【投资者日记】【2015年8月10日】【戴斌撰写】

 

（1）今天是2015年8月10日（周一），大盘在“中字头”概念股的带领下出现暴涨。大盘打了鸡血，是因为“南华早报”发文称，中国国务院已批准国企改革方案。重要的指标股——中国重工，今天（8月10日周一）开盘就跳空大涨，以接近涨停的价格开盘。市场又开始“概念炒作”之风，短线大盘可能出现“不理性”大涨。做T的投资者以每天1/4仓位为幅度进行操作，如果高抛1/4仓位之后，大盘继续逼空，无法低位买回，记得不要追高，持有剩余的3/4仓位不动即可，直到出现第一根“大阴线”或“拉高后大幅回落所导致的长上影线”时才做减仓的操作。

 

（2）由于这一次大盘暴涨，领头羊是“中字头”等大型国企，这个时候请大家多关注“香港港股”里的“AH股”。如果这一周，“中字头”等大型国企是持续逼空，而不是一日游。那么涨幅和股价相对滞后的港股就可能出现“无风险套利”的机会，有开通沪港通的投资者可能会简介杀入“AH股”里面“打折幅度”比较大的“中字头”个股。

     相反，大家如果从避免风险角度去思考，可以观察同股同权的“AH股”的走势，如果H股那边率先出现“大跌”或“回调”，那么就可以反过来指导我们在A股操作时，何时可以高位套现出来。

简单地说，如果A股持续逼空，H股涨幅滞后，买入H股可以套利。反过来，如果A股涨，但H股不跟进涨，甚至H股先出现回调（因为H股的收盘时间比A股晚），那么就应该尽快从A股高位套现。

大家可以打开任何一个财经网站或软件，里面都有“AH股比价”。大家要参考这个指标。

 

（3）国企改革的消息，如果后续被确认了，大型国企和央企可能会被炒作一段时间，大家记得“追热点”是可以，但千万不要“入戏”太深，要想想当初“中国南北车”的那个例子，要做就早点做，早点追，做好止损的心理准备即可冲入，破了支撑位，就认命。做股票是这样的，害怕就千万不做，做了，就做好止损准备，然后买点尽量贴着支撑位，卖点尽量贴着阻力位，遵守纪律，就不后悔。我大胆举个例子，以“中国建筑（601668）”为例，中国建筑今天跳空高开，出现突破态势，明天早盘逻辑上应该有获利盘涌出所导致的“回落”，中国建筑今天（8月10日，周一）的收盘价是7.84元，突破之后，中国建筑的支撑位是7.55元。如果你买入后，中国建筑跌穿7.55元就形成破位，我们不管是不是刻意回调，一生不去冒“大险”的我们，坚定止损。人生可以“冒险”，但不冒“大险”。

【“中国建筑（601668）”】

1、8月10日，周一的收盘价是7.84元

2、支撑位是7.55元，跌穿要止损，不止损，后果自负。

3、8月11日早盘，如果要找低位买点，看看有没有机会回落至7.75元、7.68元、7.60元。因为今天中国建筑的上涨是走了“三个台阶”往上的，这三个台阶分别是7.75元、7.68元、7.60元前后。

4、如果明天中国建筑依旧高开，要留意高开之后，如果回落，在7.95元这个位置，能否得到支撑，如果高开后，7.95元也不跌穿，而是继续往上走，那么就有可能形成有效突破了。

 

 

（4）大家可以参考第三个点里面的“指标股”的分析思路。这次的炒作是“国企改革”，相对是靠谱的，但参照“中国中车（南北车）”当初暴涨的例子，我们也可以想象，有可能是比较疯狂的。人性当然是贪婪的，老师不会去阻挠某些激进投资者的“获取暴利”的机会。我只是想，我个人从来不追妖股，因为我没有“内部信息”，对妖股，对爆炒的板块或股票，我根本没把握，因为对手有信息优势，我又不知道那些消息（比如南华早报的消息）是不是真的。如果是真的，那肯定是要炒一段时间的。如果不是真的，或者说最终“改革的实际效果”低于“市场的热情”，那么，结果也许是不如人意的。

 

（5）分析一下各个主要国企的估值情况吧：

 

1、中国建筑（601668），市盈率10.32倍，市净率1.53倍，市值2352亿。

 

2、中国重工（601989），市盈率187.14倍，市净率4.76倍，市值2886亿。

 

