在中央经济工作会议之后，中央农村工作会议今天召开。从近期相关部委对农业组织化生产和社会化服务进行密集调研，可能为将来惠农政策注入新的内涵，上述举动或为2013年中央一号文件定下主基调，组织化生产和社会化服务将加速推进农业现代化，市场对这一动向高度关注。

近年来，在国家加大农业投入、农业从业人员持续减少的现实下，中国农业“机械化、化学化”程度明显提升。2011年中国农业综合机械化水平（耕种收）达到54.3%。其中，小麦机种、机收面积比例达到91%；水稻机收、玉米机播面积比例分别达到64.5%和72.4%。化肥施用量也逐年提高。

在国家有关良种补贴政策的支持下，近年来，中国主要粮油作物良种覆盖率持续大幅提高。据有关部门统计，2011年中国主要农作物良种覆盖率已达95%。相对而言，畜牧业良种覆盖率还有待提高，例如，2010年中国奶牛的良种覆盖率只有45%。此外，一些设施农业基地、规范化养殖基地也在快速发展，为农业生产技术现代化提供了示范基地和参考模式。

中国2.6亿个农户耕种18.25亿亩耕地（2010年数据），户均耕地仅有6.9亩。过于分散的生产经营模式不仅不能抵御市场风险，而农产品生产、加工、运输、销售等产业链分割现状，既不能有效的平衡业产业链利益分配，也不能保障农产品安全，更难提高生产效率。因此，预计未来政府可能会着力提升农业产业化水平。

通过提升农业产业化引领现代农业发展水平，促进农业经营体制和农业服务转型。具体举措为提高农业生产的规模化、集约化水平。用3-5年时间，培育100家年销售收入超过100亿元的重点行业领军企业；创建500个主导产业更加突出、集聚效应更加明显、产业链条更加完整、辐射带动能力更加显著的国家农业产业化示范基地；订单农业覆盖面扩大到50%以上，采用合作、股份合作等紧密型利益联结机制的比重达到45%以上；辐射带动农户占全国农户总数的比重超过50%。

必须承认，农业现代化是一个长期系统工程，并非一蹴而就。农业现代化也将是未来一段时期内重要的投资主题。

当前市场对“城镇化和农业现代化的相互协调”认识不足。市场目前对新型城镇化这一发展方向的预期较高，但是对农业现代化在这一过程中的基础性作用认识不足。城镇化的持续推进将带来土地和劳动力的机会成本上升，进而随着土地流转和人口流动导致农业生产要素的投入不足，甚至可能带来农产品价格的畸高和粮食安全受到威胁。只有提升农业生产效率，才能突破土地和劳动力投入的硬约束，解决城镇化所带来的耕地资源稀缺、农业劳动人口空心化等问题。

农业现代化的经济本质，是从传统要素投入增长向要素生产效率的提升过渡；中国的农业现代化路径将是通过发展新型经营模式，促进非农业资源，包括资本和技术进入农业领域，从而提升生产效率。从美国模式和日本模式的农业现代化过程来看，提升农业生产效率的路径可以归结为三点：一是技术投入，主要体现为化学、生物技术以及信息技术在农业产业发展中的应用；二是资本投入，主要体现为基础建设投资和机械化的深入；三是经营组织形式向专业化和集约化发展，是实现技术、资本规模效应的基础。中国规模小、组织化程度低的生产经营模式抑制了资本和技术投入，因而未来方向或将是通过发展新型经营模式，促进资本和技术的流入；而随着市场化的资本和技术投入效果逐渐显现，最终体现为农业生产效率的提升。

农业现代化的政策路径或将着力于农业物质装备、农业科技、农业生产经营组织和农业生态环境四个方面。十八大报告提出了“城镇化和农业现代化的相互协调”的政策目标，业内预计未来在农业现代化方面的政策着力点将在四个方面：一是农业物质装备，包括农田水利和机械化等；二是农业科技；三是农业生产经营组织，即农业规模化和产业化；四是农业生态环境。

冬末春初通常是春耕工作提前布局的时间节点：历年“一号文件”是催化农业相关主题板块的重要事件，水利建设部署工作也会农业生产旺季前陆续出台。这种春耕效应往往叠加了春节效应：春节的消费需求旺季通常会推动农产品价格的季节性上涨，也对农业主题投资起到了催化作用。2013年“一号文件”的主题预计会体现在“新型农业生产经营模式”、“农业科技”等方面。

“一号文件”预期叠加冬末春初的春耕和春节效应，将催化“农业现代化”的主题投资机会。受益于农业现代化的行业依次包括：农业科技与资本市场重点相关的种子；符合农业经营组织规模化方向的养殖、饲料、农资和农产品流通；直接受益于物质装备需求增长的管材、水利建设、农业机械；包括节水灌溉设备、生物质发电的农业环保；以及农业信息化推动的农业物联网等。

长期来看，推荐充分受益于农业生产效率提升、市场竞争结构优良、研发和管理能力较好的公司，包括：登海种业、隆平高科、大北农、海大集团、雏鹰农牧、新研股份、一拖股份、顺鑫农业、圣农发展、亚盛集团、龙泉股份和中国水电。

业内人士认为，中国农业现代化进程会加快，农业生产手段、技术和管理模式正在、或将有重大变革，践行农业现代化之路的农业上市公司具有更多发展机遇。

领域	代码	简称
水利施工	601669	中国水电
管材	002671	龙泉股份
	002457	青龙管业
	002619	巨龙管业
	002205	国统股份
农业机械	300159	新研股份
	601038	一拖股份
	002532	新界泵业
	002131	利欧股份
	300145	南方泵业
种子	000998	隆平高科
	002041	登海种业
养殖	002157	正邦科技
	002567	唐人神
	002477	雏鹰农牧
	002299	圣农发展
	002458	益生股份
	000860	顺鑫农业
	002234	民和股份
饲料	002311	海大集团
	002385	大北农
农资和农产品流通	002556	辉隆股份
	300022	吉峰农机
	000061	农产品
节水灌溉设备	600108	亚盛集团
	300021	大禹节水
	600075	新疆天业
生物质发电	000939	凯迪电力
	002616	长靑集团