第五章 预测重要的市场转折——时间、方向和极性

现在，让我们来关注在市场中使用循环信息的其他方式。其中的一种方式就是，确定主导循环在每一根新K线上究竟是怎样的情况。当我们知道循环的波长，利用特殊的方法，就可以计算出它的实际相位。相位就向我们提供了预期何时将会反转的重要信息。

作者认为这是一种动态的方法，因为循环的相位、波长会随着时间不断地变化。这也是为什么静态的循环方法在金融市场中经常失败的原因。这就是所谓的“循环时隐时现”。

5.1 介绍一种基于主导振动的新预测模型

        这是一种动态的预测方法。每当一根新K线出现时，就重新计算主导循环的波长、波幅和相位差。然后，我们将该循环绘制成图。但是，我们只关注预期的下一个转折点，我们将它成为ETA——预期时间的到达。

这种方法与传统方法的区别很明显。我们经常看到重要的4年循环，50周循环和7年循环，以及这些静态周期如何被用于市场之中这样的内容。但是，新方法是动态的，它决定在给定时间里，哪一个循环将要到达。

作者称，利用这种方法是为了对重要的转折点做准备，而不是盲目地按照ETA交易。但是，当它与其他技术比如斐波纳契点位等结合起来，就可以成为非常重要的交易条件。

5.2 介绍动态的循环探测方法

当我们运用这些循环进行交易时，我们还需要可视的循环信息，只有理论上的循环是不够的。我们需要将这些循环走势特性从金融数据中分离出来。这些循环走势特性看起来并不像一个正弦波。市场的走势和纯粹的正弦波是不一样的。循环的波幅、波长、相位都会随着时间变化。我们必须将所有波长大于或小于主导循环的循环过滤掉。最终，我们只想看到与主导循环相关的市场走势。因此，我们需要绘制如下信息：

l  基于我们选择的循环波长而分离出来的价格走势。

l  基于探测到的相位和波幅而得到的理论循环。

在分析历史价格走势时，这些信息非常有用。我们可以在理论的循环与周期的价格走势之间，构建可视化的联系。

5.2.1 绘制价格的循环特性

首先，我们需要一种方法，将单个循环从价格数据中分离出来。也就是，我们需要找到一种方法将价格数据的周期性行为绘制出来，而不是理论循环。这种方法可以将所有更大或更小的循环过滤掉。

有很多有关这种技术的文章。其中一种非常有效的方法，是使用两条居中的移动平均线。这种方法，最初是出现在布瑞恩.J.米兰德（Brian J.Millard）在《通道与循环：向J.M.赫斯特致敬》一书中。它被称为“平均线减平均线”或“循环荧光笔”。这种方法远比其他技术要更好，因为它只需要一个值，也就是我们想要分离出来的循环波长。

按照要分离出来的循环波长及其一半波长，分别求出两个居中的移动平均线。然后，将两者相减，就得到我们所要的循环。

米兰德的方法对于我们非常有用，因为在前一章里，已经介绍了如何获得了我们所需要的值——循环的波长。

由于使用了居中移动平均线，因此，在起始点和结束点，两条平均线的差值都没有。所以，这项技术不能够帮助我们构造预测。但是，它能够向我们提供可视化的循环，并且能够将侦测出来的循环与历史数据的循环特性做比较。因此，作者将此方法加以扩展，就得到了新的方法“动态循环探测器”，它类似于“循环荧光笔”。

使用主导循环来进行预测时，最重要的因素就是将分离出来的循环走势与理论的主导循环进行比较。这就能告诉我们，该循环在历史上有多么可靠或者多么稳定。我们也可以使用此信息来微调偏移点（最近的低点或高点）。作者选择第一章里例子里的数据，来展示动态循环探测器技术。数据里包含波长为30天的循环，日期是2007年4月1日。

