银行又加息了！一年期存款利率调为3.25%，五年期的5.25%。

数值看似不错，但同比上涨5.4%的CPI，加息的这点钱疲软了……越存越穷吗？

没错！在存款负利率持续的情况下，高于一年期存款利率，

至少是活期存款利息4倍的短期理财产品，俨然是你的“生财之道”。





Emily更是向Vivian例举了短投产品的三大好处：

 

No.1

 

灵活理财、快速变现。在较短的时间内让银行帮你做金钱管家，配合资金流动要求。

 

No.2

 

安全保本。适合保守型的“懒惰”上班族。分保本型和非保本型两种。有投资规律可以掌握，选择的范围广。

 

No.3

 

收益较高。利率高于活期存款，以7天期保本型理财产品为例，按不同金额起点，年化收益率多为1.45%到1.90%，最高达到2.20%，为活期存款的4倍到5倍。随存储时间和金额的增加，年化

收益率还会提高。










很多28岁左右的女生都和Vivian一样，上班几年，薪资卡里陆续积累下五万、十万，逐渐地拥有了冒险理财时代的第一笔启动金。低风险、高回报、上手快，真有这样的理财产品试手吗？

尤其对于要还贷、要旅行、要购物，随时需要抽钱使用的女人来说，国有银行、股份银行、私募以及交易所都在陆续推出这种短至7天，长至三个月的短期理财产品，真的能让自己快速赚“

零花”吗？而它有什么规律和技巧容易上手吗？M.C.针对各种短期投资迷思微博连线短期投资的理财专家。













工作太忙，短期理财产品怎么购买？

各大银行都设有电话热线（如民生银行95568、招商银行95555、工行95588、建行95533），而且会在第一时间在其网上银行发布许多在售产品信息和待售产品预告，直接通过网络或者电话

操作即可。但是网上发布的理财产品预期年化收益一般较低，要买到预期收益较高的产品还是要到银行各网点进行选购。

购买时需特别关注：年化收益和每期收益不是一回事！

年化收益是指全年收益投资量的n%，而不是每期的投资收益率，每天的收益只是n/365%，比如一款短期理财产品的年化为8%，那么七天的收益就是0.15%，若你拿30万购买7日短期理财产品，到期后，利息只有30万（本金）×7天（购买时长）×8/365%（每期实际利率）=460元。







M.C.温馨提醒：

●在投资短期理财产品时，若资金另有他用，一定要留出足够的时间过渡，千万不可卡着时间点做计划。很多短期理财产品申请赎回时不能当日到账，兑付期和到账期之间一般都会有一定

的间隔（清算期）。即使允许赎回的，银行要进行大额赎回（理财计划赎回额超过本理财计划上——交易日金额30%）也比较困难，银行有权拒绝赎回申请。在产品销售清算期和销售期间是

不计利息的。

● 合同到期后，银行一般都会自动将本息打回投资者的活期账户，购买后最好记住合同到期日，资金到账后及时转存或购买另外的理财产品，否则都会遭受一定的利息损失。






@小小 何时买进短期投资产品最划算？

银行推出短期理财有两个目的：一是针对假期，如清明小长假，银行针对因股市休市、资金无法操作而推出了三至五天的短期理财产品；二是银行为关键时点之用，每到月底季末，银行的

滚屏上便红灿灿地跳跃起高收益的超短期理财公告。司马昭之心路人皆知啊……去年年底连加存款准备金，有的银行都推出7%的产品啦，这种时候总觉得是在看银行间打仗一样。

@Serena 短期投资有哪些选择呢?各个银行都说自己风险低，究竟有没有零风险的短投啊！

作为投资者，千万不能只追求收益，忘记风险。2010年就有近100款银行理财产品没有达到最高预期收益率，零收益和负收益的银行理财产品也有三十多款。针对保守型的投资者，我推荐债

券类产品，这类产品未达到预期最高收益的可能性要小很多，产品安全系数高。

交易所债券逆回购可能不被大家所熟悉。其实操作起来十分方便，只要开立一个股票账户，点击“卖出”键，输入代码（204001或者204007），融资价格就是年化收益率，数量最低是1000

张，代表10万元，每10万元递增，点击融券下单就可以了。204001相当于1天理财产品，一般收益在2%左右，遇到节假日或者银行特别时点的时候最高可以达到10%以上；204007相当于7天理

