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第八讲 均线、指标与浪形

 

 

 

 

如何提高波浪理论预测的准确率？

 

重合浪和重合位在前面讲过了，就是为了提高波浪理论预测的准确率。但是，我们在运用重合浪和重合位的时候，仍然会出现重合位和重合浪之外的情况造成预测失误。也就是说，行情的实际走势和预期的结果之间有很大的差异度。

这就是风险。前面讲过，风险的定义是预期的结果和实际结果之间的差异，差异越大，风险越大。

这种由预测错误造成的风险，应该怎么避免？可以用其他的“非波浪理论”的方法，来分析行情的涨跌、强弱之间的关系。波浪理论理论就是在用一种合乎逻辑的语言陈述行情波动的逻辑。行情波动的逻辑就是涨跌、强弱的逻辑。所以，我们可以用其他的方法来辅助一下波浪理论的分析。

在用“非波浪理论”分析预测方法，来辅助波浪理论分析的时候，有几种方法是我比较常用的。在这里给列举一下，也作为抛砖引玉打开大家思路的一种方式。

 

均线系统来辅助波浪理论

 

首先是均线。

均线可以说是趋势的代言人！均线是怎么计算的？在这儿，给初级的新手普及一下的基础知识。

在股票软件里，均线的计算公式是：ma(c,n)。

其中ＭＡ是平均线函数，Ｃ是收盘价，Ｎ是统计天数。

举例： 5日均线就是近5天的收盘价加起来除以5，永远是找最近５天的。到明天就是从明天开始加上前4天的收盘价之和，除以5。这就是收盘价均线的计算方法。同理也可以算出10日均线、20日均线、30日均线、60日均线、120日均线等等。

均线往往会在二浪和四浪时，对股价或指数有支撑。因为二浪和四浪是在趋势内的调整浪。因为推动五波当中，一浪、三浪、五浪是上涨的，二浪、四浪是调整的。一般来说，调整浪应该是在重要均线的位置上获得支撑。如图：均线与浪形

上图中是2003年底到2004年初的上证指数跨年度行情，走的是五个推动浪形。

如图所示，二浪在20日均线的位置上支撑，到四浪的时候在40日均线上获得支撑。

如果均线的位置，同时又和黄金分割位、或者是和通道下轨所在位置（这是艾略特强调的预测空间的方法）发生重合，可以理解为是关键的支持位。

以个股价格来说，比如10日均线在9元，黄金分割位也在9元,而且向上的趋势线也在9元，这样我们就知道这个点的支撑力度是很强的。这是对均线的参考。

上面介绍了均线的计算方法，下面讨论一下均线的计算参数该如何确定。

很多股友的困惑是，该看5日均线、10日均线还是20日均线？那么多条均线，有些股票会在10日均线上获得支撑，而有些股票支撑不住，要跌到20日均线才可以反弹起来。到底要找哪个均线参数，在股票的分析当中才是有用的呢？

为回答这个问题，以我多年实战的经验，我给两个思路：

第一，既然我们是为了研究波浪理论，来做均线研究的。那么，我们要研究的就是一个浪形周期的长度。比如说，上涨的五波，其中有两个较为完整的循环，分别是一浪和二浪，三浪和四浪。这两个完整的循环当中，可以把它们所经历的天数，作为均线的参数。

前面的例子中，我们说过支撑的规律：有的时候二浪会在20日线上获得支撑，到了四浪的时候也许会在30日线或者40日线上获得支撑。为什么这么说？因为20日均线是跨了一个循环天数作为均线参数，40日线是跨了两个循环的天数作为均线参数。

我们可以这么理解，一浪到二浪经历了20天，我们就把20日均线作为一个参照点。如果是21、22天，或者是15、16天也没关系，就按照它们的周期来做均线参数。之后，由这个周期一半的数值和一倍、两倍的数值作为一组均线的参数，来考虑目标品种的支撑压力位置。这是均线的在波浪理论上的用法。

重点是，我们找适合不同品种的周期时，是来用浪形所经历的周期来对应。比如B浪创新高，但C浪又没有创新低的情况，我们还是应该从浪形而不是“图形”上去看待。周期的终点是C浪的终点，不是A浪的终点，尽管C浪低点高于A浪的低点。如图：以浪形看周期

 

