【投资者日记】【2015年6月18日】【戴斌撰写】

【关于创业板指数】

（1）今天（2015年6月18日），创业板指数大幅下挫，已跌穿3580点的关键支撑位，创业板的整个图形已经被破坏，短期内杀跌动能会非常大。今天尾盘有很多恐慌盘抛出。6月份还剩下7个交易日，如果6月30日那天，创业板指数仍然无法收复3580点，那么从技术图形上看，可能创业板2015年年初至今的上涨趋势将彻底结束，有可能进行大级别的回调期。由于周四、周五有天量的新股申购，冻结了大量的做多资金，所以目前给创业板判死刑，还为时尚早，如果下周打新资金解冻，创业板指数仍然无法收复3580点，则长线的回调趋势就会出现。

（2）明天（6月19日），如果创业板开盘就低开，开盘点位如果低于【创业板指数3475点】（6月16日创业板暴跌当天的最低点），则破位趋势可能就会形成，则明天（6月19日，周五）创业板会陷入惯性下跌。

（3）创业板指数的最强支撑位是在【创业板指数3322点】这个位置，如果【创业板指数3322点】被击穿，有可能会形成主力疯狂出逃，创业板的崩盘局面就会产生。

（4）从乐观角度看，创业板指数今天虽然跳水，但依然没有比6月16日（周二）那天更恶化，逻辑上，希望明天创业板指数是平开或高开，全力保护好【创业板指数3475点】，否则创业板可能泥沙俱下。而且创业板的多头，可以说是最后的股市多头了，如果他们也投降了，就可能被动带动主板指数继续下挫。

【关于沪指】

（1）今天（2015年6月18日），沪指跌穿了4920点的强支撑位（主力多头连续三天反复坚守的防守点位），预示着沪指的调整需要进一步延伸。沪指之前的最高点位是5178.19点，回撤10%，大概在5178.19*90%=4660点获得强支撑。而这个位置，正好是5月29日那题的沪指运行区间，在5月29日那天，沪指先暴跌之后惊天大逆转，让大盘重回上涨区间，并一举突破前期沪指高点。5月29日是大盘的反转日，所以，那一天的沪指运行区间，就是主力多头的重要防守区间。

（2）沪指今天成交量非常小，只有7858亿，与之前过万亿成交量相比，明显是“缩量”。周四、周五有天量的新股的申购，冻结了大量资金，所以市场资金匮乏，套现筹码的主力资金也比较多，所以今天的暴跌，也不必过分恐慌。下周打新资金解禁出来，市场资金开始充裕，主力多头也有可能重新把沪指、创业板指的K线做得更漂亮些。毕竟，如果泥沙俱下，是不可能成功出货，真的要出货，是让指数横着走，慢慢出货，不可能是最近这几天这样，动不动用大跌来吓唬散户。

（3）明天，沪指如果开盘低开，向下杀跌时，会先在4700点这个整数点附近先找到一个支撑点位。然后，破掉4700点的强支撑之后，才会考验4660点的最终支撑。如果主力要洗盘洗的更充分，可能会盘中跌穿4660点，然后再考虑回拉。对于明天（6月19日，周五），中宜教育戴斌老师不敢奢求大涨，只求沪指收盘价不要跌穿4660点，让主力多头有机会在下周寻求反弹的机会。

【关于股市的风险】

我个人仍然坚持，这次的大盘暴跌还不是“真正的危险”。因为很多散户之前在沪指5000点上方时，都患了恐高症，很多刚刚开证券账户的散户，看到5000点的高点，是不敢轻易入市的。所以这次大盘被打压下来，其实一方面是新入场的资金想找吸取廉价筹码的机会，另一方面，那些“老庄”、“老主力”是想借这次大跌，来实现他们后面诱多的目标。真正的“超级回调”，逻辑上不适合在很多新散户还没有“入局”的时候，来进行。

“新主力”和“老主力”有可能带着不同的目的，凑巧进行联手打压大盘。“新主力”想砸出个黄金坑，然后找到低位买入的机会。而“老主力”，手中有大量的、已上涨N倍的创业板和中小板股票，由于筹码众多，一时半会找不到那么多散户来接盘。那怎么办呢？就借着“新主力”要利用股指期货打压大盘的机会，他们这些“老主力”就先在现货市场进行抛盘，然后等大盘稳定下来，就做出一个“触底反弹”的K线图，诱骗散户跟进接盘。

