10月30日晚间8家股份制银行悉数披露了其2013年第三季度报告。下面将对各项重要指标逐一比较。

 

净利润合计同比增16.14%,底部已现，仍待确认！

 

八家股份制银行归属于上市公司股东的净利润合计2110.82亿，同比增长16.14%。

下图为股份制银行按季度同比增长趋势图。

中间粗体墨绿色的线为合计增长率，从此线不难看出，股份制银行2013年处于增长率的谷底，三季度比二季度环比略有好转，但是否真正触底成功，还要再走走看。有些怀念2010,2011年平均40%以上的增长率，黄金两年已逝。2012年是调整年，增长率逐级下移。2013年应该是筑底年。待消化掉存款基准利率上浮10%的影响及经济触底回升后，有望确认谷底。（但估计这底部走稳确认后，央行会继续出台利率市场化的措施，到时恐怕还要继续下台阶，以至于平均增长率个位数，各家增长率有正有负。拼杀格局将更为惨烈！说句玩笑话，投资银行股价值低估，近一两年来赌的是银行股牛市和利率市场化那个先到了）

 

下图为八家股份制银行按季度净利润趋势图

 

将上图八家银行按季度净利润合计作出如下趋势图。季度来看规律还是很强的。

1. 一季度净利润会跳升，基本决定了全年增长率。

2. 四季度明显回落。

3. 净利润最高的季度出现在二三季度，近两年来二季度达峰值。

 

下面我们来看看2013年三季度净利润排行榜：招商银行》民生银行》兴业银行

如果将资产减值损失也统计入内一并考虑的排行榜： 招商银行》兴业银行》民生银行

照目前的趋势，率先赶超招商银行的，兴业的概率大增。（等待招商银行的财务洗澡？）

年化加权净资产收益率

2013年三季报排行榜： 民生银行》招商银行》兴业银行》光大银行

不良贷款及不良贷款率双升,资产质量仍在走坏！

 

不良贷款

下图为八家股份制银行不良贷款合计趋势图

在2011年三季报达到467.51亿谷底后，稳步上升。

各家股份制银行的不良贷款趋势图

招商银行在加速拉升状态，中信银行高位增速有所放缓。这个两家银行的四季报显然是备受关注的。

 

2013各股份制银行新增不良及核销情况 

下面我们来看看各股份制银行2013年核销的情况。各行的新增和核销的策略有所不同，可分为如下三类：

平衡型：新增和核销相当

中信银行2013年新增不良47.23亿，核销38.81亿，实际一共新增不良贷款86.04亿。

兴业银行2013年新增不良31.54亿，核销46.44亿，实际一共新增不良贷款77.98亿。

浦发银行2013年新增不良29.38亿，核销26.87亿，实际一共新增不良贷款56.25亿。

核销型：主要靠核销

民生银行2013年新增不良14.15亿，核销68.54亿，实际一共新增不良贷款82.69亿。

光大银行2013年新增不良17.51亿，核销52.90亿，实际一共新增不良贷款70.41亿。

新增型：主要靠新增

招商银行2013年新增不良54.06亿，核销12.51亿，实际一共新增不良贷款66.57亿。

 

八家股份制银行合计新增215.3亿，核销276.65亿，实际共新增不良491.95亿。

不良贷款率
下图为八家股份制银行不良贷款率合计趋势图

在2011年三季报达到0.554%谷底后，稳步上升，没有走稳的趋势。

各家股份制银行的不良贷款率趋势图

平安，华夏，中信2013年在高位企稳。

光大和民生在2013年也通过加大核销力度保住不良率稳定。

招商，浦发和兴业因为底子好，不良贷款率已经连续近两年稳步抬升。招商的资产减值处理力度不够（就是不洗澡）导致其不良率加速上扬。按目前趋势看，招商会否在近两个季度洗澡，兴业或民生能否借此大幅拉近净利润之间的差距，将是看点了。

拨备覆盖率

三季报显示，兴业，民生，招商，光大三季度单季都有较大幅度下降。其中兴业，招商，光大2013年均逐季度大幅下降。

平安2013年稳定。

贷款拨备率

仅华夏银行达标。高于2.5%的监管要求。

三季度除了民生和光大大幅下降外，其它六家均稳定或小幅上升。

兴业已经连续两年稳步上升。


资产减值损失

民生和兴业均在一年内大幅计提过。看招商何时吧。

 

