神秘的财富公式

标签:
财富公式凯利公式 |
分类: 操盘手课程 |
市场观察:
市场走势与前期文章观点一致,市场在向年线靠拢,价格在重新排序。
应降低持仓,去除杠杆。
情报追踪:
此前文章看好几个股,观点未变,一定要习惯利用大跌取得竞争优势。
集中兵力,随时准备射击。在人们恐惧时贪婪,在人们贪婪时恐惧。
*继续清理僵尸用户。
“别告诉我可以赚多少钱,但要让我知道,我可能赔多少钱。”
可能赔多少钱对决策最重要,因为不能赔本是关键。
价格的波动并不是损失,所以利用波动才能取得优势。
因为市场存在恐惧,贪婪,偏见和无知,所以才有了疯狂和死亡。
神秘的财富公式:X=2P-1
*X为投入资金比率,
*P为获胜的概率,
如果P=1,则X=1(表示如果获胜概率是100%,那么应下注100%。
这就是为何巴菲特一生推崇集中投资的奥秘所在。)
如果P=55%,则X=10%(表示如果获胜概率是55%,那么应下注10%,
这恰好就是彼得林奇的组合投资策略。)
如果P=50%,则X=0,(表示如果输赢各半,那么你不该参与这样的赌局。)
所以,应押注高概率事件,永不参与胜算不到50%的“扣扳机”机会。
因为输掉本金的可能太大啦,只有做到不亏本财富才能持续累进。(价格的短期波动不是损失,切记。)
这是一条可应用在投资资金和赌注的公式。它使资金的期望增长率最高,且永远不会导致完全损失所有资金的后果。它假设赌博可无限次进行,而且没有下注上下限。
应用在股市中:
*若一只股票有80%(p=0.80)胜出机会,那么最佳下注应为(2 × 0.80 - 1) = 60%的资金。这样就可以做到风险可控,不理会短期波动,安心喝茶看戏啦。
*如果能够找到一个股票,未来增长1倍的可能性比较大(假如为70%),而亏损一半的可能性为(30%),合理的期望报酬率应该为:70%×1-30%×0.5=55%,也就是期望报酬率为55%,那么合理的下注金额应该为多少呢? 根据开率公式计算:55%/(1/0.5)=27%,应该用27%的资金买入该股票。
根据这个公式,那么在大概率优势的情况下应下大注,在不利的情况下应下小注,如此则风险可控,财富会持续累进。这个公式在股神巴菲特的投资实战中屡屡得到验证。
——《掌门人投资笔记》,17年4月22日,
公众号:wuyipai_masrt