【阿令】周一简评——20230515
2023-05-15 18:08:56
创业板指，短线连续逆势反弹，有机会进入一波中线反弹，参考2022年7月，持续2~3个月左右；
创业板指的反弹，将缓解长线策略持续下跌带来的压力，并且可以检验一些长期的观点。
也就是将2022~2024年与10年前的2012~2014年做对比，深证100R指数：
10年前下跌了47%之后，2012~2014年筑了四重底；
现在下跌了43%，如果现在进入2~3个月的反弹，将会形成三重底。
短线的情况，先看上证指数，上午破位，下午又收回了10月31日以来的上升趋势，没有问题；
中证500，它这个情况，第1波回调7个月，反弹了12个月之后，进入第2波回调的风险无法在短期内化解，除非加速上涨，形成牛市的局面；
沪深300，2021~2022年回调了20个月之后，仅反弹了3个月，它的反弹并不充分，重点看“中特估”、“新半军”和消费医药等大盘股的走势。
短线的角度，“中特估”整体比消费医药要强；
然后，医药股可能会比消费股更受益于创业板指的反弹。
新能源，是短线最需要关注的；
军工股，同时受益“中特估”和“新半军”；
芯片股，过去1年是科技股里面最弱的，也是过去3年“新半军”里面最弱的，中短线先不管它。
今年科技股与新能源的反向关系非常明显，目前的情况看，科技股经过6个月的大幅反弹之后，需要2~3个月的重新蓄势，下半年再看。
资源股，它的基本面需要从50年的经济周期循环，甚至百年变局的维度去考虑。简单讲，就是全球经济的主导国及其货币体系的动摇，特别需要关注黄金的走势；
从资源股的走势看，也要尽量看得长，才能观察到周期的变化。与2015年直上直下的“脉冲”行情相比，本轮走势的最大区别就是，2021年9月至今的回调非常缓和，显示它可能进入到一个不同于2015年的周期。
长线的角度，3~5年，这是真正的长线，观点很少变化。其实还是有一个变化，考虑继续锚定创业板指，即看好大盘成长股；
中长线，1~2年，不确定看好创业板指，这是一个尴尬之处。看好的是“中特估”、科技股和资源股，即大盘价值股、小盘成长股和周期股；
中短线，观点随时变化，目前同时看好“新半军”和“中特估”的机会，又关注中证500的风险，所以仓位保持中等。
【阿令】周一简评——20230515
创业板指，短线连续逆势反弹，有机会进入一波中线反弹，参考2022年7月，持续2~3个月左右；
创业板指的反弹，将缓解长线策略持续下跌带来的压力，并且可以检验一些长期的观点。
也就是将2022~2024年与10年前的2012~2014年做对比，深证100R指数：
10年前下跌了47%之后，2012~2014年筑了四重底；
现在下跌了43%，如果现在进入2~3个月的反弹，将会形成三重底。
短线的情况，先看上证指数，上午破位，下午又收回了10月31日以来的上升趋势，没有问题；
中证500，它这个情况，第1波回调7个月，反弹了12个月之后，进入第2波回调的风险无法在短期内化解，除非加速上涨，形成牛市的局面；
沪深300，2021~2022年回调了20个月之后，仅反弹了3个月，它的反弹并不充分，重点看“中特估”、“新半军”和消费医药等大盘股的走势。
短线的角度，“中特估”整体比消费医药要强；
然后，医药股可能会比消费股更受益于创业板指的反弹。
新能源，是短线最需要关注的；
军工股，同时受益“中特估”和“新半军”；
芯片股，过去1年是科技股里面最弱的，也是过去3年“新半军”里面最弱的，中短线先不管它。
今年科技股与新能源的反向关系非常明显，目前的情况看，科技股经过6个月的大幅反弹之后，需要2~3个月的重新蓄势，下半年再看。
资源股，它的基本面需要从50年的经济周期循环，甚至百年变局的维度去考虑。简单讲，就是全球经济的主导国及其货币体系的动摇，特别需要关注黄金的走势；
从资源股的走势看，也要尽量看得长，才能观察到周期的变化。与2015年直上直下的“脉冲”行情相比，本轮走势的最大区别就是，2021年9月至今的回调非常缓和，显示它可能进入到一个不同于2015年的周期。
长线的角度，3~5年，这是真正的长线，观点很少变化。其实还是有一个变化，考虑继续锚定创业板指，即看好大盘成长股；
中长线，1~2年，不确定看好创业板指，这是一个尴尬之处。看好的是“中特估”、科技股和资源股，即大盘价值股、小盘成长股和周期股；
中短线，观点随时变化，目前同时看好“新半军”和“中特估”的机会，又关注中证500的风险，所以仓位保持中等。