银行员工收入为什么那么高（媒体披露浦发人均年薪45万，我一位在浦发工作的朋友告诉我站柜台的底层员工月薪5000元）？读了J.Huerta.de Soto 长达875页的著作《Money,Bank Credit and Economy Cycle》之后才明白，银行都是在做“合法的犯罪”的生意，通俗地说银行是靠“卖假货”发财的。当然这里的“假货”不是一般意义上的“假货”，而是“信用货币”或“钞票”，我当然不是说银行贷款是违法的，问题是现在的银行不是100%法定准备的银行，而都是“部分准备的银行”，就是说银行把大部分的储户存款都贷出去了，把储户的大部分存款都贷出去并不违反现行的任何一部银行法（政府的立法），但是却违反了“私法”(传统的规则)，即储户违反了储户的财产权，储户（尤其是指活期存款的储户）把资金放在银行里是为了获得安全和随时提取的便利，储户有随时把资金提取出来的权利，但是银行侵害了储户的这种权力，使储户的资金安全和随时提取资金的便利得不到保证（假如储户都向银行提取存款，银行必然破产，但是在没有信用危机的情况下，这种情况一般不会发生，银行正是利用了这一点，在证券业，挪用保证金已经是违法了），银行把“缺少存款保证”的存款放贷出去，就人为地创造了信用，造成了信用扩张。银行信用扩张的另外一种途径是在政府的授意下发行“钞票”，或购买政府债券的方式发行货币。而我们也知道银行生产和出售这种产品（货币）是不需要任何成本的，也是不愁没有销路的（政府是最大的买家），这与一般意义是的商品有很大的不同。

银行通过信用扩张（也即上面说的“卖假货”）赚得了大量的利益，那么这种信用扩张会导致什么结果呢？答案就是通货膨胀以及紧跟着通货膨胀而来的经济危机。我们知道货币非中性，银行扩张信用后，导致相对价格价格的变化和生产结构的扭曲，这种扭曲的生产结构就表现为经济的危机。在经济发生之前的通货膨胀中，有的部门却大大地受益了，其中受益最大的是最先得到货币，并卖货币的银行。但在通货膨胀之后不可避免地要到来的危机中，银行理论上要承担成本，甚至要破产，这是很容易明白的，但是现代的银行却可以高枕无忧，这是为什么呢？因为有“中央银行”这顶保护伞在后面顶着，银行亏了，中央银行注资，不用怕。所以银行成了现代经济中少有的“利润和风险不对称”，准确地说，是“只享受利润，而不需要承当风险”的企业，全社会为银行的信贷扩张行为（通货膨胀）买了单。但是，人们可能要问了，为什么中央银行要为银行提供保障呢？答案很简单，政府需要利用银行实现自己的目标（如为保增长保就业需要扩张的货币政策），政府和银行是利益共同体，银行不同于一般企业所具有的特权（如在危机中安然无恙，即免破产的权利）正是来自于政府。在这个意义上讲，银行与国有垄断企业无异。

部分储备银行制度早已有之，而中央银行却是现代社会的产物，中央银行的存在不仅无助于解决危机，反而由于它保护了本该破产的银行，人为地延长了危机持续的时间。能度身于危机之外，并从危机中得到好处的恰恰是制造了危机的银行，具体地说就是那些在银行工作的员工。要补充说明的是，像浦发这样的股份制银行员工的收入又比国有四大银行的员工高，这是因为从“公”的方面讲，股份制银行除了和国有银行一样都受到央行的庇护，而从“私”的方面讲，股份制银行和私有企业类似，可以自定薪酬标准，这是那些国有银行所没有的权力，所以股份制银行把“公”“私”两方面的利益兼占了，这是股份制银行高薪的根本原因。