去年，一篇专门写畅捷通的报告阉割后，公开发布。用友给出的理由很简单，怕是泄密，被竞争对手学了去。现在我看畅捷通宣传的热火朝天，干脆来凑凑热闹，估计领导已经把把泄密的事抛到脑后了。谈畅捷通估计也影响不了用友的股价，所以就从资本市场的角度，来谈谈看好这家子公司的理由。

博客嘛，不必端着架子，想到哪说到哪，没准更耐看。先拷贝一条微博:

@赵国栋TMT: 畅捷通是我非常看好的一个子公司，去年收入3个多亿，净利润1.4亿，几乎贡献了集团一半的利润。服务对象是广大的4000多万小微企业，目前覆盖的客户仅百万，这个大舞台，几乎都是国内软件公司的天下。S和O玩不转，估计人家也看不上。

据一些统计数字（其实分析师很无奈，这个世界上哪里有不打架的数据啊），中国小微企业有4600多万家。小微企业也没有明确的定义，据我观察，可以把出纳、会计不分家的，统统算成小微。这个定义简单、粗暴，但是很有效。

据畅捷通自己宣传说已经有了100万家客户，金蝶、管家婆等其他玩家，统统都按100算，也就是说，4600多万家中，得到正规、较好软件服务支持的企业，还不到个零头。哪怕客户量提高几个百分点，这些这些公司就赚翻了。所以舞台大，能养活几个大的玩家。

SAP和Oracle干不了这个活。给小微企业服务，那是一个痛苦的事儿。问题巨多，还很搞笑，没准你还得顺道普及基本的电脑操作。而且总体来看，小微企业的分化、演变非常迅速。有的可能飞速成长，有的就天天变换花样，有的没几天就销声匿迹，可能哪天又突然冒出很多。所以要耕耘这个市场，需要接地气，需要新的技术手段和业务模式。不能穿西装、打领带、坐软卧去上门指手画脚，也不能听之任之，随其自生自灭。得搞出些花样，更低的成本提供更多的服务。

下面内容抄袭我以前的报告。现在来看，报告写的还是比较晦涩的。简单概况一下吧，第一，不能用给大企业的玩法，给小微做服务；第二，标准化的想法，其实很幼稚滴；还是易经上说的好：“简则易知，易则易从”。第三，云计算模式是有效滴，但照搬桌面软件是不灵滴。下面三段简单描述2000以来业界为小微企业服务做得探索。

从2000年开始，业界有三波进军中小企业信息化的号角，前两次都是海外巨头鼓噪，但都铩羽而归。第一波恰逢.COM泡沫顶峰，ISP,ICP,ASP等等概念层出不穷。尤以ASP概念因为有微软、IBM、SUN等公司力推，而领一时之风骚。随着.COM泡沫破裂，ASP也偃旗息鼓。实际上ASP初衷就是利用互联网降低中小企业的首次采购成本，通过远程租用的模式，提供计算服务。可惜当时带宽严重不足，以失败而告终。2002年以后，人们试图为中小企业提供一揽子的解决方案，软件简单、全面、标准化。这种方式也有两个先天缺陷。一是实际上没有全面的解决方案，理由在第四段中讲了。第二中小的企业的服务性要求，并不比大企业少，而且业务发展、需求变化更快。综合来看，为数量庞大的中小企业提供信息化服务，成了赔本赚吆喝。也暗淡收场。

2006年，亚马逊首先提出了云计算的概念，一时间中小企业信息化柳暗花明。通过云的形式，提供中小企业所必须得服务。这一创新的模式突破了物理限制，通过互联网渠道，可以接触到大量的中小企业。

但期间也出现反复，把桌面应用copy到云端，就叫云计算了吗？用户有什么动力把在本地用的好好的应用，放到网上呢？阿里软件的失败，即为此做了很好的注脚。

经历反复试错，人们终于明白，第一，用标准化软件服务中小企业是行不通的。第二，必须找到低成本的提供服务的方式，否则就不要碰中小企业市场。随着互联网带宽的普及、电子商务对中小企业上网的教育、终端革命，移动互联网兴起，苹果Appstore成功效应等等因素风云际会，基于云计算的碎片化应用（Appstore模式）成为解决中小企业信息化的终极武器。

畅捷通还是想得比较明白，大的路数就是我在大数据报告第二篇中，阐述的泛互联网化的发展趋势。这个趋势其实观察一大批公司的产品和发展思路总结出来的。跨平台、门户化、碎片化。这个不多说。反反复复说，我自己都要烦了。给出一个链接，如果想看，就打开读读。入门介绍和正式报告。

最后提醒一下，在这个市场，S和O基本可以忽略。但是竞争对手其实很可怕，就是阿里巴巴、京东这些电商。他们有客户、有数据、有钱，还行动迅速。所以，畅捷通必须轻装跑步，利用泛互联网化的新模式，迅速做大客户群，跑马圈地。武学之道，唯快不破，在这个市场是成立的。否则，很可能会被电商们断了后路，如果沦为人家平台上的一个碎片，就没有什么故事好讲了。