其实，主力资金很少是在“下跌时出货”的。大家这个基本常识一定要有，主力在下跌时出货，除非是那间公司出现重大利空，主力资金也被那间公司“坑”了，他们才会用连续跌停板出货的。其实，主力资金在上涨时，已经开始慢慢出货，等到股价见顶时，基本上已出了大部分筹码，之后剩下一些“尾货”就可以无所谓的用跌停板，杀跌出完。

所以，戴斌老师判断，这次大盘的调整，在打新结束后，只要沪指没有有效跌穿4660点（回撤10%），大概率主力还要往上拉，那个时候股民在前期暴跌绝望时，会突然得到精神动力，这个时候所有股民的做多热情就会上来，于是主力拉一下指数，让部分抄底的股民赚一些钱，形成财富效应，于是大量的新入场的散户资金就会流入股市，这时“某些前期已暴涨N倍的中小板、创业板股票”，主力就会把筹码慢慢交给散户，成功出货。

所以，现在新、老主力资金联手让股民的心态坐一次“过山车”，先让股民极度绝望，然后再给予希望，之后把筹码高位换手给所有散户。所以，这次的下跌，大概率是一个“空头陷阱”，主力资金利用“监管层查处场外配资”和“新股申购冻结天量资金”这利空设置杀跌场景，而牛市格局目前暂时没有改变，之前监管层都认为“这轮牛市将远超过去，并且市场不差钱”，所以牛市结束这种论调，就目前而言，我个人暂时不认同，除非有真正实质性的利空出现，我才会调整我目前的观点。

我不是盲目看多盲目看空的人，戴斌老师做所有判断，都是基于逻辑和依据，有说服我的理由出现，我当然会顺势而为，调整原先的观点。而就目前为止，我暂时还不认为牛市已经结束，就目前的条件而言。但我认同，之前已经暴涨的那些“概念股”，有可能要面对巨大的下跌风险。

即大盘在打新结束后，大概率会没事。但是之前被爆炒的那些“暴涨股”，就肯定是末日来临，所以，大家先看看自己手中的持股，在牛市里究竟上涨了多少倍。如果你手中的股票上涨的倍数远远超过同一板块其他的个股，那么就要小心一点，就算后面大盘站稳了，这类暴涨了N倍的“暴涨股”都可能会继续下挫，因为那类已暴涨了N倍的股票，其实主力在上涨期间，已经基本撤退完了，剩下那些股票，他们用跌停板出货都是没有问题了。

【请用工商银行（601398）作为观察指标】

      工商银行（601398），是大盘的“定海神针”，看大盘，工行最有参考意义。工商银行在2015年6月30日的业绩报表出来之后，戴斌老师预计，工行的净资产大概会去到4.7元前后。我的计算方法是，工行2015年第一季度的净资产是4.52元，而工行在2015年第一季度，一个季度大概能赚0.21元/股，我假设2015年第二季度，工行赚钱能力与第一季度差别不大。则2015年第二季度，工行的净资产有可能是4.52+0.21=4.73元每股。我选个中庸值，假设工行二季度盈利能力弱一些，我估计工行2015年第二季度，净资产到达4.7元是问题不大。

目前，6月18日工行收盘价是5.11元，用5.11除以4.7，大概PB是1.087倍。工行极限位置，达到1倍PB，那么很多产业资本可能都会进去抄底了。所以，工行如果后续泥沙俱下，跌至4.7元前后，我个人勇敢判断，在工商银行1倍PB的位置进去抄底，风险是非常小的，如果工行的股价跌穿净资产，这在牛市里是不可思议的，如果后续工行股价真的持续低于净资产4.7元，我那时还真的要重新思考，现在还是不是牛市。

所以，大家观察工商银行的股价，真的要找到超级底部，就努力等工行股价跌至4.7元附近，就去抄底。不过，这是理想状态，大盘也许没等到工行股价跌至4.7元，可能就已经反弹上去了。

这个具体价位能到哪里，老师不是主力资金，我没有把握，我只能把分析写给大家。后面我在日记里，都不会表态看多或看空，老师只负责把逻辑告诉大家，大家要自己斟酌，自己判断，盈亏自负。老师也是投资者，老师在大盘暴跌时，也是蒙受损失，心情和大家事一样的，毕竟老师不是“坐庄”的，我也只能用逻辑和主力资金对抗。主力资金有很多我们不知道的信息，而且他们资金量大控盘能力强，所以老师在他们面前，也是弱者，也只能尽力而为，希望大家理解、谅解。很感谢各位读者对我一直的支持和陪伴，我不知道我还能不能继续坚持写这个日记，但是你们对我的支持，是很重要的，谢谢你们！