【投资者日记】【2015年7月22日】【戴斌撰写】

【戴斌老师2015年7月22日的投资者日记观点汇总】

（一）今天（2015年7月22日，周三），大盘继续围绕沪指3975点到4035点之间，进行窄幅震荡。人为控盘的痕迹非常明显，主力把盘面做得非常刻意。从厚黑学角度看，主力不断地盘中“跳水”，然后跳水后又拉回来，目的就是让散户养成“抄底”的习惯。如果主力资金是为了引导散户入市，这真的是“用心良苦”。但如果是为了引诱散户，引诱他们“放心”入市，这个就比较阴暗，所以，追高的时候，散户要多留个心眼。【备注：所有关于主力的心理分析，都是戴斌老师逻辑推敲，仅供参考，未必正确】

（二）为了预防万一，大家要多小心那些“从底部上来，反弹力度比较大”的个股，这些个股，主力抄底的利润非常庞大，这部分个股，在横盘震荡期间，不要去追高。【备注：所有关于主力的心理分析，都是戴斌老师逻辑推敲，仅供参考，未必正确】

（三）明天（2015年7月23日，周四）。在过往历史中，“黑周四”是很多投资者很担心的日子。主力在这个时间点砸盘，散户容易提前做好准备，所以主力真的要大杀跌，也要想办法杀散户一个措手不及。【备注：所有关于主力的心理分析，都是戴斌老师逻辑推敲，仅供参考，未必正确】

（四）股指期货那边，三大股指期货，主力合约，如果我们打开它们的日线图来看看，就会发现股指期货已经进入了“横盘”的状态，呈现出高位钝化。而贴水方面，沪深300指数的股指期货合约，是股指期货里面的核心合约。目前沪深300指数是4157.16点，沪深300指数的主力合约是IF1508（2015年8月合约），主力合约的指数是3945.2点，大概贴水202个点，不到5%的空间。国家队应该是故意这样做，不想让空头在国家队往上冲击4035点时，做空赚钱。国家队就是严格避免空头可以轻易赚钱，所以把股指期货都打成了贴水状态。股指期货那里，投机性的做空者已经很少了，都是公募基金和那些可怜的在沪指4500点之前绝对不能减持的券商自营盘。所以，这些公募基金和券商自营盘，应该是为了上保险，所以才在股指期货那里下空单，这么大的贴水幅度，它们很可能在交割日是亏钱的。不过，无所谓了，因为有任务必须把大盘往上做多，所以为了给自己“上个保险”，在股指期货那里亏点钱，对他们而言，应该问题。而且公募基金和券商自营盘，在沪指3300-3500之间的底部，在现货市场扫了那么多廉价筹码，现在都应该赚不少。所以啊，在股指期货那里，戴斌老师猜测，公募基金和券商自营盘应该是不计成本地进行“贴水做空单以对冲自己往上拉抬时的风险”。【备注：所有关于主力的心理分析，都是戴斌老师逻辑推敲，仅供参考，未必正确】

（五）戴斌老师感觉，主力多头里面的公募基金和券商自营盘，应该是很想把大盘往上拉，但是心里很没有底，很害怕一拉上去就解放全世界，然后自己站在了山岗上。以前主力资金都是喜欢让散户站岗，自己哪里会习惯站岗？所以啊，就在沪指4035点前后，反复地跳水和拉抬，看看有多少筹码是要抛出来的。我感觉主力多头，一直在测试市场有多大的抛压。【备注：所有关于主力的心理分析，都是戴斌老师逻辑推敲，仅供参考，未必正确】

（六）这里要强调啊，明确说明了沪指4500点之前绝不减持的，是券商自营盘哦。掌握庞大资金和股票筹码的广大公募基金和私募基金，是从来没有承诺过【不减持】哦，而且基金经理也不可能承诺，毕竟基金的钱是普通老百姓的钱，不是国家队的钱。国家队给钱操作的那些基金，我个人相信，是确实不会减持的，我会非常相信监管层的承诺，说了不减持，就肯定是不减持的，大家要放心。但是，大家要记住，很多基金的资金来源是老百姓，这些资金量庞大的基金，他们是没有义务救市的。【备注：所有关于主力的心理分析，都是戴斌老师逻辑推敲，仅供参考，未必正确】

