中证1000（代表小盘股），“924”以来的上涨速度已经超过了2021年行情，这是完全符合预期的，按历史走势的规律预测，这轮行情的市场投机情绪就是应该高于2021年。但是，由于小盘股数量太多，以至于几乎不可能有太好的直接选股思路。一条间接的思路就是，券商股在市场投机情绪升高的环境，发挥是不错的；
但以发展的眼光看，A股显然不可能再次回到2015年那种疯狂投机的市场环境，所以，仍然需要长期地关注基本面优秀的成长股。
我判断成长股的方式，是以“事后诸葛亮”的方法，来确定哪些股票是成长股，选市值较大，成交额最大，上涨速度较快的股票；
2015年的成长股主要是消费股和医药股，2021年是消费医药+新半军，这次很大概率是人工智能替换掉消费股，人工智能+新半军+医药，形成所谓成长股；
即使成长股的势头有可能不如2021年（因为市场的投机属性比2021年强），但成长股现在的势头仍然是不错的，特别是加入了人工智能板块之后，已经逼近2021年高点，而且成交额也放大。
将成长股拆分来看：
新半军和医药，2021年很强，主要因为它们当时的基本面很好，但并不耽误它们近4年腰斩2次，因为基于基本面的行情，也是会炒作过头的。现在新的逻辑是“反内卷”，由于新半军和医药行业的基本面，很大程度上会受到国内政策的影响，所以“反内卷”政策效果应该好于其它更市场化的行业，是有一定确定性的；
人工智能，2021年很弱，主要原因就是当时的基本面不行，现在很强，某种程度也是因为基本面很好。同样的，基于基本面的行情在某个时间仍然会炒作过头。现在A股人工智能板块的大头，是通信股，也是所谓“英伟达概念股”，所以一定程度上，基本面受国内政策影响小，甚至跟国内市场的关系也不大，“仰赖美国人鼻息”的程度较深，是有一定不确定性的。
走势来讲，2022年10月以来，新半军和医药的主基调是补跌，人工智能的主基调是补涨，差不多持续了3年。观察近10年的走势，现在它们之间的差距几乎没有了，而且人工智能板块还略微高一些。换句话说，如果人工智能板块继续走强，就不是补涨属性（弱者才有所谓补涨），而是正儿八经的“强者恒强”。如果新半军和医药继续走弱，也不是补跌属性（强者才可能补跌），而是彻底不行了，跟“强者”完全就不沾边了。
操作的角度：
人工智能主打“不确定性”，有可能很强，也有可能转弱。走势方面，毕竟上涨了2年零10个月，而A股历史上持续超过3年的行情很罕见。基本面，人工智能下游应用一直不见落地，人工智能中上游烈火烹油的盛世也很难持续，何况美国人的态度始终是很大的不确定因素；
新半军和医药主打“确定性”，但涨幅不一定很大。走势方面，很多股票近4年腰斩2次，反弹空间很够。基本面，“反内卷”政策对这些行业起效是大概率的。
就看怎么选，我选的是“确定性”，涨幅可以小一些。
自选的芯片股，全部为非人工智能芯片股，以军工芯片股为主。近4年腰斩2次，现在处于极端低位，经过9个月的横盘蓄势之后，有向上突破的迹象，短线还是逆势上涨，确定性应该是很强了，而且位置实在太低，就算不刷新历史新高，反弹空间也不可能很小，整个走势的可预测性很强。
自选券商股，为某互联网券商股，兼具券商股、科技股、创业板第2权重股的多重属性。这只股票和前述的军工芯片股都持有8年了，可以说很熟了，但我发现这只互联网券商股的走势很难预测，因为它有太多的属性，不确定什么时间因为什么属性爆发，根本想不到“924”能涨成那样
；
但总之，它现在可以吃得住人工智能板块，“924”以来的走势比人工智能板块还强。
自选有色股，1只铝业股+1只黄金股，它们近3年的走势，莫名其妙跟人工智能板块很接近，完全是八竿子打不着的2个板块，共同的特性可能就是跟A股相关性低，有色股跟铜铝、黄金的价格有很强的相关性，人工智能板块则是跟美股有很强的相关性。
操作策略，仓位100%：
芯片股54%，主打“确定性”，这种确定性、可预测性是很难得的，需要很多年才会有一次。我认为这一块的“924”行情第2波已经启动，而且确定会强于“924”第1波；
券商股32%，相对来讲，就有“不确定性”，而且“924”第2波几乎不可能强于第1波；
有色股14%，主打“不相关性”，目前来讲，它们跟A股走势基本没有什么关系，自己走自己的。
然后，等待短线调整结束，市场整体进入“924”第2波行情。
