为下半年更加疯狂的交易打下了基础

——周一考核行情要求及交易策略

上周刘子股斋旗下基金净值大涨，期指、期货做空使然。现在，我很担心我对期指有了“看法”。

周末，我反反复复的看上证指数，看沪深300指数、上证50指数、中证500指数及其各自的成份股。我要找到上涨的路径！

虽然，结果是找到了更多下跌的理由，但毕竟上涨的理由和上涨的路径是找到了。

除非是周一就开始千家涨停，指数长阳，并持续一周以上，否则，行情要恢复上涨趋势，还得需要一个过程。但这个过程的第一步，就是收复上周五的高点。目前，我持有的IF和IC合约，成本价就是这个位置了。

那么，也就是说，行情现在是加速下跌阶段，就不会触及我的成本价，触及我的成本价，就不是加速下跌阶段。

于是，我昨天就把IF和IC的止损价格调到微微获利的位置。这样一来，它们占用的计划亏损额就被“节约”出来了。我以此为计划亏损额，同样以周五最高价为止损，算仓又填了一笔IC空单开仓，周一开盘就打进去，万一开盘就是全日最高价呢？还留一部分，或许追在IF上，也许追在IH上。再看看！下面“轻仓者”的策略中还有所阐述。

总之，我这次最坏的打算，就是坐电梯。本来净值都创新高了，结果一增仓，又变小幅度亏损了。但这种事情在我的操作中常见，不然我也不会常常赚到暴利并守住暴利。

不理解为什么？因为总有连续暴利形成啊！因为大行情不会总让你坐电梯啊！比如这次，五月份就是一根长阴，那我不就重仓做空获利了吗？这不就为下半年更加“疯狂”的交易打下了基础了吗？

多看看我盘中解盘的历史吧！类似直播交易的记录，以及交易的想法，全写清楚了，花点儿时间，去看看。比看那帮SB分析雄安第二波的启动时间窗口之类的话题要有用的多。

买入或持有股数＝计划亏损金额÷（买入价或现价－止损价或算仓价）

周一考核行情要求及交易策略如下：

一，账户净值大涨。或目标品种朝获利预期方向出现突破或趋势明朗的特征。或个股普涨，涨停家数大于300家，下跌家数不足50家。上证指数大涨，至少应收复上周五失地，成交放大明显。上证50指数大涨，逼近上周高点，成交放大明显。沪深300指数大涨，至少逼近上周四高点，成交放大明显。中证500指数大涨，收复上周五全部失地，逼近上周高点，成交放大明显。

如果行情如是，那么我们认为，虽然涨到这一步，但我仍然不敢相信上涨趋势就这样恢复了，还需要更多的确认证据。我要得到的利润，是上证指数3301点之上到3351点这段重合浪的差价。目前离此目标还差十万八千里！所以，行情仍然可能反弹一下还要恢复下跌趋势。总之，行情不会这样简单的恢复上涨。

操作上：

轻仓者减仓期指。上述开盘后就开仓的单子，可暂不止损。旧仓，可以平仓。不要去可惜没在最低点兑现利润，因为那不是我们想要的利润。现在，如果行情进入了筑底阶段，在上涨趋势形成之初，务必保证净值回撤幅度能得以控制，不要超出计划亏损额可接受的范围。最好不超过上涨趋势线。我之所以习惯常常分红，也是不想让过厚的利润造成离清仓线太远，对利润的保护造成麻木。也就是说，我们最多就能扛一个打七折的风险，务必要控制。但也不要做多，等形成上涨趋势之后再说，但恐怕很难。这也许又是一次震荡之后才会下跌，只是在这震荡过程中，不要因为期指贴水幅度的减少，造成亏损。说白了，在这儿震荡出两个月去，下季合约都被熬成当月合约了，可是指数没怎么涨，期指价格却向指数靠拢了，形成了上涨，这对做空者来说，就是风险。合理估值在期指上也要考虑，这就是其中的一点。

个股方面不可开仓。

商品期货方面，如果文华商品指数大涨，是完成最后一跌要开始上涨？还是下跌趋势内的反弹？还是不好说的。但不操作为上，因为跌中涨可减空不可开多，这是基础逻辑。

空仓者不可开仓，选股吧！为了牛市而选股吧！

重仓者务必清仓。如果行情出现向估值底的回归怎么办？前面是一个慢牛，接下来走一个慢熊怎么办？别再傻等了。等，也是拿着钱等。就算你能掐会算，断定牛市马上就要开始。大神，能不能做点功德，让苍生先赚第一波，你赚主升浪？另外回忆一下，你坚信牛市要来了的时候，是不是事后证明全不是牛市？你还要自欺欺人多少次才能醒过来？也许，你只是不想这么低卖，怎么着也得等反弹一下再说。那也好，但能不能别满仓等反弹？先走一部分？其实，现在该不该重仓持有套牢的股票？是一个很容易得到的答案，但却很难执行正确的操作。这就是交易的魅力所在，也是最害人的地方。

