【阿令】红利风格是最鸡肋行情，且没有之一——20240830
2024-08-30 16:48:19
深证综指，速度有拐头向上的迹象；
今天的成交额是5月份以来最大；
关注是否突破30日线，以判断5月份以来的回调是否结束。
中线也开始出现速度拐头的迹象，与2022年10月类似。反弹出现之后，需要观察反弹速度，2022年10月那一波就是反弹速度太慢，导致随后暴跌，直至2024年2月。
科技股，中线速度暂时没有拐头向上，但大概率会出现；
中线结构也是类似2022年10月，而且现在更强势，因为2022年10月那波二次探底几乎创了新低，这次回调幅度则很小。
新能源，倒是率先出现了中线速度拐头的迹象，这是略超预期的。如果科技股和新能源同时领涨，行情的赚钱效应会进一步增加。
消费医药，也出现了中线速度拐头迹象，可以类比2022年10月，但目前比2022年10月略弱。
四大行不仅在主流指数里面的权重较低，影响力较小，甚至在金融股里面的影响力都不是太大，比如在全指金融（000992）指数里面，四大行的权重仅8.8%；
全指金融指数目前也是处于低位，并且中线速度有拐头向上的迹象，金融股也是值得看好的，但适当地回避银行股，尤其是四大行即可。
中石油、中石化、神华等能源巨头在资源股的权重相对大，这三巨头占内地资源（000944）指数的权重达到18.9%；
资源股目前就没有中线速度拐头的迹象，中短线需要观望。
由“七巨头”影响力弱，联想到现在与2018年的不同：
一、2016~2017年“漂亮50”行情，茅台、美的、招行、平安等漂亮股票上涨，不仅带动了酿酒、家电、银行、保险等细分板块，也带动了消费、金融等大类板块，甚至连沪深300指数都被带动上涨。现在是不一样的，工行不要说什么带动沪深300指数，很明显，连金融板块，甚至银行板块都带动不了。银行板块的第1权重股是招行，招行的走势跟工行就完全不是一回事。所以，本轮所谓红利风格行情，完全是鸡肋中的战斗机，稳定指数、稳定信心的功能统统没有。终于，这个最鸡肋行情很可能要结束了；
二、反过来看，说明2018年那波调整就相对不充分，当时确实有茅台、美的、招行、平安等一批股票躲过了回调，甚至逆势上涨。2018年调整不充分的后果就是，2021年的行情也是A股有史以来最鸡肋的牛市，赚钱效应有史以来最低。2021年最鸡肋牛市又导致了2024年最鸡肋红利风格行情，一环扣一环。但是已经没有办法更鸡肋了，红利风格已经是最鸡肋没有之一，这个循环就到头了，2024年这波调整是非常充分的，能躲过回调的股票极少，回调极其充分，也就暗示下一波行情很可能比2021年强势，赚钱效应会超过2021年；
三、从沪深300回调的速度就可以看出，2018年回调的深度不够，2021年行情的力度就弱。而2024年回调的深度与2012年一样深，下一轮行情很可能达到2012~2015年行情的力度。
操作策略，仓位84%：
48%芯片、19%券商、11%科创板、5%创业板、5%军工。
长线不需要变化，等待成长股行情启动，坚持持股不动，赚得越多越好；
短线等待突破30日线，可以考虑加仓。
【阿令】红利风格是最鸡肋行情，且没有之一——20240830
深证综指，速度有拐头向上的迹象；
今天的成交额是5月份以来最大；
关注是否突破30日线，以判断5月份以来的回调是否结束。
中线也开始出现速度拐头的迹象，与2022年10月类似。反弹出现之后，需要观察反弹速度，2022年10月那一波就是反弹速度太慢，导致随后暴跌，直至2024年2月。
科技股，中线速度暂时没有拐头向上，但大概率会出现；
中线结构也是类似2022年10月，而且现在更强势，因为2022年10月那波二次探底几乎创了新低，这次回调幅度则很小。
新能源，倒是率先出现了中线速度拐头的迹象，这是略超预期的。如果科技股和新能源同时领涨，行情的赚钱效应会进一步增加。
消费医药，也出现了中线速度拐头迹象，可以类比2022年10月，但目前比2022年10月略弱。
四大行不仅在主流指数里面的权重较低，影响力较小，甚至在金融股里面的影响力都不是太大，比如在全指金融（000992）指数里面，四大行的权重仅8.8%；
全指金融指数目前也是处于低位，并且中线速度有拐头向上的迹象，金融股也是值得看好的，但适当地回避银行股，尤其是四大行即可。
中石油、中石化、神华等能源巨头在资源股的权重相对大，这三巨头占内地资源（000944）指数的权重达到18.9%；
资源股目前就没有中线速度拐头的迹象，中短线需要观望。
由“七巨头”影响力弱，联想到现在与2018年的不同：
一、2016~2017年“漂亮50”行情，茅台、美的、招行、平安等漂亮股票上涨，不仅带动了酿酒、家电、银行、保险等细分板块，也带动了消费、金融等大类板块，甚至连沪深300指数都被带动上涨。现在是不一样的，工行不要说什么带动沪深300指数，很明显，连金融板块，甚至银行板块都带动不了。银行板块的第1权重股是招行，招行的走势跟工行就完全不是一回事。所以，本轮所谓红利风格行情，完全是鸡肋中的战斗机，稳定指数、稳定信心的功能统统没有。终于，这个最鸡肋行情很可能要结束了；
二、反过来看，说明2018年那波调整就相对不充分，当时确实有茅台、美的、招行、平安等一批股票躲过了回调，甚至逆势上涨。2018年调整不充分的后果就是，2021年的行情也是A股有史以来最鸡肋的牛市，赚钱效应有史以来最低。2021年最鸡肋牛市又导致了2024年最鸡肋红利风格行情，一环扣一环。但是已经没有办法更鸡肋了，红利风格已经是最鸡肋没有之一，这个循环就到头了，2024年这波调整是非常充分的，能躲过回调的股票极少，回调极其充分，也就暗示下一波行情很可能比2021年强势，赚钱效应会超过2021年；
三、从沪深300回调的速度就可以看出，2018年回调的深度不够，2021年行情的力度就弱。而2024年回调的深度与2012年一样深，下一轮行情很可能达到2012~2015年行情的力度。
操作策略，仓位84%：
48%芯片、19%券商、11%科创板、5%创业板、5%军工。
长线不需要变化，等待成长股行情启动，坚持持股不动，赚得越多越好；
短线等待突破30日线，可以考虑加仓。