牛年的第一周以牛市开局，一周近10%的涨幅已经预示着行情的渐入佳境，而连续的逼空走势让市场氛围有种将踏空逼入绝境的味道。从本周的盘面热点来看，各类题材股最为火爆，包括抗旱概念、混合动力车题材、新能源、资产注入、重组股及高送配等多种题材都跑在了市场的前面，板块的快速轮动和成交量的大幅堆积都在提示着市场热情的高涨。我认为，市场的上涨主线向普涨过渡的过程本质上是市场的投机心理不断放大的过程，因此在市场疯狂时保持一份冷静，我认为以下两个问题值得去认真思考，一是本轮行情到底能走多远，二是哪些题材股在未来具备明确的投资机会。

    判断行情的走势，一定要分析发动行情的主导因素，本轮行情已经呈现出典型的政策导向性，前期的市场热点也一直围绕着十大政策扶持的行业有序展开，因此在政策的暗示效应面前，仍可保持大胆作多的心态积极把握市场机会。个人认为，两会前持续的利好出台虽然在边际利好效应方面存在递减的趋势，但市场内的个股机会将明显增多，建议仍可以积极的心态对待。而短期内要注意的变盘信号主要有两个，一是在大涨后利好的集中兑现，如降息等；二是新股发行重启，对此需加以警惕。

    对于未来具备的投资机会，我认为可重点留意以下五类品种：

    一是后续仍有政策扶持的地产、石化等板块。既然当前的牛市行情是政策导向的，那么未来的市场热点仍会围绕着政策扶持的主线来展开，除了前期的汽车、钢铁、纺织、制造等板块外，其它如地产、石化等依然在利好政策的预期下具备一定的交易型机会，周五市场风传的国家正在研究地产的信贷、税收等优惠政策等，可能会对该板块形成一定的刺激作用。总体看来，两会之前的市场依然会围绕着政策的利好扶持来延续作多步伐，个股可关注珠江实业（600684）等。

    二是包括风能、混合动力车等新能源类个股，此类个股的机会在于确定性的增长。国家已经明确未来两年对该产业投入大约5800亿元，此类确定性的投入就给该板块带来了明确的增长预期。可以预见的是，此次的金融危机，其结束也必将伴随着产业的全面升级，这使得应用型的新能源类个股有着突出的业绩增长预期。周五盘面，包括中通客车、中炬高新等个股都以涨停报收，这一题材的深化演绎值得关注。

    三是具备资产注入预期的个股。从市场热点的预期表现来看，在市场普遍对业绩下降比较悲观的环境下，资产注入这类外生的价值增长题材股往往会成为未来的市场亮点，这也是此类题材最受市场追捧的主要原因。目前来看，以军工股为代表的部分央企公司的资产注入预期最为强烈，不妨重点留意，个股可关注航天通信（600677）等。

    四是重组股，这一题材也是市场永恒的热点，乌鸡变凤凰的故事谁不爱听。而一旦行情步入调整期间，这类个股往往最有可能接过领涨的大旗，象ST长岭已经连封五个涨停，类似的个股机会值得认真去留意和挖掘。相关个股可关注ST琼花（002002）等。

    五是具备高送配预期和一季报业绩增长的个股。这也是年报行情中一贯的炒作重点。象首旅股份、中国卫星等具备高送配预期的个股都有着持续的市场表现，而一季报业绩的确定性增长也将在行情走势出现分化后迎来中短线投资的良机，对此题材应该加以重点关注，个股可关注中鼎股份（000887）等。