银行地产联手 大盘维持高位

沪市午后延续早盘走势，继续高位震荡。上周末消息上，道指创年内新高是较大的利好，这也是今日大盘高开的外在推力。然而第二批创业板公司敲定发行价，明天将迎来集体申购，而且本周又将创纪录地陆续发行19只新股（其中18只拟在创业板挂牌），使得市场扩容的压力进一步增大。利好方面，外境内外汇管理局上调QFII额度，鼓励QFII的中长期投资，以及汇金公司表示在未来一年内将继续增持三大行，应该说是政策上的一个正面表态，对A股市场信心起到了较大的鼓舞作用。通过分类账户监测，沪市主力资金净流出10.20亿元，相比早盘没有明显放大，其中超级资金净流出2.5亿元，只是小幅净流出，上证指数报2913.76点，成交量741亿元。

从盘口上看，橡胶制品成了午后涨幅最大的板块，上涨3.81%。该板块节后第一个交易日也就是上周五，同样涨幅达到6.24%，连续强势，主力资金净流入为2224万元。个股中，风神股份表现最为强劲，涨幅达8.80%，主力资金净流入为4185万元，而且该板块所有个股均为红盘，且涨幅都在1%以上。汽车制造板块自从9月29日收出底部十字心后，最近三个交易日均高开高走收出阳线，今日板块涨幅为3.78%，主力资金连续三天净流入。板块同样全线飘红，如宇通客车上涨7.24%、福田汽车上涨5.81%等。工程机械以3.19%的涨幅位居板块涨幅第三位，主力资金净流入4441万元，板块个股也全是红盘。有色矿采涨幅3.11%，主力资金有3044万元的小幅出逃，但山东黄金和中金黄金主力资金仍大幅流入，分别为2.187亿元和5586我宁愿，涨幅分别为7.57%和3.74%，仍处于强势格局。牧渔、农林、家电等防御性板块经过一番沉寂之后，今日有较好的表现，涨幅相对靠前。如农林板块中的新赛股份午后一开盘就封在了涨停，主力资金配合流入956万元；海信电器同样午后开盘便涨停，主力资金净流入3293万元，连续9个交易日呈大幅净流入态势。跌幅靠前的板块和早盘基本一样，分别为钢铁下跌1.53%、日用化学下跌1.05%、船舶制造下跌1.02%、生物制药下跌0.89%、煤炭下跌0.85%等。钢铁、煤炭等板块受产能过剩、市场预期悲观拖累，连日表现疲软，主力资金持续出逃，个股如南钢股份下跌2.28%，今日主力资金净流出844万元，虽然今日净流出不多，但主力资金已经连续16个交易日呈净流出态势，其走势也成单边下挫趋势。其他下跌的板块还有有色金属、水上运输、铁路运输、石油石化等，但跌幅都在1%以内。

资金方面，基本延续早盘格局，板块流入较多的有银行、保险、房地产、汽车制造、医药制造等，分别净流入5.796亿元、1.932亿元、9070万元、8620万元、6756万元。可以看出，银行、保险、房地产等权重的资金流入相比早盘明显放大，银行板块个股除宁波银行下跌1.15%外，其他个股均为红盘，而且主力资金实时配合，如华夏银行今日上涨2.73%，主力资金净流入8972万元，连续8个交易日呈净流入态势。保险三巨头也很好地承接了早盘的走势，中国太保上涨2.33%、中国平安上涨0.99%、中国人寿上涨0.14%，主力资金分别流入8065万元、8546万元和1539万元，持续性较好。石油石化在板块下挫0.33%的同时，主力资金却净流入4971万元，已经连续4个交易日呈净流入态势。主力资金流出较多的板块主要包括有色矿采、钢铁、工程建筑、水上运输、煤炭等，分别流出4.416亿元、2.756亿元、2.407亿元、2.291亿元、1.519亿元，流出额相比早盘放大较多。上证个股主力资金流入最多的依次为山东黄金2.187亿元、招商银行1.390亿元、民生银行9563万元、华夏银行8972万元、工商银行8889万元等；个股主力资金净流出最多的依次为中国中冶1.698亿元、紫金矿业1.628亿元、长电科技1.220亿元、中国远洋1.108亿元、包钢稀土9913万元等。通过资金监测可以发现，无论是板那块还是个股，无论是权重还是中小板块，主力资金都出现可比较明显的分化。

大盘仍保持高位窄幅震荡，虽然汇金公司表明态度，有银行股保险股发力，但市场扩容压力仍比较大，市场信心明显不足，且三季业绩报已经开始公布，观望心态较浓。综合这些因素考虑，大盘目前仍处在弱势反弹阶段，说大盘已经企稳或者即将走势一波新的行情，还为时尚早。所以现阶段暂不宜大举建仓。操作策略首先应以短线抢反弹为主。