二，账户净值涨跌不多。或目标品种涨跌不多，盘中并无明显的单边特征。或个股分化，涨跌家数均大于1000家。涨跌停家数可以作为观察个股强弱的窗口，但对涨停家数的要求要高些。上证指数涨跌不多。沪深300指数涨跌不多。中证500指数涨跌不多。上证50指数涨跌不多。

如果行情如是，那么我们认为，这样的“稳步增长”式的下跌，颇有“慢牛病”的后遗症特点。但只要不出现大涨，下跌趋势就已经形成了。

操作上：

轻仓者增仓期指空单。以早上挂单的IC为主，如IH或IF出现加速下跌，比IC更快速的下跌了，那就立足当下，追杀IH、IF。目前占用本金绝对比例是三分之一强，可以再次下调拨指令，将股票账户内资金转到期指账户，使期指账户资金占比达到六成左右。不过，这一步要慎重，因为商品期货只能占用三成，拿到六成纯粹是为期指服务的。我在去年“疑似牛市开始加速”的时候，仓位不过四成。现在还不能确定股灾4.0开始加速，期指开仓三分之一了，不能说不是重仓了。这相当于一个弹性是指数三到五倍的个股开仓了三分之一，也该够了。还是等利润形成厚一些再说吧！役不再籍，粮不二载。

个股方面不可开仓。参照“一”。

商品期货方面，如果文华商品指数或目标品种在晃悠，可能还要下跌，但先观望。等期指有利润了，可以拿出一部分来追杀商品期货的空头利润。

空仓者不必开仓。参照“一”。

重仓者务必清仓。参照“一”。

三，账户净值大跌。或目标品种实际走势与获利预期方向严重背离。或个股普跌，跌停家数大于200家，上涨家数不足300家。上证指数大跌，逼近乃至刷新年内新低。沪深300指数大跌，收盘低于上周低点，乃至跌破今年二月份低点。上证50指数大跌，再创新低，收盘逼近或低于上周低点。中证500指数大跌，逼近或失守1月17日低点，如果真能双12打折再现，刷新年内新低更猛。

如果行情如是，那么我们认为，我们不得不承认，股灾4.0加速下跌开始了。但是就这一波加速、接下来全是匀速？还是这仅仅是暴风雨前面的小风浪？还需要观察。因为估值底部的位置也是有弹性的，说把平均PB打到2左右也行，说经济形势不好，就该大面积跌破净资产也对，所以，到底能跌多深？在什么位置止跌？都不好断言。但可以断言的是，已经跌成这奶奶个孙子样儿了，想再玩儿一次深V也只能是反弹了，而且没有上次反弹大。注意啊！1·16之后形成的是反弹，因为没创新高。另外，2638点以来形成的也是反弹，因为连股灾3.0前面的高点都没见到过。其实，现在是不是股灾4.0也不好说，因为也许这是独立的一波新熊市。反正是下跌，就要触发相关的应对预案。

操作上：

轻仓者增仓期指。下资金调拨指令，把可用于期指的资金扩大到六成。虽然不一定明天就会增仓，但经过“一日游”的反弹之后，就该尾市增仓，可是没资金怎么行？所以，提前预备好弹药吧！同时，止损价下移，保护利润。

个股方面不可开仓，选股。参照“一”。

商品期货方面，文华商品指数或目标品种出现下跌恢复，可以适量开仓，但要综合考虑计划亏损额的占用量。商品期货比股指期货的弹性要大，所以不要让商品期货的损失轻松的吃掉期指难得的利润幅度，算仓要仔细，要保守。

空仓者不可开仓。参照“一”。

重仓者清仓，务必清仓，清仓是唯一的正确操作。参照“一”。

以上，就是周一不同仓况应对不同市况的交易策略，仅供参考。其中“轻仓者”说的就是刘子股斋旗下基金的交易预案，录以备忘。

本文摘自＝》2017-5-8星期一至2017-5-12星期五刘子盘中解盘

【重要声明】文中所述内容是根据刘子思想对包括但不限于指数个股进行分析预测、交易策略的片面记录。仅适合于刘东声本人及其实际控制资金性质。不系统了解刘子思想，很容易误读文中的真实含义，万不可生搬硬套以此操作。300万以上的有缘人加入我的阳光私募基金或许是最佳方式。希望我能为你做点什么！刘子私募1900185069。

刘子股斋主人于刘子股斋

2017-5-7 13:50:52星

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