触摸大数据时代的脉搏，我们强烈的感受到有三类公司必将受益于该技术的发展。第一，主动拥抱大数据技术，用互联网思维涤荡原有业务模式的软件供应商。第二，利用客户群优势，具备垂直整合产业链潜质和能力的公司。第三，善用数据资产或者具备数据管理、分析能力的公司。这三类公司分别顺应大数据时代的三大技术趋势，必将具备广阔的发展空间和长期的投资价值。

趋势之一：应用软件泛互联网化。“软件的价值是同它所协助管理的数据的规模和活性成正比”。第一富界面，应用软件深度整合网络浏览器功能，桌面、移动终端（手机，平板电脑）拥有相同的体验和协同的功能；第二门户化，用户无需启用其他软件即可完成绝大多数的工作和沟通需求。对于个性化的用户需求，可以直接调用第三方应用或者插件完成。第三碎片化，把原来大型臃肿的软件，拆分成多个独立的功能组件，用户可以按需下载使用。这三个特征的核心意义在于收集用户行为数据，更懂用户；具备排他性，抢占战略性门户资源，提高客户粘性；降低软件总体拥有成本，改变商业模式。走在应用软件泛互联网化前列的公司，其业务模式将从单一的卖产品，逐步过渡到卖服务，是我们长期看好的投资对象。

趋势之二：行业应用的垂直整合。大数据时代开源技术的发展已经可以和商用软件分庭抗礼，传统的操作系统、中间件、数据库等平台级软件的同质化趋势已经渐趋明显。最终用户的关注焦点集中如何解决企业的业务问题，而不是购买谁的数据库或者操作系统。因此，越靠近最终用户的企业，将在产业链中拥有越大的发言权。上演“挟天子令诸侯”的好戏，而这个“天子”就是广泛的最终用户。产业服务巨头IBM、Oracle股价上涨和微软股价十年横盘的鲜明对比是鲜明的例证。巴菲特购买IBM股票，更是绝佳的注脚。更懂中国，更懂行业，更多用户的企业，是我们一贯坚持的选择价值型投资标的的标准之一。

趋势之三：数据成为核心资产。对数据的掌控导致了对市场的支配和巨大的经济回报。这个趋势在部分行业已经是现实。譬如电子商务、金融、电信等行业。总体来看依然处于大数据产业链第一阶段早期。第一阶段是内部数据整合及分析挖掘；第二阶段是企业内外部数据融合及用户行为模式分析与数据挖掘；第三阶段是数据驱动的以消费者为中心的组织变革，大数据产业链中，我们认为天然具备海量数据的公司、具备数据处理能力的公司是我们投资的对象。