【阿令】难得的确定性——20250804
中证1000（代表小盘股），“924”以来的上涨速度已经超过了2021年行情，这是完全符合预期的，按历史走势的规律预测，这轮行情的市场投机情绪就是应该高于2021年。但是，由于小盘股数量太多，以至于几乎不可能有太好的直接选股思路。一条间接的思路就是，券商股在市场投机情绪升高的环境，发挥是不错的；
但以发展的眼光看，A股显然不可能再次回到2015年那种疯狂投机的市场环境，所以，仍然需要长期地关注基本面优秀的成长股。
我判断成长股的方式，是以“事后诸葛亮”的方法，来确定哪些股票是成长股，选市值较大，成交额最大，上涨速度较快的股票；
2015年的成长股主要是消费股和医药股，2021年是消费医药+新半军，这次很大概率是人工智能替换掉消费股，人工智能+新半军+医药，形成所谓成长股；
即使成长股的势头有可能不如2021年（因为市场的投机属性比2021年强），但成长股现在的势头仍然是不错的，特别是加入了人工智能板块之后，已经逼近2021年高点，而且成交额也放大。
将成长股拆分来看：
新半军和医药，2021年很强，主要因为它们当时的基本面很好，但并不耽误它们近4年腰斩2次，因为基于基本面的行情，也是会炒作过头的。现在新的逻辑是“反内卷”，由于新半军和医药行业的基本面，很大程度上会受到国内政策的影响，所以“反内卷”政策效果应该好于其它更市场化的行业，是有一定确定性的；
人工智能，2021年很弱，主要原因就是当时的基本面不行，现在很强，某种程度也是因为基本面很好。同样的，基于基本面的行情在某个时间仍然会炒作过头。现在A股人工智能板块的大头，是通信股，也是所谓“英伟达概念股”，所以一定程度上，基本面受国内政策影响小，甚至跟国内市场的关系也不大，“仰赖美国人鼻息”的程度较深，是有一定不确定性的。
走势来讲，2022年10月以来，新半军和医药的主基调是补跌，人工智能的主基调是补涨，差不多持续了3年。观察近10年的走势，现在它们之间的差距几乎没有了，而且人工智能板块还略微高一些。换句话说，如果人工智能板块继续走强，就不是补涨属性（弱者才有所谓补涨），而是正儿八经的“强者恒强”。如果新半军和医药继续走弱，也不是补跌属性（强者才可能补跌），而是彻底不行了，跟“强者”完全就不沾边了。
操作的角度：
人工智能主打“不确定性”，有可能很强，也有可能转弱。走势方面，毕竟上涨了2年零10个月，而A股历史上持续超过3年的行情很罕见。基本面，人工智能下游应用一直不见落地，人工智能中上游烈火烹油的盛世也很难持续，何况美国人的态度始终是很大的不确定因素；
新半军和医药主打“确定性”，但涨幅不一定很大。走势方面，很多股票近4年腰斩2次，反弹空间很够。基本面，“反内卷”政策对这些行业起效是大概率的。
就看怎么选，我选的是“确定性”，涨幅可以小一些。
自选的芯片股，全部为非人工智能芯片股，以军工芯片股为主。近4年腰斩2次，现在处于极端低位，经过9个月的横盘蓄势之后，有向上突破的迹象，短线还是逆势上涨，确定性应该是很强了，而且位置实在太低，就算不刷新历史新高，反弹空间也不可能很小，整个走势的可预测性很强。
自选券商股，为某互联网券商股，兼具券商股、科技股、创业板第2权重股的多重属性。这只股票和前述的军工芯片股都持有8年了，可以说很熟了，但我发现这只互联网券商股的走势很难预测，因为它有太多的属性，不确定什么时间因为什么属性爆发，根本想不到“924”能涨成那样 ；
但总之，它现在可以吃得住人工智能板块，“924”以来的走势比人工智能板块还强。
自选有色股，1只铝业股+1只黄金股，它们近3年的走势，莫名其妙跟人工智能板块很接近，完全是八竿子打不着的2个板块，共同的特性可能就是跟A股相关性低，有色股跟铜铝、黄金的价格有很强的相关性，人工智能板块则是跟美股有很强的相关性。
操作策略，仓位100%：
芯片股54%，主打“确定性”，这种确定性、可预测性是很难得的，需要很多年才会有一次。我认为这一块的“924”行情第2波已经启动，而且确定会强于“924”第1波；
券商股32%，相对来讲，就有“不确定性”，而且“924”第2波几乎不可能强于第1波；
有色股14%，主打“不相关性”，目前来讲，它们跟A股走势基本没有什么关系，自己走自己的。
然后，等待短线调整结束，市场整体进入“924”第2波行情。