【阿令】超长线重仓科技股——20230201

 

中证500，经过去年11~12月份的调整之后，二次反弹创出5个月新高，并且有加速上涨的迹象，市场赚钱效应有望持续提升；

沪深300，经过3个月的逼空上涨，开始出现滞涨的现象；

综合来看，中证500和沪深300的反弹目标都是2022年7月高点附近，剩余6~8%的空间，只是节奏略有不同。

前3年的7月份都是高点，今年也需要留意7月份。到今年7月份，创业板指回调满2年，科创50回调满3年；

2020~2022年，科创50持续弱于创业板指达到3年，2023~2024年重点关注科创50是否转强。

纯科技股，指的是芯片、5G、云计算等，2015年和2008年的跌幅接近，都是略大于70%，但2015~2018年的下跌时间长达40个月，所以判断2015年的下跌级别大于2008年，这是科技股与其它板块不同之处；

同时，2008~2012年可以看作是持续59个月的下跌，随后2015年到达了科技股的巅峰。而2015年至今可以看作持续92个月的超长期下跌，累积的能量更大，判断会有超过2015年高点的上涨行情，重点只是看这个行情是2023年还是2025年启动，实际上很可能是2023年是最低点，2025年是一个位置高一些的次低点。

对于持仓3~5年及以上的超长线资金来讲，它可以忽略2023~2024年的波动，重仓纯科技股已经不可逆转地躺赢了。

 

资源股，2021年9月试探性突破了2007年以来的下跌趋势；

今年已经是下跌的第16年，现在有机会再次突破，若突破则关注上涨速度是否比2021年更快。

 

金融股，一方面，2007年以来，也可以算下跌了16年，但跌幅比资源股小，接近宽幅震荡走势，今年向上突破的确定性不如资源股；

另一方面，2015年以来，刚才说科技股可以算跌了7.5年，而金融股则是实打实跌了7.5年，金融股接近跌无可跌的状态，适合防守型策略来配置。

消费股（含医药）明显跟科技股、资源股、金融股不同，前面分析各板块的时候，都是关注2007年或2015年高点；

但消费股应当关注的是历年低点，因为消费股是躺赢的，上涨持续了20年，至今也没有确定的显著高点；

消费股2008年、2012年、2018年是确定的重要低点，2022年这个潜在低点也是落在了上升趋势线附近，但现在无法确认2022年是重要低点，直到消费股显著加速上涨（远离上升趋势线）或干脆创历史新高，才能确认2022年低点。反之，一旦跌破上升趋势线，就可以确认2021年是消费股重要的历史级高点。

目前持仓科技股44%、资源股24%、金融股24%、消费/医药5%；

看盘要点，短线盯住中证500，长线重点关注科创50。