【阿令】周二策略——20250513

沪深300，预计反弹目标是2022年7月高点，剩余10%反弹空间。直观来讲，4月份以来的累计反弹幅度将达到20%多一点，与2024年2月的反弹力度（19%）相当，且与“924”行情涨幅的0.618倍相当（33*0.618=20%）。

如果沪深300按预期继续反弹10%，会考虑中线减仓，目前定位于中线持仓的部分仓位约20%，分别是某军工芯片股、某互联网券商股和某铝业股，大约还有30%左右反弹空间；

另外还有约60%仓位是长线持有的，主要仍是上述3只股票，外加1只黄金股，将会继续持有（很长时间）。

军工股，不仅是短线最强的板块，中线也有比较明显的走强迹象，预计会是领涨板块之一；

芯片股，总的来讲，也是强势的，但对于非AI芯片股会更有把握，比如军工芯片、汽车芯片、手机芯片等等；

券商股，理论上不会太弱，但也预计不会有“924”行情那么强；

基本金属板块，总的来讲，不是很强，中线是可以考虑择机减仓；

黄金股，中线明显很强，而且长线也具有配置价值，它有一定的对冲功能。

短期来讲，创业板50是近半年最弱的指数，一旦最弱的指数反转，市场整体就会反转；

创业板50，4月7日以来的反弹涨幅已经达到了20%，超过了1月13日反弹的涨幅16%，说明近半年的下跌趋势已经有反转向上的迹象；

成交额也有放大的迹象，但还需要更明显一些。

短线仓位目前只持有芯片股，正在考虑是否要换一些到军工股或港股互联网板块，尤其是军工股；

短线策略主要就是追涨杀跌，哪个强就追哪一个，没有太多的花哨。

但短线最关注的仍然是券商股，一方面券商股向上突破的话，有一定的追涨空间。另一方面，更重要的是，券商股不突破，基本也就说明行情也没有起来。

长线仓位80%=某军工芯片股39%+某互联网券商股27%+铝业股9%+黄金股5%；

如前所述，这次会拿其中的20%仓位做波段，主要目的还是适当降低长线策略的波动，剩余60%长线仓位是继续坚守的。

 

短线仓位15%=芯片股15%；

首先关注券商股，一旦向上突破，这里还有5%的现金可以直接加仓；

另外就是考虑是否减仓芯片股，加仓军工股或港股互联网板块，尤其是军工股值得看好。