对银行威胁大的不是支付宝，而是阿里金融。支付宝只是抢了银行的支付渠道的利润，比如支付水电煤气，购物的手续费，现在也开始卖基金等。但仍然只是影响银行的一部分中间业务的利润，比如银行卡业务，手续费等。但他动摇不了银行的根本----放贷。而阿里金融成立的小额贷款平台则对银行有着很大的冲击。他贷款不用抵押物，放款速度快等等优势，的确会对银行业产生明显的冲击。

     但即便如此，他在银行面前仍然是处于劣势，直到有一天，他拥有了银行牌照。马云其实很想做银行，尽管他一直否认阿里申请过牌照并被拒绝的“谣言”。大家别被他的语言蒙蔽了。他说他的兴趣只是建立阿里生态圈，更好的服务这个生态圈的小微企业。那你知道支付宝主要业务来自什么吗？来自天猫，淘宝的业务，这些阿里生态圈里的企业还占不到支付宝的一半，你就知道他的野心有多大了。其实道理是很明显的，他如果不做银行，他的资金就没有源头。他可以放贷，可以支付，但都需要资金。没有合法吸收公众存款这个渠道，他永远在银行面前是个矮子。

    支付宝里面也有客户往来的资金，但这相当于活期存款，而且他只能控制7天。如果使用这部分钱放贷，一来数量有限，二来风险较大。因为他必须准备足够的现金来应付支付，真正能放贷的资金不多。从阿里金融2012年上半年放贷130亿来看。这基本上就是他所有能放贷的钱了。民生银行2012年光小微贷款就超过3100亿。显然还不是一个重量级别的选手。所以马云看的很清楚，如果他能吸收公众存款，干掉民生只是小菜一碟。你说他能不想银行牌照？做梦都想。如果给了他银行牌照，他就可以祭起他的杀手锏，大打价格战，把贷款利息降到无利可图。因为他的成本太低了，几乎可以忽略不计。所以银行不能光听他怎么说，关键是要认清他能怎么做。如果有人说，为什么不给他银行牌照，降价不好吗？这是另外一个话题。但我要说的是，自由竞争很好，恶性竞争对谁都是恶果。

    没有银行牌照前的阿里金融，银行可以重视，但是还不至于遭受灭顶之灾。因为其实阿里金融没那么可怕。他绝对不会像网购交易额那样，今年4百亿，明年2千亿，后年上万亿。因为他的资金来源有限。他赎回雅虎手上阿里的股份，动用了78亿美金。这都是从十几家银行贷的款。所以他没有什么自有资金了。可阿里的风险却实实实在在的存在。因为他不是银行，央行不会支持他的运营。那么一旦有支付宝资金链断裂的谣言，就算是小规模流传，这个小小的挤兑就能要了阿里的命，网购容易，网上挤兑也很容易，全国一起挤兑阿里的支付宝，他立刻就崩盘。所以，没有银行牌照的阿里金融就是建立在流沙上面的大厦。

   没错，阿里金融就是流沙上面的帝国大厦，其实很危险。