上周A股最大的话题只有一个：防疫政策。从疫情发布会上的官员到孙阿姨，再到老大，连续三次提及奥密克戎的致病性减弱，让市场意识到，决策层对病毒的认识确实发生了根本性的变化。

对于这种方向性的转变，老外是欢迎的，不管是中概，还是北向，都给了相当正面的回馈。A股虽然也涨，但从市场情绪上看，分歧还是比较大，对放开过程中的冲击，很多人都忧心忡忡，尤其是家里有老人或基础疾病的。对于这些担心，我自己的看法是，生活中做好防护，不然万一得了送去方仓，也是一件很痛苦的事情，但对于二级市场，还是应该保持一定的乐观。

周末我试图转发有关年轻人“frustrated”的文章，但无一成功，在我看来，这是向外界释放出的一个非常重要的信号，说明高层对疫情3年对民生和经济带来的负面影响有着清晰的认识，所以在奥密致病性减弱的前提下，经济在政策中的权重可能会大幅提升，这对于未来一年的A股市场来说，是个重大的方向性转折。

按照惯例，12月会有一系列讨论经济的会议密集召开，政治局会议、中央经济工作会议等等，如果按照目前市场正在形成的共识：明年的GDP增速维持在5%，我个人认为，最迟到明年两会，会有一系列刺激经济的政策出台，而其中，投资和消费是值得投资者重点关注的行业。