【阿令】A股开始实质受益于AI浪潮——20250221

深证综指，日线，开始放量上涨，而且是在调整压力比较大的时候，该跌不跌，理应看涨，关注是否突破去年10月8日高点；

科创50，率先刷新了去年的高点，形成了强者恒强的局面，预计资源会继续向科创板和科技股倾斜；

中线来看，去年9月行情的反弹幅度是69%，本轮反弹目前是18%，还有空间；

长线，2020年7月就开始下跌，下跌时间很长，留给反弹的时间显然还充足。现在仍然是极端低位，也有足够的反弹空间。

科技股：

趋势。以历史级别的天量，突破了过去10年的下跌趋势，很大几率要突破2015年的高点；

时间结构。可以类比2006年7月、2009年11月、2013年9月和2020年2月，还有充足的时间；

基本面。如上一篇文章所说，芯片股领涨，科技股再次启动，意味着本轮AI浪潮最终实质利好A股，AI普及的趋势已经势不可挡。

 

券商股，走势与科技股高度同步，而且去年9月份就已经突破了2015年以来的下跌趋势；

押注券商股和科技股的逻辑也很相似，先是押注投机炒作，如果是单纯的炒作，那么更接近2015年的情况，涨幅最大的板块，是科技股572%和券商股308%；

如果基本面真的复苏，那么就类似2007年了，涨幅最大的板块还是券商股，涨幅2385%。

总之券商股是不太可能缺席真正的行情，券商股缺席的行情也不是真正的行情。

有色股，是2007年行情涨幅第2大的板块，涨幅达到1938%；

2015年有色股的涨幅不大，但这是因为有色股当时处于2007年之后的熊市当中。而2021年已经放量突破了2015年高点，所以有色股很大几率已经转为了长期的牛市，现在就是等突破2021年高点，这显然将意味着经济复苏/通货膨胀。

操作策略，仓位100%=50%芯片股+35%券商股+15%有色股；

短线来看，现在基本上成交额大的科技股都在炒，但我会倾向于位置比较低的科技股。券商股现在还没有实质性的启动，这需要密切关注；

长线，主要还是看基本面。在科技股里面重点选的是芯片股，因为芯片股的基本面最好，而且前2年并没有受益AI浪潮，接下来很可能大幅度受益于本轮AI浪潮。券商股某种程度是科技股的替代品，显然券商股的选股难度要低得多，而且选出来的某互联网券商股本来也可以算科技股。有色股就是赌经济复苏/通货膨胀，为什么不呢。