“线”不骗人，人自骗

　　酒不醉人人自醉，色不迷人人自迷。

　　曾经有一位网上股友问：“股市中最容易被骗线的指标有哪些？”这让我想到上面那两句。

　　我们是不是也可以这样说：线不骗人人自骗呢？

　　所谓骗线，是指庄家（大资金）利用其资金多、持仓量大的优势，操纵价格，使技术分析指标中出现买入（卖出）信号，但事后的结果表明，信号发出后，行情并未上涨（下跌），根据这一买入（卖出）信号买入（卖出），不能实现交易目的，以此手段欺骗依靠交易信号操作的中小投资者。当然，这是触犯刑律的罪行，但市场中很难说没有这种现象。

　　说白了，就是庄家让指标金叉了，买入就跌，庄家让指标死叉了，卖了就涨。

　　当然，庄家画的骗线，也不全是摆动指标——ＫＤＪ、ＲＳＩ、ＭＡＣＤ、ＤＭＩ的金叉死叉，也包括形态分析中假突破，或Ｋ线分析中的一些可作为买入或卖出的信号的Ｋ线组合，甚至可以说涉及到一切技术分析方法。

　　关于骗线的讨论，属于“庄家理论”的范畴；想找到少见或根本不出现骗线的技术分析方法，又是对技术分析的迷信错误心理。

　　先说说对庄家的分析。

　　我一向认为，庄家分析是对行情数据的拟人化分析，不是真正的分析庄家，因为数据不够。怎么可能知道庄家的真实情况？知道了那还叫庄家吗？

　　再者说，市场中没有人们想象中的“不败的庄家”。关于这一话题，我在其它文章中阐述过很多。

　　“市场只有赢家和输家，没有专家”，这是大家都听过的股谚，但同样也没有“不败的庄家”。

　　回到骗线的话题上来。如果市场中真有那么一个不败的庄家，画骗线也是服从其战略目标的一个战术而已。比如在吸货前在指标上做卖出信号，或在图表上做空头陷阱；在出货前在指标上做买入信号，或在图表上做多头陷阱。

　　如果认识骗线的目的是为了战胜庄家，使自己获利。与其研究骗线，不如研究其战略目标。以技术分析的方法来研究其战略目标，说起来很容易，调低一下行情数据的分辨率就可以了，看周线、月线甚至是年线的图表。

　　说完对庄家的分析，再说说对技术分析的迷信心理。

　　想找到少见或没有骗线的技术分析工具，这就是一个对技术分析的迷信心理。因为这个设想的前提是，会有一种百战百胜的技术分析工具，但这个前提是不存在的。

　　任何一种技术分析方法都是根据历史数据加以统计，发现其规律性的东西，加以利用。

　　但到目前为止，国内外所有的相关研究结果，未统计出一种百分之百成功的交易信号。

　　举例：说一个最简单的——Ｗ底。因为发现历史数据中，价格形态出现“Ｗ”形时，事后上涨的概率较高，于是，就成为一个称之为“Ｗ底”或“双底”的买入信号。

　　但是，市场是莫测的，不知有多少Ｗ底一翻身变成了Ｍ头？

　　综上所述，市场中或不存在所谓骗线，只有技术分析中的常见“失败信号”。

　　或者说市场中有所谓的骗线，但对它的分析是徒劳的，因为庄家行为诡秘莫测。

　　又或者说，骗线可以识别，但识别也有一个成功率的问题。这会引发新的问题，把不是骗线的交易信号当成骗线，把是骗线的交易信号又当成不是骗线，这无疑加大了分析预测行情的难度。不符合“大道至简”的智慧，有违“取易取之利，败已败之敌”的刘子思想。

　　线不骗人人自骗。你不把骗线当骗线就是了，见怪不怪，其怪自败。

　　我们是不是可以用这样的思路来对付这一问题。

　　任何技术分析方法所给出的买卖信号，都有其成功或失败的时候。

　　第一，我们该如何提高成功率？第二，我们该如何控制由于买卖信号失败（或者说出现骗线）造成的损失？

　　这里面又引出两个小问题，一个是什么样的技术分析方法成功率高，或者说骗线少？一个是如何使成功率不高或骗线多的技术分析方法，成功率提高，或说骗线减少？

　　一般来说，只要调低一下分辨率，在长期图表上进行分析预测，成功率相对较高。比如最容易出现骗线的ＫＤＪ指标，在日线系统中，经常高位死叉不跌，低位金叉不涨，但如果放在周线、月线图上，这一现象就大为减少了。

　　同时，成交额、成交量或数学模型中含有成交额、成交量的指标一般来说成功率较高。

　　价升量增，尤其是低位放量，是多头强市信号，可以买入。成交稀少的地量，是空头乏力的表现，也可以作为关注其转向信号出现的依据。

　　所谓成交额、成交量的骗线只有一种，就是庄家对倒，左手买右手卖，自拉自唱。可是，即便是这样，想用一万股倒出一亿股的单日成交量也是不可能的。所以，对倒产生的放量，起码证明其中有相当多的部分是真实的成交。更不要说地量成交，这往往更是证明“庄在其中”的迹象。

