3月30日晚间民生银行披露了其2014年年度报告。

 

归属于上市公司股东的净利润445.46亿，同比增长5.36%。基本每股收益1.31元（同比增长5.65%），稀释每股收益1.24（较上年末增4.20%）, 每股净资产7.03元（较上年末增21.00%）。以3月30日收盘价9.79元计，最新的PE=7.47，PB=1.39。

 

不良贷款双升,但总体风险可控！

不良贷款余额为211.34亿元，增幅57.67%。报告期内共核销174.41亿。后三个季度核销力度明显加大。
不良贷款率为1.17%，比上年末上升0.32个百分点。
关注类贷款359.02亿，占比1.98%。下半年增幅明显小于其它几家股份制银行。
逾期贷款共计496.86亿元，占比2.74%。相比其它股份行猛升的态势，下半年基本走平。
拨备覆盖率182.2%，比年初下降77.54个百分点。
贷款拨备率2.12%，比年初下降了0.09个百分点。离2.5%的标准还有较大压力。
资产减值损失211.32亿元，同比增62.69%。

 

规模效应：

资产总额40,151.36亿元，较年初增长24.45%。首次站上4万亿大关。
存款总额24,338.10亿元，增幅13.38%。
贷款余额18,126.66亿元，较年初增幅15.14%。
同业及其他金融机构存放款项余额8,486.71亿，较期初增加55.87%。

 

营收状况：

营业收入1,354.69亿元，同比增长16.90%。
利息净收入921.36亿元，同比增长10.96%。
手续费及佣金净收入382.39亿元，同比上升27.65%。

加权净资产收益率： 20.41%
存贷比 69.88%。
非利息收入占比提升至31.99%。
净息差 2.59
核心资本充足率 8.78

 

股东情况：

报告期末股东总数713,958户。本年度报告披露日前第个交易日末（3月24日）的股东总数上升至755,649户。这个有点出乎想象，看来大量散户跟随安邦买入了。

 

可转债情况：
史玉柱及福信集团均在本季度大量减持了可转债。​未进入前十，可见他们持有可转债最多只有254,651,000元了。
4季度人寿未变（684,207,000元），安邦稍许减持（607,783,000元）。

 

分配情况：

2014年下半年，每10股派发现金股利人民币1.10元（含税）。

 

民生银行是一年两次派息，

2014年上半年已经进行了每10股派发现金股利0.75元（含税）。

 

下面图解各重要指标：

 

 净利润增速

第四季度单季增幅迅速下降到了负值（-13.34%）。很大的原因来自非对称降息及上浮1.2倍所致。另外加大了不良处理力度。

注：银监会公布的商业银行四季度单季的负增长-2.06%。

 

净利润

全年净利润445.46亿元，同比增幅5.36%。

 

八家股份制银行净利润排行

 

股东权益

归属于母公司股东权益2,401.42亿元，较期初增长21.46%；

股东权益总额对资产总额的比率为5.98%。

注：浦发快报披露的股东权益是包括刚刚发行的优先股150亿的结果，如果扣除此的影响的话，浦发的同比变为19.93%,环比变为5.95%。

加权净资产收益率： 20.41%

不良贷款：

不良贷款余额为211.34亿元，增幅57.67%。新增不良呈现逐季增加态势。

另外，报告期内共核销174.41亿。如下图，后三个季度核销力度明显加大。

 

不良贷款率：

不良贷款率为1.17%，比上年末上升0.32个百分点。

 

贷款五级分类

 

关注类贷款

期末关注类贷款359.02亿，占比1.98%。下半年增幅明显小于其它几家股份制银行。

 

逾期贷款

截至报告期末，逾期贷款共计496.86亿元，占比2.74%。相比其它股份行猛升的态势，基本走平。

拨备覆盖率
拨备覆盖率182.2%，比年初下降77.54个百分点。


贷款拨备率

贷款拨备率2.12%，比年初下降了0.09个百分点。离2.5%的标准还有较大压力。

资产减值损失：

报告期内，集团资产减值损失211.32亿元，同比增62.69%。

总资产

报告期末，资产总额40,151.36亿元，较年初增长24.45%。首次站上4万亿大关。增幅居股份制第一。主要源于同业增幅较大。

存款总额

存款总额24,338.10亿元，增幅13.38%

同业及其他金融机构存放款项

余额8,486.71亿。较期初增加55.87%。

 

贷款总额

贷款余额18,126.66亿元，较年初增幅15.14%。

存贷比

报告期末存贷款比例69.88%。

营业收入

营业收入1,354.69亿元，同比增长16.90%。

（下图为单个季度数值）

利息净收入

利息净收入921.36亿元，同比增长10.96%。

（下图为单个季度数值）

 

手续费及佣金收入

手续费及佣金净收入382.39亿元，同比上升27.65%。

（下图为单个季度数值）


非利息收入占比

非利息收入在营业收入中的占比由上年同期的28.35%提升至31.99%。


净息差 2.59

核心资本充足率 8.78

 

股东数

报告期末股东总数713,958户。本年度报告披露日前第五个交易日末（3月24日）的股东总数上升至755,649户。这个有点出乎想象，看来大量散户跟随安邦买入了。