教你一招：强者恒强巧用50强弱分界线

 

 

 

 

    与MACD一样，他的好兄弟KDJ指标也经常被投资者所使用。“金叉买入，死叉卖出”，“100卖出、0点买入”等等这样的话早已被投资者所津津乐道。但事实上按照这样的方式来买股票不敢说一定不会赚钱，最少是一定不会长期赚钱，做十次亏九次。我想很多股们会发出这样的感叹，为什么许多老师在讲课的时候都是那么正确，自己用的时候就会出现亏钱。

    首先在使用KDJ之前，很多投资者估计只是看着金叉就是一根大阳线，觉得只要买入就可以赚钱。但他们却不知道KDJ是怎么计算来的。思考者使用指标的时候，都会求根问底的去研究指标源码，看看他是否制作科学，有没有可以修整的地方。

    下面我们可以看看KDJ指标是如何编辑的，我用中文给大家写出来看看。

SV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;

K:SMA(RSV,M1,1);

D:SMA(K,M2,1);

J:3*K-2*D

    这是KDJ公式的源代码，所有的行情软件都有。因为他有调取数值，所以公式里面的N我们取9，P1取3，P2取3。

9日RSV=（9日的收盘价－9日内的最低价）÷（9日内的最高价－9日内的最低价）×100 （计算出来的数值为当日的RSV）

K值=2/3×前一日K值＋1/3×当日RSV

D值=2/3×前一日D值＋1/3×当日的K植

    KDJ以今日收盘价(也即N日以来多空双方的最终言和价格)作为买力与卖力的平衡随机指标点,收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小,而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。这样,RSV的买力与总力之比,正是用以表征N日以来市场买力的大小比例,反映了市场的多空形势。

看了上面的解释想必投资者对KDJ的了解更加深刻了，但在我看来KDJ是一个强弱分明的指标，他是越高越强，越低越弱。很多时间你会看到 KDJ中的J值一直处于高位，但股价并未出现意料中的下跌？我认为这里面的主要原因还是跟当时股价的形态有明显的关系。

     如果我们把50作为强弱分界线，J值突破50即行情走入强势特征。80作为急速拉升区域，J值进去80区域则股价走出超级急拉或者大涨行情。

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    从上图我们可以注意到，西藏天路股价从11元涨至22元，股价出现翻番走势。但其中KDJ指标并未出现明显的上蹦下调，按常理说股价上涨15%,J值就会突击到90左右，随后出现死叉调整，但从上图我们发现J值呈现50-80的来回震荡，始终没有跌破50的强弱分界线。

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    同样此种方法在周线上使用的成功率也是极高的，我们来看看大橡塑。股价在触底反弹后，KDJ中J值开始慢慢上爬。在成功攀越50后J值持续开始高位震荡，虽然股价向上翻了4倍，但J值始终没有跌破50的强弱分界线。这就是思考者说说的强者恒强。

     应用周线KDJ时还要结合月线KDJ，处理好四种关系:1.周线、月线KDJ共振金叉是劲升的大机会，要把握住。2.月线KDJ金叉，周线KDJ死叉时，原则上要离场，待周线KDJ金叉时再买入。3.月线KDJ死叉，周线KDJ金叉时，是有力度的反弹，可适量介入。4.月线KDJ、周线KDJ均死叉时，要全线离场，等待新机会。

 

八招判断止损还是捂股

 

     对于是否止损，市场中存在两种观点。由于各自的投资出发点不同，看问题的角度不同，所以，观点也迥然不同。一种认为止损是减少帐面损失继续扩大，避免深度套牢的利器，是壮士断腕的英勇之举。另一种观点认为止损实际就是割肉，是把自己的股票在相对较低的价位上割肉给庄家的愚蠢行为。这两种观点代表着不同的市场观，代表着不同的操作风格。甚至在遇到股票被套时，采取的应变策略也完全不同，一种会采取止损策略，另一种会采取捂股策略。

    投资者在买入股票被套后，首先面临的问题就是必须在卖还是留之间做出选择，也就是在止损和捂股之间做出选择。笔者认为，具体选择时可参照如下标准：

1、分清造成套牢的买入行为，是投机性买入还是投资性买入。凡是根据上市公司的基本面情况，从投资价值角度出发选股的投资者，可以学习巴非特的投资理念，不必关心股价一时的涨跌起伏。

2、分清该次买入操作，属于铲底型买入还是追涨型买入。如果是追涨型的买入，一旦发现判断失误，要果断的止损。如果没有这种决心，就不能参与追涨。

3、分清这次炒作是属于短线操作还是中长线操作。做短线最大的失败不是一时盈亏多少，而是因为一点失误就把短线做成中线，甚至做成长线。不会止损的人是不适合短线操作的，也永远不会成为短线高手。

4、认清自己是属于稳健型投资者，还是属于激进型投资者。要认清自己的操作风格和擅长的操作技巧，如有的投资者有足够的看盘时间和盘中感觉，可以通过盘中“T+0”或短期做空来降低套牢成本。

