http://s6/mw690/001xeMPFzy73d2v1RnDf5&690

“相同的政治目的在不同的民族或是同一民族的不同时期，所产生的影响和作用是完全不同的。所以，只有这种政治目的能够对全体民众产生动员作用时，它才具有尺度的意义。这正是我们不能忘记群众这一因素的原因。同一政治目的起作用的结果可能是大相径庭的，这就要看群众对这场战争的态度了。”——摘自《战争论》

南海仲裁的结果用一句话概括，各方的政治立场都不会产生太大的变化，各方的利益及诉求方式也不会因此能产生太大的变化。大国之间博弈必然也是历来存在着，既相生也相克。在欧盟分崩、俄罗斯自顾不暇的局面下，世界格局从多极转向为两极趋势明显。美国战略“重返亚洲”，必定使中美对抗从此摆上桌面。这是从人性出发为本名族本国谋求更大生存空间的初衷，无可厚非。所以，不必幻想让美国来理解中国的价值观，也不可能让美国改变其价值观从而缓解和改变对华策略。中国只有不断壮大自身实力，成为主导世界的角色之一，才能为自己获得足够的话语权。

从以前的小打小闹到现在通过“国际法仲裁”，美国对华的束缚手段开始升级。虽然只是个开始，但不见其人已闻其声的压迫感相信对每个有爱国心的中国公民都是一个警醒。这种压迫感如果能正确转化成促进社会进步的动力，将是开创新格局的一个良好契机。目前恰逢经济转型的阵痛期，必然也面临各种理论和思想碰撞争议的阶段。如果一个外力的压迫，使国人认识到发展的紧迫，政府能适时引导民众及社会各方力量，达成求同存异的共图发展的一致理念，将是最好的国家战略思想。蛋总很愿意看到这种引导的出现，而且猜测这种引导手段将能很快看到，并且在各领域全面开花，在未来较长的时间内持续作用，直至将经济和改革引向积极面。

今天的股票市场可能确有维稳的力量出手，但是其后激发出来的斗志，可能真出乎了大部分投资者原先的判断。股市涨跌本来就是一个未来一致预期的结果，股市就是个投票器。当市场判断未来中国由于受外力压迫，有可能加速政治经济各方面改革，从而引来更好的发展局面。市场就会先于经济走向乐观。蛋总隐隐感觉到，今天市场情绪发生了微妙的根本性变化。这种变化不可能来自于经济基本面的变化，只可能来自投资者预期的改变。

以前的交流里提到，军工不动，市场是没有大行情的。最近军工动了，虽然有特殊事件刺激，但是军工行情走得相当稳健，反应出投资者情绪也是相当稳定。蛋总认为，从南海博弈开始，提供军工行业至少20年高速发展的确定性。2015年中国军费开支8868.98亿人民币，GDP总量676708亿人民币，目前军费占GDP约1.3%，普遍低于其他大国水平。如军费保持现有每年10%增速，GDP保持年均5%增速，到2033年后，军费总量才相当于2016年美国军费预算7700亿美元。到2036年军费占GDP比重才达到3.48%，相当于目前美国长期军费开支的比例（见下表）。未来20年，我国军费开支递增的绝对值每年在1-2千亿的水平，目前已明确表示不再增加作战人员，这笔增量费用最终大部分用在装备和武器的提升方面，这对于军工行业内的众多相关企业，在采购订单，技术研制投入方面有长期的确保。所以军工启动不是简单的短期投机策动，是投资者看好行业发展的投票结果，将有很长的延续性。

加上国企改革预期，亦是自上而下推进经济转型发展的另一重要源动力。两大主题将不断提供市场足够持续的热点。蛋总判断，市场已消除了通过下跌形成底部走势的可能性。未来一年的时间将展现宽幅整理形成长期底部的格局。按整体业绩及估值的弹性测算，箱体区间会以上证3000-3100点为中轴，上下10%-15%左右的震荡幅度。

南海博弈将成为推动中国国内各种诉求重新形成合力的契机，而股市将再次演绎完美先行指标的角色。

http://s9/mw690/001xeMPFzy73d2zBnwkb8&690