　　我较为常用的包含成交额、成交量的常见指标有，压缩图、筹码分布、均价均线等。指标的详细用法，在一般股票软件的帮助文件中就有。这里只蜻蜓点水的提及一些要点。

　　压缩图是Ｋ线图的一个变种，就是用Ｋ线的宽度表现成交的多少。可以明显的看出成交密集区的位置。

　　筹码分布是把成交量横着画，按一定的换手标准，减去较为久远的成交，用来模拟市场的“新陈代谢”。一般来说，筹码分布的“峰”和“谷”对市场有支撑和压力作用。

　　均价均线是移动平均线的变种之一，它计算的价格不是收盘价，更是每日的“均价”或阶段的“均价”。均价是成交额除以成交量的商，所以这条均线含有量的因素。其金叉、死叉、拐点、可以作为交易信号，同时其位置也可以作为支撑压力位。这点与移动平均线雷同。

　　其它含有量的因素的指标还有ＯＢＶ、ＳＯＢＶ、ＶＭＡＣＤ等，但其中的信号往往“不准”，却可以作为衡量成交量的一把尺子。　　

　　还有一类指标，相对骗线也较少。那就是均线系统和以均线系统为基础的指标。

　　因为均线可以说是市场平均成本及其运行趋势的“代言人”。而以均线为基础的指标，又是把均线不能“一眼看出”的现象，变得显而易见。

　　均线也有很多种，ＭＡ、ＥＸＰＭＡ、均价均线等等。使用方法在上面已经简单说明，不赘述。

　　以均线为基础的指标有ＭＡＣＤ、ＢＩＡＳ、ＣＣＩ等。和多数摆动指标一样，金叉、死叉、上穿或下穿０轴，为交易信号。ＣＣＩ上穿或下穿＋１００和－１００也是交易信号。这些可以找到指标说明来看看，我就不抄袭了。

　　这里，只提一点指标说明中没有的，那就是ＭＡＣＤ的柱状线的拐点也可以作为信号，一般来说，这个信号比传统的ＭＡＣＤ信号要更为及时。当ＭＡＣＤ红绿柱状线经由跌转升时，可以理解为是多头买入信号，反之，由升转跌时，为卖出信号。

　　以上是我认为相对来说，骗线较少的指标。

　　那么容易出现骗线的多为“环比类”的指标，比如ＫＤＪ、ＲＳＩ等。这类指标的用法也是金叉、死叉，上穿关键数值等等。

　　但其中背离信号往往较为可靠。股价上涨而指标不能同步创出新高为顶背离，为卖出信号；反之，股价下跌而指标不能同步创出新低为底背离，为买入信号。

　　这类指标一般都有一个现象就是顶部钝化和底部钝化，也就是说，指标在高位发出卖出信号，股价只出现小回调后又重拾升势，或是指标在低位发出买入信号后，股价只出现小的反弹，之后还是下跌。这也是所谓的骗线的一种。

　　比如ＫＤＪ，８０以上的死叉是卖出信号，可是往往有些时候，发出这样的卖出信号后，股价恰恰进入了快速的拉升期。卖出信号只带来一次回调，甚至发出信号的当天，就是回调的低点。

　　以ＫＤＪ指标为例，解决这一问题有两种办法。其它指标，大家可以举一反三的用相同的办法。

　　一种是在指标内找办法，不用传统的９、３、３参数，而是用目测法或计算机统计法找到适合于目标品种的参数。计算机统计法在不同软件中的操作不同，不便详述。这里只说说所谓目测法。目测法就是调整指标参数，看什么样的参数不容易出现骗线？比如，对于有些品种把参数设置３４、３、３可以减少骗线出现的次数。那么在交易中，就重点参考这个参数发出的交易信号。

　　但或许另一种办法更为合理，那就是结合其它分析方法综合判断。比如波浪理论、形态、画线、黄金分割、周期等等。

　　比如在波浪理论上看，是三浪刚刚突破一浪高点的回调，在形态上看，又是一个头肩底的颈线突破后的回踩，这时候，指标就算发出死叉信号也可以不必理会。

　　以上就是我能想到的，关于如何提高成功率的办法。下面说第二个问题。

　　我们该如何控制由于买卖信号失败（或者说出现骗线）造成的损失？

　　第一，尽量少用或不用上述容易出现骗线的信号决定交易。同时对于指标的背离信号加以重视，因为其相对可靠。还要对指标的真正作用有一个正确的认识，指标是把市场中不便一目了然的现象，变得显而易见。

　　第二，正确认识信号失败或骗线的存在，可以结合资金管理的多点买入，不“一把满仓”去赌信号的成功率。还有，在交易前就计划好亏损。刘子曰：风险控制在开仓之前，不在开仓之后。又云：只有可计划的亏损，没有可计划的利润。这也是我关于资金管理的老生长谈了，这又引出刘子开仓公式的计算。似乎要超出了本文的主题。

　　总之，骗线不会害人，被害的是迷信“线”的人。正所谓：线不骗人人自骗是也。

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