财产品，一般收益高于2%。如果真的要推选一类没有风险的短期理财产品，我首推交易所债券逆回购。





@Paris 银行的宣传都会说：虽然有不保本的可能性，但可能性很小，真的是这样吗？

从法律角度说，“不保本的可能性很小”是废话。哪怕合同里写了不保本的可能性为0.01%，那还是不保本的。“低风险、高回报”也是要有参照物的。跟存款比谁风险低，跟股权投资比高

回报显然是不合适的。建议首先还是要看投资方向、投资范围、投资配比；其次可以选择过往业绩比较出色的机构或团队发行的成熟产品。

@潘素娟 对我这样有理财冲动的菜鸟，首次入手哪些短投最可靠？怎样询问才能让理财顾问认为我资深？

从大银行发行的1个月以内的超短期理财产品入手，先体会一下投资的乐趣。首次到银行询问时，不能不问的是：这个产品管理人是什么机构呀？主要投资方向是什么？5%是一年化的回报率

，还是多年的？有没有申购费、赎回费（通常是千元左右的大数目）？是否有监管银行的电话呢（必要时可以电话问询一下）？







@周娜 我已经购进了一个短期理财产品，但又发现了其他更高回报的项目，这时我该怎么做呢？

投资者总是在想，哪家银行的短期理财产品收益高，就把钱转到哪家银行去。我们不妨坐在这个场景外面，以局外人的角度看待这个问题：辛苦地在几个银行间搬钱值不值得？这样我们的

目光就延伸到了7天、一个月之后。虽然这些产品的收益率不低，但产品认购和申购前，银行都要求资金到位，钱趴在账户上拿两天活期利息才能进入到起息日。而产品赎回后资金也不会立

即到投资者账户。这样一来增加了闲置成本，本是7天的理财产品，收益和本金拿到手后的实际天数已增至10天或更多。再算一下5%的年化收益分摊到10天就只剩多少呢？另一方面，谁又能

保证某一期的理财产品到期就立马有一期理财产品能够衔接上？











@Barbara 短投产品有规律可循吗？

月末、季末、年末这些关键时点，银行会发行7天?14天的超短期产品揽储，这些时间段发行的超短期产品的利率通常非常高，是平时的2?3倍。但是这类超高收益产品的期限不会超过1个月

。

@玫红 眼下口碑不错的银行短投项目有哪些？它们的优势和不足又分别是什么？

目前市场比较热门的银行短投项目有北京银行发行的“心喜”，招商银行的“招银进宝”，工商银行的“灵通快线”等等。这类产品的优势在于操作便捷，一旦购买就不需要再关注了，到

期后银行会自动将本金和收益划转至我们的账户。不足就是之前提到的闲置成本了。以招商银行的招银进宝为例，有认购期、登记日、成立日、到期日、付息日。为期24天的理财产品，资

金停留在理财账户的最长时间却可以达到34天。而交易所债券逆回购恰恰解决了闲置成本的问题，它不存在认购期，当天可以赎回。





@张玉欣 以十万作为启动金，憧憬一下我的回报。

 

短投相对于中长期投资来说要简单些，但同样是十万元存款，却得个性投资。我定义的“个性”包含了性格的成分，大胆还是保守？以及个人的需求和未来的收入。保守型的可以拿70%的资

金投资债券类以及货币类的产品，而较能承受风险的则可以在权益类产品上投入多些。未来现金流的稳定与否、多与少决定了现在手上的十万元是30%还是50%，投资于高风险也相对高收益

的产品上，以及是留10%还是30%的紧急备用金。我经常建议身边的朋友一定要阶梯式投资。现阶段是在加息通道中，把所有资金一股脑地投注在一个10个月的短期产品上可能就错失了后期

加息所带来的“福利”。





俞佩莉

拥有6年私募基金和投资管理经验，资深财经专栏作家

 

 

Tips：硬着头皮也要把这些数字看完

0.4%：若你只是把薪资卡当做取钱工具，那么余额只被计为活期储蓄，而目前银行活期利率只为0.4%。

3.25%：一年期存款利率，据说近期还会调高。

6%：就目前市场上三个月的理财产品分析，6%的年收益率基本为极限，如果超过此数值需要仔细考察。

1天：短期投资产品最短的周期，当天资金和回报就可以到账。

编辑：小振振

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