3、中船防务（600685），市盈率为负数（目前亏损），市净率7.17倍，市值719.5亿。中船防务是AH股，它的港股（港股代码：00317）目前价格是卖25.2港元，相当于A股股价的“四折”。

 

4、中国交建（601800），市盈率34倍，市净率2.26倍，市值2640亿。中国交建是AH股，它的港股（港股代码：01800）目前价格是卖11.46港元，相当于A股股价的“5.6折”，其港股的股价相当于是净资产价格附近。

 

5、中国中冶（601618），市盈率28.04倍，市净率3.15倍，市值1500亿。中国中冶是AH股，它的港股（港股代码：）目前价格是卖3.1港元，相当于A股股价的“3.2折”，其港股的股价相当于是净资产价格附近。

 

【综合分析】戴斌老师用逻辑分析，只有两种可能，要么是港股太便宜，太划算，或者是港股被做空了。要么就是A股估值太贵，同时由于中国是实现资本管制的，外国资金无法进来A股大幅做空，A股的股价，我们自己可以掌控住。

因为有且只有两种“可能性”，所以，其实策略就可以分为三个方向：

如果坚定看多中国股市，那么港股那边就是“价值洼地”，应该找机会做多香港那边“打了大幅折扣”的、“价格极度便宜却又是同一只股票”的“国企改革股”。

如果坚定看空中国股市，那么就是认为港股那边才是真正“公道的价格”，A股这边明显偏贵，就应该抛出A股。

如果拿不准主意，怎么办？于是无风险套利的想法就出来，如果是同一只股票（比如中国中冶），套利者在香港买入1万股中国中冶，然后在国内融券卖出1万股中国中冶。是不是就可以认为“稳赚不赔”？

真的，愿意“帮散户教得很聪明的专家学者”，真的不多了。因为聪明的专家，为强势群体服务。没那么聪明的专家，才会为散户服务。很多时候服务是免费，甚至还要因为自己免费的义务劳动而被某些愤青骂，甚至暗暗埋怨。不过，无妨了，对得起天地良心就好。另外，戴斌老师不需要任何内幕消息，一生只与逻辑相伴，幻想用逻辑战胜内幕，尽管幼稚之极，却一生无悔。

 

【汇总沪指关键点位】

 

【沪指3672—3703点，是主力多头救市的平均成本区间，是多头应该死守的位置。】

 

【第一组关键点位】【沪指3703点、3755点】

 

【第二组关键点位】【沪指3883点、3839点】

 

【第三组关键点位】【沪指3949点、3975点】

 

【第四组关键点位】【沪指4035点、4150点】

 

 

 

【热点新闻1】 【山东跨境电子商务计划出炉 济青拟建国家综合试验区】山东省政府出台《山东省跨境电子商务发展行动计划》，《计划》以商业模式创新为重点，计划到2017年，培育600家跨境电子商务领军企业，建设30个省级跨境电子商务园区，在济青建国家级跨境电子商务综合试验区，在威海创建中韩跨境电子商务综合试验区，在日韩美等国建设跨境电子商务公共海外仓。

 

【中宜教育戴斌老师逻辑分析】适当关注电子商务板块。

 

 

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【中宜教育戴斌老师逻辑分析】适当关注“互联网＋”概念股

 

 

【热点新闻3】【国家林业局：加大林业支持力度 编制十三五规划】国家林业局局长张建龙表示，各级林业部门要加大对林业产业发展的支持力度，认真编制林业产业发展“十三五”规划，优化林业产业投资发展环境，加大财政政策扶持，推动产业转型升级。

【中宜教育戴斌老师逻辑分析】适当关注林业板块。

 

【热点新闻4】【央行批准黑龙江绥芬河开展卢布现钞使用试点】经中国人民银行批准，黑龙江绥芬河卢布现钞使用试点于8月8日正式启动。

 

【中宜教育戴斌老师逻辑分析】适当留意黑龙江板块的相关概念股。

 

 

【热点新闻5】发改委8月10日下达上海、江苏、浙江等十个省份2015年重点流域水污染治理投资计划，总投资99.04亿元，加上之前内蒙古、河南、河北三地投资计划，13省市整体投资达到212.65亿元。此次发改委下达投资计划是进一步落实水十条细则，按照之前机构测算，我国要达到“水十条”制定的2020年目标，需要投入4万亿至5万亿元。其中，各级地方政府需要投入约1.5万亿元。

 

【中宜教育戴斌老师逻辑分析】适当留意水治理概念股。