5、分清买入时大盘指数是处于较高位置，还是处于较低位置。大盘指数较高时，特别是市场中获利盘较多，股民们得意洋洋，夸夸其谈时要考虑止损。

6、分清大盘和个股的后市下跌空间大小。后市下跌空间大的要坚决止损，特别是对于一些前期较为热门、涨幅巨大的股票。

7、分清主力是在洗盘还是在出货。如果是主力出货，要坚决彻底的止损。但要记住：主力出货未必在高位，主力洗盘未必在低位。

8、根据自己仓位的轻重，如果仓位过重而被套的，要适当止损一部分股票。这样不仅仅是为了回避风险，也有利于心态的稳定。

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巧算主力的持仓量和成本○文/梦落红尘 

兵法云：“知已知彼，方能百战百胜”。投资者要想在股市中生存和发展，就必须跟庄。要跟庄，就必须摸清主力资金的底细，最重要的当然是主力资金的持仓量和成本。这两样是主力资金的最高机密，是不可能泄露的，我们怎样才能从Ｋ线图和成交量中巧算主力资金的持仓量和成本呢？据认真分析和研究发现，用换手率来计算应当是准确的。

 

换手率的计算公式为：成交量除以流通股总数乘以100％。因为我们要计算的是从主力资金开始建仓到开始拉升时这段时间的总换手率，因此，根据经验，以周线图的参考意义最大。

 

参看个股的周Ｋ线图，周均线参数可设定为2、10、20，当周Ｋ线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有主力资金介入。只有在主力资金大量介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是主力资金建仓的特征。正因为筹码的供不应求，使股价逐步上升，才使周K线的均线系统呈多头排列，我们也就可初步认定找到了主力资金。

 

无论是短线、中线还是长线主力资金，其控盘程度最少都应在20％以上，只有控盘达到20％的股票才做得起来，少于20％除非大市极好，否则是做不了庄的。如果控盘在20％－　40％之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；如果控盘量在40％－60％之间，这只股票的活跃程度更好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘；若超过60％的控盘量，则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这种控盘区。

 

为什么会有这种规律呢？因为一只股票流通量的20％一般是锁定不动的，这些是绝对的长线投资者。而剩余的80％流通筹码中，只有其中的20％是最活跃的浮动筹码，如果你把这20％的筹码收集完毕，市场上就很少浮筹了，所以能够大体控盘。而最后的60％就是相对稳定的筹码，若主力资金再吸纳一半，即30％，那么主力资金手中的筹码就是50％的控盘，加上长线投资者的20％，等于主力资金控制了70％的筹码。这样，主力资金就能控制股价的运动方向。这也是大多数主力资金所采用的控盘程度。若主力资金控盘60％以上，外面的浮筹只有20％。主力资金就可以随心所欲的控制股价。投资者要跟庄时，最好跟持仓量超过50％的庄。当然持仓量越大越好，因为升幅与持仓量大体呈正比的关系。

 

一般而言，股价在上升时主力资金占的成交量为30％左右，而在下跌时为20％，而上涨时放量，下跌时缩量，我们可初步假设放量：缩量＝2：1，则在一段时间内，主力资金持仓量为（2×30％）－（1×20％）＝60％－20％＝40％，即在上升时换手率为100％，以及下跌时换手率亦为100％时，主力资金的控筹程度初算结果。

 

但这样计算过于复杂，我们可粗略计算，在这段换手总率为200％的时间内，主力资金可能持筹40％，则当换手总率为100％时可吸纳的筹码应为（40％）／（200％）×100％＝20％。我们从周KD指标低位金叉以及周成交量在低位温和放大之时开始计算，至你所计算的那一周为止，把各周成交量加起来为周成交量总量，然后再除以流通盘再乘以100％，即为换手总率。若换手总率为100％时，主力的持仓量为20％，若换手总率为200％时，主力资金的持仓量为40％，若换手总率为300％时，主力资金的持仓量为60％，若换手总率为400％时，主力资金的持仓量为80％。这是依据每换手100％，主力资金可吸筹20％的结果推算的，依此类推。

 

一般而言，当换手总率达到200％时，主力资金会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有了，这是短线介入的良机，而当换手总率达到300％时，主力资金基本都已吸足筹码，接下来主力资金是急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意图和动向，切忌盲目冒进而被动地从短线变为中线，这时，我们就要参考一下短线指标KDJ了，特别是60分钟KDJ指标，若处于较高位置，可等待指标调低后再介入。这样既可提高资金的利用率又可避免短线被套。

 

通过计算换手总率，我们就可大致判断主力的建仓及锁筹程度，这样可使自己的利润最大化、时间最短化。特别对分析那些刚上市不久的新股准确率较高。在平时的看盘中，我们可跟踪分析那些在低位换手率超过300％的个股，然后综合其日K线、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机，必有厚报。

 

接着，我们还要计算主力资金的成本，我们将采用下列两种方法来估算：

1、若你用分析软件则最简单，用相应的键就可估算出换手率及成本价，这是最精确的算法；

2、一般而言，中线主力资金建仓时间大约在40－60天，即8－12周，取其平均值为10周，则从周K线图上，10周均价线我们可客观认为是主力的成本区。这种算法有一定的误差，但不会偏差10％。

 

作为一个主力资金，其操盘的个股升幅最少在50％以上，多数为100％。一般而言，一个股票从一波行情的最低点到最高点的升幅若为100％，则主力资金的正常利润是40％，我们把主力的成本算出以后，在这价位上乘以150％，即为主力资金的最低目标位，不管道路是多么曲折，股价迟早都会到达这个价位，因为主力资金若非迫不得已，绝不会亏损离场，主力资金量大，进出两难，有时，你想抛也抛不出去呢，这是主力资金永远的心痛。

 

这就是我们所应算出来的主力资金的底细，看清了主力资金的底牌，就可以做到在操作上有的放矢，不再惧怕主力资金的软硬兼施，不过是主力资金跟我们玩的心理游戏，如此这般，岂有不胜之理？