http://s6/mw690/53775d4at05d248acce55&690

图5-1 循环探测工具

图中信息说明如下：

A.    分离出来的价格循环（红线）

这就是米兰德的“循环荧光笔”所提取出来的价格循环走势。所有其他循环都被过滤掉，除了波长为30天的循环。

B.主导循环（绿色虚线）

主导循环以绿色虚线表示，它是一个正弦波。它与分离出来的价格循环是不同的。前者是理论上的循环，后者是价格走势中的循环特性。

C. 预测循环（主导循环延伸部分）

将侦测的主导循环向右进行映射，即得到未来的预测部分。

D.    实际（侦测的主导）循环长度

本图中，此循环长度为30天。

E. 价格与循环波幅的差距

这是很重要的信息。在每个循环波峰与波谷，我们都可以比较理论循环与实际走势之间的波幅之差。波幅差揭示了在指定位置，此波长是否呈现。由此，你可以观察何时循环消失（波幅跌至零），何时循环非常活跃（波幅和理论循环的波幅相同）。

这是能够可视化地表示特定的循环何时出现或消失的首要指标。它非常有用，如果价格循环走势的幅度小于理论循环的幅度，就说明此循环失去了影响力。但是，如果两者非常接近，那么就说明此循环在起作用。

F. 相差（高/低点）

我们能够得到的另一个信息是历史高/低点与理论循环之间的相差。据此，我们可以判定某个波长的循环稳定与否。方法是关注最近的转折点，理论循环与分离的价格走势之间，匹配的转折点越多，则预测的转折点越可靠。

G.    缺少的点

     如前所述，利用居中的移动平均线技术，会导致开始和结束的部分数据缺失。在图中，最近的15天循环价格走势是看不见的。因此，就预测而言，在未来以实际相差绘制理论循环就显得非常重要了。

         本例说明了该指标的运行情况。红线明显和理论上的绿线非常接近，两者的差异主要是由于我们加入的趋势和随机噪音。当我们遇到循环价格走势与理论上的循环如此相似时，那么图右的映射就可能对交易非常有用。

        让我们看例子：

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图5-3  30天循环的预测输出

换句话说，如果分离的走势与理论的循环匹配得越好，那么作为图右侧的交易预测就越有价值。

现在，作者举出了另一个例子。在本例中，我们使用“手动循环探测器”指标，在该指标中，我们需要人工输入一个周期长度，然后就可以根据它分离出循环走势，再比较循环走势与理论走势之间的差异。此处，作者输入的周期长度是46。图5-4就是手动循环探测器的显示结果。

http://s7/mw690/53775d4atd6777470cb66&690

图5-4

从5-4的比较不难看出，两者差异很大，无论是波幅还是相位，差异都不小。这也正说明长度为46的循环不宜作为未来预测之用。

图5-5的实际市场走势也正说明了这一点。

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图5-5

此时，作者进一步介绍了“动态循环探测器”指标。该指标在使用上与“手动循环探测器”的最大差别就是，利用在之前章节介绍的“循环扫描器”自动地为我们扫描主导的循环波长。我们只需要选择一个历史上重要的转折点作为扫描起点即可。

现在，我们拥有了“手动循环探测器”指标，它可以帮我们检验某个静态循环是否可靠，还拥有“动态循环探测器”，它帮我们自动寻找最符合要求的动态循环，并用于进行有交易价值的预测。

5.3 用循环探测器检验静态循环的可靠性

       即便你不打算使用这种方法，它对你也是非常有价值的。比如，当你在金融期刊杂志中读到诸如“现在是50周循环的底部”这类预言时，你可以打开周线图表，运行“手动循环探测器”，将长度参数设为50，然后将实际的价格走势与理论的循环进行比较。

        现在，你很容易就可以辨别这些信息是否可靠。对于任何给定的静态循环，你都可以如法炮制。

5.4 用循环探测器作为可视的确认工具

        你可能会问，既然之前章节提到的技术已经能够侦测大部分主导循环，为什么这里还需要动态循环探测器技术。

        你问的很好。如果之前的技术是完美的，那么就不需要这项可视技术了。但是，即使作者自己也承认，他并不能完全信任由“循环扫描器”给出的有关市场的主导振动等信息。虽然理智上，他知道算法是正确的，结果是可靠的，但是，真金白的投入毕竟不是玩笑，它是一场智力游戏。作者认为，此时还需要亲眼见到效果，才能有信心。“循环扫描器”是左脑工具，“循环探测器”是右脑工具。两者相结合才是完美的。

本篇将持续更新，直至第五章结束