1895年(清光绪21年)，稻香村店铺选在了北京最为繁华的前门外观音寺(现在的大栅栏西街东口路北)开张。铺面坐东朝西，三间门脸，二层小楼，进门后左边是青盐店，右边是茶食柜，门楣上一块黑漆金字匾额“稻香村南货店”；掌柜的叫郭玉生。
　　开张这天，门庭若市，生意兴隆，郭玉生看在眼里，喜在心头，南店北开的夙愿终于变成了现实。
　　稻香村前店后厂(那时又叫“连家铺”)，自制各式南味糕点、肉食，既好看又好吃，不但花样翻新，而且重油重糖，存放数日不干，在气候干燥的北京很受欢迎。当年稻香村生产的冬瓜饼、姑苏椒盐饼、猪油夹沙蒸蛋糕、杏仁酥、南腿饼等在京师是初次露面，让习惯吃北方“大饽饽”的京城人享受到了精致的正宗南方美食。这家南味杂食店没多久就“火”了起来，大街小巷一传十，十传百，食客络绎不绝，上到名人百官，下到平头百姓。
　　据《旧都百话》记载：“自稻香村式的真正南味，向北京发展以来，当地的点心铺受其压迫，消失了大半壁江山。现在除了老北京逢年过节还忘不了几家老店的大八件、小八件、自来红、自来白外，凡是场面上往来的礼物，谁不奔向稻香村？”而稻香村前店后厂、自产自销的经营模式也是京城糕点铺中的异类，这种经营模式逐渐被后来的饽饽铺、食品铺所效仿。

　　稻香村食品讲究“四时三节”，端午卖粽子，中秋卖月饼，春节供年糕，上元售元宵。用料讲究正宗，核桃仁要山西汾阳的，因为那里的桃仁色白肉厚，香味浓郁，嚼在嘴里甜；玫瑰花要用京西妙峰山的，因为那里的玫瑰花花大瓣厚，气味芬芳，而且必须是在太阳没出来时带着露水采摘下来的；龙眼要用福建莆田的；火腿要用浙江金华的等等。做工讲究“凭眼”“凭手”，例如熬糖何时可以端走全凭师傅的经验，早一分钟没到火候，晚一分钟火候又过了，这就是所谓的“凭眼”；“凭手”则是指将熬好的糖剪成各种形状，这全是手工活儿。