了。而持有一只个股从20元涨到100元，是非常非常困难的。何以故？前者是不相信会跌，才能持有到20元。后者很难做到坚信会涨，更不可能是因为“肯定不会涨到100元”而持有。这两种心理对持股的稳定性不一样。这也是赔钱股守的住，赚钱股拿不住的道理。

对症下药的方法，就是别研究走势，看净值。不是本文的重点，不赘。

 

以上，就是星期一不同仓况应对不同市况的交易策略，如未出现需要调整交易策略的变化，这也是未来几日的交易策略，仅供参考。其中，“本基金”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案，录以备忘。

 

本文摘自＝》2020-1-20星期一至2020-1-23星期四刘子盘中解盘

 

 

刘子股斋主人于刘子股斋

2020-1-19 20:36:32星期日

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