第二，对“著名参数”的均线要予以重视。

均线的默认参数通常是5日、10日、20日、30日，这是任何一个股票软件（如果不加修改的话）默认的参数。

这些参数可能会有一种很“吸引眼球”的作用。打到10日线的时候大家都会看到它，这些均线参数带来的支撑和压力位，也会有一定心理上的作用。

但以笔者个人实战经验来看，从周期中数出来的均线参数更为有效，因为这是从实际的循环经历的天数取得的数值。用这个数值来计算均线，更真实地贴近市场。

以上，这就是关于传统均线的与浪形关系的思考。

 

 

 

摆动指标辅助判断波浪理论浪形

 

另一个常用的方式是利用指标。指标和浪形之间是相辅相成的关系。我们既可以用指标来辅助我们判别浪形，同时我们也可以借助浪形来判断指标。

比如说，在绝大多数的摆动指标，不管是RSI或者是KDJ，还是MACD等等，会在C浪底部的时候，在C－3和C－5这两个低点出现背离现象。就是C－3浪跌倒的低点位置，C－5浪跌到了更低的位置，但是指标却没有出现更低的位置。这是指标的精典的底背离现象。

同时，指标也会出现顶背离。比如在5浪顶和3浪顶的时候也会出现，股价创新高但指标不能同步创新高的顶背离现象。

另一种情况是钝化。比如说，指标已经打到了很低的位置，股价或指数虽然有所涨跌，但在指标上看不出明显的变化。

例如：RSI指标已经打到了20以下，股价又跌了很多，指标虽然下跌一些，但看不出明显的变化。这个就是技术分析中常说的指标钝化。

同时，也会在上涨的推动浪当中也会出现超买的钝化。

例如，第3浪开始的时候，刚走完了3－1浪，RSI已经打到了80以上，或KD已经打到了80甚至90以上。这个时候指标并不会跌到20以下的低位，只跌到80或者70以后又上涨起来。甚至于就在80和90之间窄幅徘徊。虽然是在三浪当中也有涨跌，但是指标就在这里徘徊，不像以前会出现由超买到超卖的波动。这是超买的钝化。

如图：指标的钝化

 

这是指标和波浪的常见的关系。

多数的指标的原理，都是在统计价格的物极必反的现象，以及背离的现象。比如：涨起来后面的一波虽然是创了新高，会不会比前面一波涨的要弱？那么，接下来，我们就以这个原理，来研究一下指标和波浪理论浪形的关系。

 

 

KD指标和波浪理论浪形

 

KD指标也是我常用的一个指标。指标公式如下：

RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;

K:SMA(RSV,M1,1);

D:SMA(K,M2,1);

公式中，N是统计天数，一般为9；M1是对RSV的平均参数，M2是对K值的平均参数。

这个指标的公式含义很简单，统计9天来高低价的落差，并计算当前的价格在这9天的落差当中处于什么位置，之后会对它的3日平均之后再进行3日平均。第一个3日平均是K值，第二个3日平均是D值，这是是我们经常用到参数为9，3，3的KD指标。

但我实际常用的指标公式不是这样的。我是根据发明人乔治·莱恩的原始计算公式来编写出这个指标的。指标公式如下：

K:100*(SUM(C-LLV(L,N),M1)/SUM(HHV(H,N)-LLV(L,N),M1));

D:MA(K,M2);

其中N、M1、M2的定义与上述雷同。

这两个公式是有一定的区别的，后者的反应更“敏捷”些。说白些，金叉、死叉信号会较前一个公式，早一到两天发出。

但这两个指标的共同点，都是体现了股价（或指数）波动的物极必反的道理。

KD指标认为，如果价格总是在近几天的低价圈徘徊就可以涨，要总是在高价区徘徊，就该跌一跌。同理，当行情进行极强或者极弱的时候，所谓的极强就是三浪3的时候，极弱就是大C浪的时候，这个时候就会出现顶部或者底部的钝化情况。

在用这个指标的时候，除了背离、钝化，这些是跟其他指标用法的相同之处，还有一个方法，在运用的时候是重点的观察点。这个方法，可以用它来判断市场的强弱：

当发现指标上涨、股价不涨的时候，我们可以判断出行情是在下跌趋势当中或者是调整浪形之中。如图：指标上涨指数下跌

 

