【阿令】中长线策略状态更新——20230804
2023-08-04 18:05:48
上证指数，如果突破3400点，倒推回来，应该将回调低点算到2022年10月。
上证180，这180只大盘股占上证指数的权重约60%，是决定性力量；
上证180的阶段性低点确定是在2022年10月，反弹大概率没有结束，但2022年10月也很难成为长线的最终低点。
上证380，代表380只中盘股，约占上证指数权重20%，也有一定的影响力；
上证380的低点明显在2022年4月，这样2023年2月就有很大几率是反弹高点。
券商股，本周继续反弹5.7%；
2022年10月以来的上涨是近3年最大的一次，成交量也创出了历史新高。本轮上涨，适合参考2018年10月。
酿酒股，本周下跌0.3%；
2022年10月以来的反弹是近2年最大的一次，酿酒股的反弹力度超出预期。
新能源，本周反弹2.4%；
6月以来的反弹非常弱，也是超预期弱。
芯片股，本周反弹1.3%；
去年10月以来的反弹偏弱，尤其是跟其它科技股相比。但芯片股的长线回调非常充分，上半年反弹幅度又偏低，所以本轮科技股回调的过程中，芯片股相对抗跌。
基本金属和黄金板块，本周反弹1.1%；
去年10月以来的反弹也是力度很大，关注是否已经开始新一轮创新高的上涨。
互联网板块，本周反弹3.9%。A股的互联网是典型的科技下游板块，目前市盈率311倍，是典型的投机板块；
低点算到去年4月或10月的区别不大，因为2018年的低点已经被跌破了。
综上，考虑未来12个月左右的中长线：
上证指数和上证180（大盘股）比预期要强，上证380（中盘股）比预期弱；
券商股、酿酒股比预期强；
新能源、芯片股比预期弱；
有色股的强势符合预期；
互联网这种股票，中长线基本不考虑。
超长线策略（3~5年），仍然是配置军工芯片股和互联网券商，3~5年的时间足够反映基本面的情况；
短线策略（3周~3个月），追涨杀跌为主，追逐强势板块，目前配置券商、酿酒、有色；
中长线策略(1~1.5年），目前配置有色、芯片、光伏。如前所述，有色符合预期，芯片和光伏弱于预期，但还不到调仓换股的程度。目前券商和酿酒股超预期，如果某个时点需要调仓换股，把短线策略里面的券商和酿酒股升级上来就可以了。
【阿令】中长线策略状态更新——20230804
上证指数，如果突破3400点，倒推回来，应该将回调低点算到2022年10月。
上证180，这180只大盘股占上证指数的权重约60%，是决定性力量；
上证180的阶段性低点确定是在2022年10月，反弹大概率没有结束，但2022年10月也很难成为长线的最终低点。
上证380，代表380只中盘股，约占上证指数权重20%，也有一定的影响力；
上证380的低点明显在2022年4月，这样2023年2月就有很大几率是反弹高点。
券商股，本周继续反弹5.7%；
2022年10月以来的上涨是近3年最大的一次，成交量也创出了历史新高。本轮上涨，适合参考2018年10月。
酿酒股，本周下跌0.3%；
2022年10月以来的反弹是近2年最大的一次，酿酒股的反弹力度超出预期。
新能源，本周反弹2.4%；
6月以来的反弹非常弱，也是超预期弱。
芯片股，本周反弹1.3%；
去年10月以来的反弹偏弱，尤其是跟其它科技股相比。但芯片股的长线回调非常充分，上半年反弹幅度又偏低，所以本轮科技股回调的过程中，芯片股相对抗跌。
基本金属和黄金板块，本周反弹1.1%；
去年10月以来的反弹也是力度很大，关注是否已经开始新一轮创新高的上涨。
互联网板块，本周反弹3.9%。A股的互联网是典型的科技下游板块，目前市盈率311倍，是典型的投机板块；
低点算到去年4月或10月的区别不大，因为2018年的低点已经被跌破了。
综上，考虑未来12个月左右的中长线：
上证指数和上证180（大盘股）比预期要强，上证380（中盘股）比预期弱；
券商股、酿酒股比预期强；
新能源、芯片股比预期弱；
有色股的强势符合预期；
互联网这种股票，中长线基本不考虑。
超长线策略（3~5年），仍然是配置军工芯片股和互联网券商，3~5年的时间足够反映基本面的情况；
短线策略（3周~3个月），追涨杀跌为主，追逐强势板块，目前配置券商、酿酒、有色；
中长线策略(1~1.5年），目前配置有色、芯片、光伏。如前所述，有色符合预期，芯片和光伏弱于预期，但还不到调仓换股的程度。目前券商和酿酒股超预期，如果某个时点需要调仓换股，把短线策略里面的券商和酿酒股升级上来就可以了。