【例10—1】  ABC公司于20×7年2月1日向EFG公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据该期权合同，如果EFG公司行权(行权价为102元)，EFG公司有权以每股102元的价格从ABC公司购入普通股l 000股。

    其他有关资料如下：

    (1)合同签订日                  20×7年2月1日 

    (2)行权日(欧式期权)           20×8年1月31日

    (3)20×7年2月1日每股市价             100元

    (4)20×7年12月31日每殷市价           104元

    (5)20×8年1月31日每股市价            104元

    (6)20×8年1月31日应支付的固定行权价格 102元

    (7)期权合同中的普通股数量            1000股

    (8)20×7年2月1日期权的公允价值        5000元

    (9)20×7年12月31日期权的公允价值     3 OOO元

    (10)20×8年1月31日期权的公允价值     2 000元

    假定不考虑其他因素，ABC公司的账务处理如下：

    情形1：期权将以现金净额结算

    ABC公司：20×8年1月31日，EFG公司支付相当于本公司普通股1 000股市值的金额。

    EFG公司：同日，向ABC公司支付1 000股×102元／股=102 000元。

    (1)20×7年2月1日，确认发行的看涨期权：

    借：银行存款                        5 000

        贷：衍生工具——看涨期权         5 000

    (2)20×7年12月31日，确认期权公允价值减少：

    借：衍生工具——看涨期权            2 000

        贷：公允价值变动损益            2 000

    (3)20×8年1月31-13，确认期权公允价值减少：

    借：衍生工具——看涨期权            1 000

        贷：公允价值变动损益            1 000

    在同一天，EFG公司行使了该看涨期权，合同以现金净额方式进行结算。ABC公司有义务向EFG公司交付104 000(104 x 1 000)元，并从EFG公司收取102 000(102 x 1 000)元，ABC公司实际支付净额为2 000元。反映看涨期权结算的账务处理如下：

借：衍生工具——看涨期权               2 000

       贷：银行存款                       2 000

    情形2：以普通股净额结算

   除期权以普通股净额结算外，其他资料与情形l相同。因此，除以下账务处理外，其他账务处理与情形l相同。

    20×8年1月31日：

    借：衍生工具——看涨期权            2 000

        贷：股本                         19.2

            资本公积—股本溢价          1 980.8

    情形3：以现金换普通股方式结算

    采用以现金换普通股方式结算，是指EFG公司若行使看涨期权，ABC公司将交付固定数量的普通股，同时从EFG公司收取固定金额的现金。

    (1)20 x 7年2月1日，发行看涨期权；确认该期权下，一旦EFG公司行权将导致ABE公司发行固定数量股份，并收到固定金额的现金。

  借：银行存款                          5 000

      贷：资本公积——股本溢价           5 000

  (2)20×7年12月31日，不需进行账务处理。因为没有发生现金收付。

    (3)20×8年1月31日，反映EFG公司行权。该合同以总额进行结算，ABC公司有义务向EFG公司交付1 000股本公司普通股，同时收取102 000元现金。

  借：银行存款                      102 000

      贷：股本                        1 00O

    资本公积——股本溢价        101 000

    【例 10—2】XYZ公司于20×7年2月1日与MNO公司签订一项期权合同。根据该合同，XYZ公司有权要求MNO公司于20 X 8年1月31日购入XYZ公司普通股1 000股，对价为98 000元，即每股98元。因此，XYZ公司实际购入了以股份为标的的看跌期权。如XYZ公司到时不行权，不需要作出任何支付。

其他有关资料如下：

(1)合同签订日                      20×7年2月1日

(2)行权日(欧式期权，仅能在到期时行权)    20 X 8年1月311日

(3)20×7年2月1日每股市价               100元

(4)20 X 7年12月31日每股市价             95元

(5)20 X 8年1月31日每股市价              95元

(6)20 X 8年1月31日应支付的固定行权价格   98元

(7)期权合同中的普通股数量             1 000股

(8)20×7年2月1日期权的公允价值        5 000元

(9)20×7年12月31 日期权的公允价值      4 000元

(10)20 X 8年1月31日期权的公允价值      3 000元

假定不考虑其他因素，XYZ公司的账务处理如下：

情形1：期权将以现金净额结算

(1)20×7年2月1日，确认购入看跌期权：

    期权合同签订日，普通股的市场价格为 100元；期权合同的初始公允价值为5 000元，此为XYZ公司于合同签订日支付给MNO公司的金额。合同签订日，期权的内在价值为零，仅有时间价值，因为其行权价格98元低于股票当时的市场价格100元。也就是说，对XYZ公司而言，行权是“不经济”的，该期权属于价外期权。

    借：衍生工具——看跌期权            5 000

        贷：银行存款                   5 000

    (2)20×7年12月31日，确认期权的公允价值下降：

    股票的公允价值下降为95元，看跌期权的公允价值下降为4 000元，其中3 000[(98—95)x1 000]元属于内在价值，1 000元属于剩余的时间价值。

    借：公允价值变动损益                  1 000

        贷：衍生工具——看跌期权          1 000

    (3)20 X 8年1月31日，确认期权公允价值下降：

    股票的公允价值仍然为95元，期权合同的公允价值下降为3 000[(98—95)x l 000]元，均属于内在价值，因为不再剩下时间价值。

   借：公允价值变动损益                   1 000

       贷：衍生工具——看跌期权           1 000

    在同一天，MNO公司行使了该看跌期权，合同以现金净额方式进行结算。MNO公司有义务向XYZ公司交付98 000(98×1 000)元，XYZ公司有义务向MNO公司支付95 000(95×1 000)元，XYZ公司实际收到净额为3 000元。确认期权合同的结算：

    借：银行存款                          3 000

        贷：衍生工具——看跌期权           3 000

    情形2：以普通股净额结算

    除要求以普通股净额结算而不是以现金净额结算外，其他资料如情形l。因此，与情形l相比，只有20~8年1月31日的账务处理不同。

    20 x 8年1月31日，XYZ公司行权且以普通股净额结算。MNO公司有义务XYZ公司交付与98 000(98 x 1 000)元等值的XYZ公司普通股，XYZ公司有义务向MNO公司交付与95 000(95×1 000)元等值的XYZ公司普通股。两者相抵，MNO公司有义务向XYZ公司交付与3 000元等值的XYZ公司普通股3l.6(3 000／95)股：

    借：股本                           31.6

        资本公积——股本溢价          2 968.4

        贷：衍生工具——看跌期权        3 000

    情形3：以现金换普通股方式结算

    采用以现金换普通股方式结算，是指XYZ公司如行权，MNO公司将收到固定数量XYZ公司普通股，同时向XYZ公司支付固定金额的现金。除此结算方式外，其他资料与情形l和情形2相同。因此，XYZ公司的固定行权价为98元。如果XYZ公司行权，将以每股98元的价格向MNO公司出售本公司普通股1 000股。

    (1)20 x 7年2月1日，确认支付期权费，获得期权：

    借：资本公积——股本溢价               5 000

        贷：银行存款                      5 000

    (2)20 x 7年12月31日，不需进行账务处理。因为没有现金收付，且期权合同符合XYZ公司权益工具的定义。

    (3)20 x 8年1月31日，反映XYZ公司行权。该合同以总额进行结算，MNO公司有义务从XYZ公司购入1 000股XYZ公司普通股，同时支付98 000元现金：

    借：银行存款                       98 000

        贷：股本                        1 000

         资本公积——股本溢价           97 000