上图是２００８年4月反弹后的KD指标与上证指数周线的比较图，两者走向相反了。

对于股票来说，比如，指标已经达到了10以下的位置，甚至到5或者是更小的低位的时候，发生金叉，反弹起来了，已经打到20以上了。说起来应该是一个买入的信号，但是股价呢？指标跌到20以下低位的时候，股价从50元跌到了25元。指标反弹到20以上时，但是股价仅仅涨到了26元，涨幅甚小。这个时候我们应该小心，这个是指标“领先”而股价没有“跟上”的落后现象。这个时候往往还会有更深的下跌行情出现。就会形成我们所担心的底部钝化，跌的很凶，跌的很深。

还有一种情况，是与之同理但相反。

例如，某只股票，从5元涨到15元，涨的很高了。指标出现了回落，K值、D值发生死叉，并从90达到了70甚至于跌破了70，股价仅仅从最高的15元，跌到了14元，最深也没跌到了13元，跌幅很小。之后，又进入了新的上涨。指标也发生金叉恢复高位。这种指标跌下来，但是股价没有跌下来的情况出现，就足以证明又是一个指标“领先”下跌，但股价却“落后”下跌的多头极强势的特征。这是高位钝化前的征兆。

KD指标在实战中的用法，前者将出现低位钝化，浪形可能是在C浪或者在A浪之中；后者将出现高位钝化，可能是在3浪或者5浪的延伸浪之中。

这，就是KD指标的用法和波浪理论的结合点。

 

MACD指标与波浪理论浪形

 

MACD也是我常用的指标。指标公式如下：

DIFF : EMA(CLOSE,SHORT) - EMA(CLOSE,LONG);

DEA  : EMA(DIFF,M);

MACD : 2*(DIFF-DEA), COLORSTICK;

公式中，SHORT是短期均线参数，通常是12；LONG是长期均线参数，通常是26；M是对两条均线“开口度”的运行平均参数。

从公式可以看出，这是一个研究两条均线开口程度大小的指标。

如果两条均线呈空头排列，开口变大，就认为这个是空头市场，DIFF指标线就在O轴之下，以其距0轴的远近程度，表现两条均线的开口大小。

如果两条均线逐渐开口变小，可能是多头的力量在增加，DIFF指标线就会向上。

如果两条均线是多头排列，开口变大，上涨的力量变强，如果开口变小，则是空头的力量又在恢复。这时候，DIFF指标线就在0轴之上。

也就是说，两条线金叉时，DIFF指标线上穿0轴，死叉时下穿0轴。

这就是研究这两条均线的关系的含义。

指标以红绿色柱状线来表示，DIFF和DEA这两条指标的开口程度。当柱状线由绿翻红，说明两条指标线发生金叉，是为买入信号；反之，柱状线由红翻绿，说明两条指标线发生死叉，是为卖出信号。如图：MACD图解

 

我们在用MACD指标的时候，可以结合均线来用。因为既然MACD本身研究的是均线之间的关系，我们只是不能够拿肉眼显而易见的看出均线之间的开口程度，是不是有细微的变化。而通过MACD指标的形态，通过红绿柱状线的形态，能给我们揭示这一点。于是乎，我们就可以利用它来判断均线的强弱，之后可以从中找到对浪形判断的依据。

MACD有一个重要的优点，就是它没有钝化。因为它不是从0到100之间波动的指标，RSI、KDJ等指标，是在0—100之间波动的。而MACD是在正负无限大之间波动。当KD、RSI等指标出现钝化的时候，MACD可以挺身而出，给我们帮助。这个时候如果MACD出现了背离，这个信号就变得非常重要。

它可以告诉我们，这时候已经钝化的KD或RSI之类的指标所不能揭示的，阶段性浪形的顶部，或阶段性浪形的底部出现的位置。这是对MACD和浪形的结合。

 

小贴士：MACD红绿柱状线对买卖点提示的用法。

 

MACD的一个“缺点”是信号发生较晚。也就是说，行情跌了一段了，才出现卖出信号，涨了一段了，才出现买入信号。下面这个方法，可以让MACD“提前”发出交易信号。

MACD的红色柱状线出现由越来越短转为变长的时候，也就是说以红绿柱状线表现的该指标线出现跌转升拐点的时候，是买入点，当绿色柱状线由越来越长转为变短的时候，是一个买入点。相反， MACD的红色柱状线由越来越长转为变短是卖出点，绿色柱状线由越来越短转为变长，可以作为卖出点。

观察柱状线的变化，可以作为一个选择买卖点的参考。但是，在用这个方法的时候，要有原则：浪形判断一定要正确。

以做多为例，以上述的买入信号为买入依据的时候，一定是行情在三浪或者五浪之中的时候，我们才用这种方法。如不是则不要用，会有风险。

 