（七）中宜教育戴斌老师感觉，之前为了护盘而大量买入的那些“大盘蓝筹股”，现在在补跌，大家要明白为什么哦。当然，我非常相信，券商自营盘是不会减持的，因为券商们是公开承诺了的，应该就是可以相信的。但是，大家要明白，券商自营盘的“量”是很小的，和广大公募基金和私募基金所掌握的资金和筹码相比，几乎可以忽略不计。所以，券商自营盘不减持，其实更多是一种“表态”，是一种“信心”。最关键的是，基金经理究竟怎么想，究竟怎么做？不够比较乐观的是，因为之前6月份暴跌时，很多资金量和筹码量庞大的基金（无论公募和私募），他们也被“套”了。因为基金的筹码比较多，一时半会，是无法像散户那样，一个按钮下去就能全出完货的，而且之前6月的时候，很多股票都是连续跌停，无人接盘，基金经理们想出货也出不了。所以，即使现在沪指拉回4000点上方，很多基金都还是很受伤，所以基金经理就算想出货，我估计不少基金经理是不愿意在相对没那么高的位置去出货，估计想在更高的位置来出货。所以，基金们在6月时也被套了，出逃（被强平）的是配资和融资盘，其实基金经理们没有几个是预料到6月份的下跌竟然是这种“神经病似的暴跌”。【备注：所有关于主力的心理分析，都是戴斌老师逻辑推敲，仅供参考，未必正确】

（八）总结前面几个点，戴斌老师的意思是：

（1）券商自营盘承诺在沪指4500点之前不减持，这是可以相信的。但是券商自营盘的资金量和筹码量占市场的比重其实很小，影响力不会很大。

（2）公募基金，如果资金来源是国家队，就一定不会减持。但是公募基金大部分都是来自普通老百姓，这类基金的资金量很大，他们才是影响市场的关键。他们这类基金，是不可能承诺为了救市而不减持的，因为他们是要为基民服务，他们没有救市的义务。

（3）公募基金和私募基金，因为资金量大，导致6月暴跌时，他们也逃不出来。大家看基金净值的下跌就明白了。所以，戴斌老师认为，公募基金和私募基金其实很想出货，但是他们不甘心，他们想在高位出货。戴斌老师的意思是，现阶段很想做多的其实就是公募基金和私募基金，但是，大家要记住，“成也萧何，败也萧何”。未来，要高位出货，让散户追高站岗的也是这类主力资金。这类主力资金，我们不能谴责，因为在投机的世界里，是零和游戏，基金经理为了委托人的利益，就是要“高抛低吸”的。我感觉，现在这个位置，主力资金要全部出货，应该他们的“贪婪性”还是不满足的，估计还要再震荡一下。

【备注：所有关于主力的心理分析，都是戴斌老师逻辑推敲，仅供参考，未必正确】

（九）继续坚持原来的操作策略，目前戴斌老师依旧还是持有之前日记里的操作观点，请大家根据大盘的走势，顺势而为。

【沪指3700以下】安全第一，暂不操作。

【沪指3700—3800点之间】如果沪指跌至3700—3800点，就保持时刻盯盘，如果害怕，就减半仓观望。同时，一旦沪指收盘价有效跌穿3700点，就要考虑离场避险的问题。老师没有十足把握，但我个人真的很害怕跌穿沪指3700点这个结果，我甚至感到恐惧，希望沪指不会有这个结果。所以这个位置的分析，是给大家参考，做好最坏的打算而已。

【沪指3800—3900点之间】如果盘中跌穿沪指3900点，问题不大。但如果收盘价格跌穿沪指3900点，那就可以触发减仓的操作（先减仓1/4），但减仓不必清仓，因为下方还有防守线。

【目前7月22日收盘价的情况】【沪指3900—4035点之间】在沪指没有跌穿3900点的前提下，不需要看空股市。保持原有仓位，观望沪指能否有效突破4035点。

【沪指突破4035点后，记住是在“4050—4150”点之间哦】逐步加仓（每次不能超过1/5仓位），但一旦沪指收盘价重新跌穿4035点，往下走，要做好心理准备，立即认赔出局，将加仓的仓位一定要减掉。这个位置，要坚守纪律，富贵险中求，但纪律非常重要。如果主力是忽悠你，拉一下再暴跌下来，那就真的没办法。如果中招了，要认错。再次强调，【一生从不认错的投资者】本身就不适合玩股票，也不适合玩任何投机游戏。没有投资是无风险的。这个位置加仓，比在【3900—4035之间的、大盘极度不确定期】加仓，风险会小一些，毕竟在突破阻力位之后加仓，比在模棱两可区域加仓，在操作纪律上会更好些。但也是有风险，如果害怕，那就等进入4150-4350的强震荡期去操作，追热点。

【沪指4150—4350点之间】强震荡期，这个位置，精选个股，每天的操作应该是以追热点为主。坚持短线操作思维，一定要追强势股，不要做弱势股。中宜教育戴斌老师认为如果我们的股市能顺利进入这个阶段，就真的是太幸运，这个阶段是容易赚钱的。

【沪指4350—4500点之间】逐步接近救市的目标点位，要慢慢学会保护盈利的成功，逐步收割自己的盈利，记得不要贪婪，见好就收。谨慎的投资者可以考虑在沪指4400—4450点时减仓1/4，在沪指4450—4500再减仓1/4，在沪指突破4500点之后保持半仓持股，观望市场变化。