加载中…“势、位、态”三要素
(2016-08-01 12:04:09) | 分类： 投资 |
——摘自魏强斌所著《黄金短线交易的14堂精品课》
交易持仓涉及两个问题：做多还是做空，这是方向问题；什么时间什么价位进场，这是位置问题。新手的特点就是每次交易只考虑第一个问题，他们认为只要预判了市场涨跌、决定了持仓的多空就可以作对这笔交易。这种重方向轻位置的做法使得交易者往往在错误的位置入场，然后在错误的位置糊涂出场。其实，顺势而为的“势”并不是简单地等价于“方向”，因为市场的运动方向往往是局部的，而市场的趋势往往是全局性的。上升趋势中基本都有上下横盘三种方向的走势，之所以能够形成上升趋势是因为市场向上的幅度要大于向下的幅度，形成Ｎ字状的上升。一个有外在驱动因素的市场不可能永远横盘，必然表现为上升趋势或者是下降趋势，而要形成这种趋势必然以Ｎ字的形式前进，所以Ｎ字结构是市场运动的最基本结构。
区分趋势和方向是交易者要做到的首要观念突破，在一个上涨趋势中市场可能会有向下的运动和横向的运动，肯定有向上的运动，这些都是方向，但是趋势只有一个，这就是向上。方向是局部的，趋势是全局的，如果一个交易者不能很好地区分局部和全局，则肯定会将顺势而为当作是追涨杀跌，顺势而为针对的是全局性的趋势，而追涨杀跌针对的是局部的方向。趋势的内涵你已经掌握了，那么趋势的外延是什么呢，如何在具体的行情中定义趋势呢？最简单的方法就是创新高法和创新低法，也就是Ｎ字法则，这个在后面的课程会有叙述。还有一种大家经常接触到的方向就是大时间结构观察法，比如你在小时图上操作黄金，那么你可以通过观察日线图来确定趋势，日线图上的近期方向，往往就是小时图上的趋势。当然，确定趋势还有很多方法，比如移动平均线甄别法等。此处我们主要是想让大家能够澄清方向和趋势在观念上的混淆之处，这才能保证你对操作的态度发生质变，毕竟观念决定态度，态度决定行为，行为与环境共同决定了交易的结果。
趋势是持续性的，这是趋势的最本质特征，否则我们按照“顺势而为”的原则去操作就毫无意义了，这种持续性从交易巨擎杰西·利莫佛开始就被不断强调，直到今天仍旧被奉为准则，但是大众之所以无法接受这一观念的原因有两个：第一个原因就是刚才提到的方向和趋势的混淆，交易大众往往将当下的走势当作趋势，错误的认知导致错误的行为；第二个原因是趋势是持续性的，但是更有稀缺性，而大众追求高胜率的倾向使得他们往往无法忍受趋势的这种稀缺性，在没有明显趋势的走势中，顺势而为者会有不断的亏损，这就要求交易者采取“试探－加码”操作法，如果没有趋势，则交易者的亏损都被限定在试探性的轻仓上，但是一旦碰到真正的趋势，则价格走势不会很快结束，也就是说趋势具有持续性，所以趋势给了加码天然的机会，只有具有趋势的走势才会给交易者加码的机会。
趋势是全局性的，趋势是持续性的，趋势是稀缺性的，这就决定了顺势而为必须是采用整体观念，采用“试探－加码”操作手法。
那么，Ｋ线与趋势有什么关系呢？Ｋ线之所以被西方部分技术交易者忽略，其中一个很重要的原因是经典的Ｋ线教科书把Ｋ线的反转信号当作全局性顶底来教授，而在实际运用中不少西方技术交易者发现Ｋ线的反转信号往往会使交易者与趋势对着干。其实，Ｋ线是微观信号、局部信号，而不是关系整个市场顶底的信号。但是，足够数量的Ｋ线——Ｋ线组合可以告诉我们一些关系趋势的信息，比如阳线相对于阴线的数量，阳线实体相对于阴线实体的大小，不过这些方法的主观性较强而已，而且少些复杂，比起用移动平均线和趋势线来厘定趋势，这种分析方法的效率较低。Ｋ线是趋势的载体，是走势的血肉。无论是趋势，还是方向都是由Ｋ线来表达的，但并不是一根Ｋ线，而是许多根Ｋ线。