规模增速放缓！

 

总资产

2013年八家股份制银行总资产合计23.7万亿。增速在三季度有所放缓，环比仅增0.94%，远低于之前两个季度的5.05%的均速。

银行	前三季度增长率	第三季度增长率
平安银行	15.50%	1.78%
中信银行	14.91%	-1.20%
浦发银行	14.25%	3.99%
招商银行	14.00%	2.19%
兴业银行	11.77%	1.73%
光大银行	8.56%	0.14%
华夏银行	4.23%	3.00%
民生银行	3.15%	-3.02%

平安银行前三季增长率最高达15.5%。中信也升14.91%重新超越民生。

民生银行最低3.15%，三季度单季居然出现了负增长。

存款总额

八家股份制银行前三季度存款总额合计增14.64%,（三季度增幅更是放缓到2.38%）。均低于2010到2012年三年的季度平均增长率6.19%.

银行	前三季度增长率	第三季度增长率
平安银行	22.65%	7.54%
中信银行	16.73%	0.82%
兴业银行	16.43%	1.60%
浦发银行	15.03%	3.15%
光大银行	13.68%	4.72%
民生银行	13.21%	0.30%
华夏银行	11.69%	6.23%
招商银行	10.75%	0.28%

前三季度，平安银行存款增速最高22.65%。招行垫底10.75%。

第三季度单季仍然是平安银行增速最高7.54%。 招商，民生，中信垫底，增速低于1%。

贷款总额

八家股份制银行前三季度贷款总额合计增12.15%,（三季度增幅略微放缓到3.33%）。均低于2010到2012年三年的季度平均增长率5.35%。

银行	前三季度增长率	第三季度增长率
平安银行	15.52%	6.40%
招商银行	14.11%	3.94%
中信银行	13.23%	3.51%
浦发银行	11.79%	3.13%
光大银行	11.36%	3.41%
华夏银行	10.79%	3.50%
民生银行	10.78%	3.54%
兴业银行	9.17%	0.22%

前三季度，平安银行贷款增速最高15.52%。兴业垫底9.17%。

第三季度单季仍然是平安银行增速最高6.40%。 兴业垫底，增速低于0.22%。

各家股份制银行的贷款总额曲线均很光滑，说明中国还是有钱不愁贷的，只要满足存贷比都就可以了。除了兴业基本都正常。何时此图多出现些类似兴业的走势，压力就山大了。

同业及其他金融机构存放款项

八家股份制银行前三季度合计增8.51%,（三季度增幅2.45%）。均远低于2010到2012年三年的季度平均增长率14.49%。

 

银行	前三季度增长率	第三季度增长率
招商银行	71.56%	36.22%
浦发银行	18.35%	8.75%
兴业银行	16.17%	5.15%
平安银行	11.91%	-0.23%
中信银行	2.96%	-16.34%
光大银行	-2.90%	-9.83%
华夏银行	-8.04%	16.33%
民生银行	-15.80%	-2.15%

前三季度，招商银行同业增速最高71.56%。民生垫底-15.80%。

第三季度单季仍然是招商银行增速最高36.22%。 中信垫底-16.34%。

营业收入

八家股份制银行前三季度合计增13.54%,（三季度增幅-1.13%）。均低于2010到2012年三年的季度平均增长率9.78%。

银行	前三季度增长率	第三季度增长率
平安银行	36.23%	12.67%
招商银行	18.76%	0.94%
浦发银行	17.34%	6.56%
中信银行	15.29%	3.72%
兴业银行	11.38%	-6.34%
民生银行	8.79%	-6.78%
华夏银行	7.24%	-3.94%
光大银行	-3.55%	-12.96%

前三季度，平安银行营业收入增速最高36.23%。光大垫底-3.55%。

第三季度单季仍然是平安银行增速最高12.67%。 光大垫底-12.96%。

 

手续费及佣金收入
民生仍然领先，但三季度回落明显。

非利息收入占比



净息差

核心资本充足率