BIAS指标与波浪理论浪形

 

BIAS指标的公式如下：

BIAS1 : (CLOSE-MA(CLOSE,N))/MA(CLOSE,N)*100;

公式中，N是统计的均线天数。

从公式中可以看出，这个指标原理很简单：把一条均线作为分母，现在的价格与该均线的差，作为分子。该指标是用来观察价格与均线之间的差异度有多大，即研究价格和均线之间的远近程度。

运用这个指标的时候，背离还是一个重要的信号。

当股价创新低的时候，乖离率不创新低了，证明跌势趋缓，这是顶背离。如股价创新高的时候，乖离率没有创新高，这就是顶背离，是涨势趋缓的证据。

乖离率还有一个用法，是与波浪理论判别浪形相关的。这就是乖离率在图表上创新高，同时股价也上涨的非常猛烈。再经过回落，乖离率趋于接近0轴一带的时候，再涨起来不要太贪婪。

因为这个时候，很有可能是第3浪走完，第4浪回调，再往上走则是第5浪。可能创新高，也可能不会创新高。所谓的失败的第五浪。如果是创新高的第五浪，它的上涨幅度也不会比第三浪更大。因为第三浪的乖离率是创出了很大的指标新高。

包钢稀土在2010年到2011年的走势中，在月线图上，就出现过这样的现象。当然，这不会是唯一的，在别的股票上，这样的例子也屡见不鲜。

如图：包钢稀土月线上的乖离率背离

 

在市场的心理上也很好理解个中的道理。前一波刚刚有人赚了很多的钱，已经卖出了。再跌回来，这个时候再想挣更多的钱的勇气，已经被消耗殆尽了。别说人挣钱没够，往往股市中人会有挣钱挣怕了的时候。敢输不敢赢是在股市中经常会看见心理现象。

同时，股价已经涨幅巨大，在四浪进场的新跟风者，其获利预期也未必会很高。如果一定要用拟人化分析——庄家分析，这时候的上涨，也是庄家拉高出货的阶段。

是故，当乖离率出现这样的较高数值之后再回落的时候，这是值得警惕的时候，接下来第五浪未必会特别猛烈。

多高的数值才是高的？这个没有统一的标准，给大家一个参考。可以参考120日均线，也就是参数为120的日线BIAS指标。当对120日均线的乖离率到达一倍以上的时候，也许就是一个比较够高的指标水平。因为120天是半年线，如果半年的持仓的平均成本已经获利一倍以上，接下来还能有更大的获利吗？因为这个时候很多人赚了很多，获利率不止是一倍。接下来即使有行情，行情上涨的幅度也不会特别大。

同时，也可以根据不同的品种弹性，在图表中去找其历史上的较大乖离率。比如在象2006年、2007年大牛市时，出现了什么样的最大乖离率数值。这个数值就作为一个暴涨阶段的重要参考值。

对于刚刚上市刚刚够120天的次新股，没有的历史最大乖离参考值，但可以参考一个市场的平均的值。比如上面说的120日乖离率，到达一倍左右，也算是阶段性的高位。当然，更常态一些的数值，应该是50左右。120日乖离到达50一带的时候，也当提高警惕。

 

其它技术分析指标的与波浪理论相结合时的用法原则

 

上面讲的是我常用的，和我发明的一些指标的用法，和波浪理论之间的关系。同样，每个人也可以找到自己习惯的使用的指标，用来辅助判断波浪理论的浪形。

但有一个大原则：就是用指标的语言，来协助回答涨、跌、强、弱的关系，这是行情波动的逻辑关系。可以举一反三，总结出更多的以指标辅助判别波浪理论浪形的用法。要点仍然是背离、钝化等等的用法。

在用指标之前要知道指标讲的是什么？统计的是什么？没有一个指标是神奇指标。

现在中国的网上或一些公司，都在卖神奇的指标，这些神奇的指标够不够神奇？可以肯定的说不够神奇，任何的指标都是在通过一个公式（数学模型）来观察市场中的现象，并加以统计。

上面我们谈到的几个指标，都是用来统计市场中的现象。把市场中不便于“一目了然”的现象，通过指标就可以“一目了然”的看出来。通过这个作用来判断涨跌强弱的关系。

这恰恰暗合了波浪理论的基本定义——波浪理论是用一种合乎逻辑的语言来陈述行情波动的逻辑。

 

刘子股斋主人刘东声上传

2012-1-27 0:45:10星期五

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