知道了市场的趋势，我们是否能够很好地交易呢？答案是不确定。不少基本面交易大师仅知道了品种的大趋势就进入了交易，他们的风险管理模式各异，但是对于技术面交易者而言，如果不能清楚地确定进场点相对于停损点的幅度，也不清楚最保守的潜在利润出场点，则我们很难管理此笔交易中潜藏的风险，长期下来就会出现大势分析对了，但是交易一塌糊涂的情况。光分析大势不能带来盈利的另外两个原因是：第一，趋势是稀缺的，人的分析能力是有限的，所以趋势判断往往出现错误的，这就凸显了风险管理精细化的必要性；第二，人是情绪化的，当没有预先确定具体退出位置时容易忽略趋势的逆转信号，当没有预先确定具体进场位置时容易在一个离天然停损点较远的地方入场，从而带来一个很差的风险结构。
从上面分析我们明白了位置在操作层面的价值是多么的不菲，那么“位”在交易中与Ｋ线是什么样的关系呢？如果说“势”是关乎宏观层面，则“位”是关乎中观层面，而Ｋ线则是“态”，关乎微观层面。位置一般与前期高点低点、成交密集区、前一波动的菲波纳奇分割线有关，一旦我们判断了趋势，则我们接下来要做的就是找到可供进场的潜在位置，这样的位置一般不止一个，但是我们怎么确认这些进场位置是可信的呢？这就需要用到Ｋ线或者Ｋ线组合，Ｋ线组合就是“态”的典型代表。
在一个上升趋势中，我们寻找到几个可供做多的潜在位置，这些潜在位置是利用对前一波段的菲波纳奇分割线得到的，包括了0，0.382，0.5，0.618，1等几个比较重要的水平线，其中0和1是前期高点和低点，然后我们需要确定其中一个水平线作为最后的进场做多位置，也就同时确定了初始停损位置。比如，这时候价格调整性地跌到0.5水平附近，出现了一根十字星K线，这是一个收敛形态，表明市场在此达成暂时的均衡，参与者们很犹豫，这提醒我们存在入场机会，然后我们密切观察此后的一根K线。接着的一根K线是一根大阳线，一个向上发散信号，表明市场从犹豫中醒来，市场均衡被打破，方向恢复到趋势上，于是我们进场做多，并将初始性停损放置在0.5菲波纳奇分割线之下合理的位置。随着行情的发展，我们需要不断地抬高停损到下一个关键支撑位置，这时候我们需要不断寻找运动价格附近的关键位置。从这个做多交易的描述中，我们向你展示了“势、位、态”三位一体的融合艺术，K线在趋势和位置的大背景下大放异彩，这才是K线运用的正途。
最后，我们再描述一个做空交易的例子，以便大家加深对“势、位、态”中Ｋ线地位和用法的掌握。在一个下降趋势中，首先需要找到有限的几个关键阻力位置，这些位置一般可以用菲波纳奇分割线得到。当然，我们这里也省略了趋势判断这一步，这类技巧也在本书后面有相应的介绍，不过趋势识别技术对于实际操作而言是必不可少的，但却不是最为重要的，因为趋势是稀缺的，而人识别趋势的能力就技术的角度而言也是很难显著提高的，所以往往要靠风险管理技巧来弥补。回到正题，一旦确定了潜在的几个关键阻力线，我们就等待价格来告诉我们哪一条阻力线是有效的，有效的一个信号就是Ｋ线在此出现反转向下的信号。比如，价格反弹到0.618这条水平线处，Ｋ线出现了一个黄昏之星，这是一个非常棒的看跌信号，这样一来无论是全局性的趋势信号，还是局部性的位置和Ｋ线信号都确认了进场做空的正确性，于是我们进场做空，将初始停损放置在0.618之上的合理位置。所谓恰当的交易就是在宏观、中观和微观三个层次都显得恰当的交易，这就需要如表1-3中三个层次的三个信号类别的确认。
http://s1/mw690/001ydwJHzy76m7L6FBS30&690
读后总结：
【势】→大趋势→只有一个方向；
【位】→中波段→方向有正有反；
【态】→小波浪→Ｋ线波浪形态。
【势】告诉如何顺势；【位】告诉如何择时；【态】告诉如何止损；【仓】告诉如何轻仓。
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