【阿令】周二简评——20220913

 

上证50和深证100R：

共同点，中线5~8周，反弹力度主要取决于第1权重板块消费股的表现，不排除是弱反弹，消费股目前偏弱；

不同点，长线1~1.5年，2018年10月~2021年7月是深证100R更强，2021年7月至今上证50更强（抗跌）。预计未来1~1.5年仍然是震荡分化的格局，哪个指数更强，则取决于各自的第2权重板块，即新能源和金融股的表现。

金融股，中线5~8周，反弹的确定性很强，观察反弹力度。

继续反弹8~10%以上，则突破2020年7月以来的长线下跌趋势，但是还要观察反弹力度，就是说长线1~1.5年有不确定性。

 

新能源在2020年3月突然大爆发，现在处于绝对高位。相对看好的光伏，主要是从上游能源的角度；

科技股则从2020年3月开始大幅度落后，直到今年7月有转强的迹象，科技股是长线1~1.5年特别值得关注的。

 

现在下游行业的利润被上游行业挤占得很厉害，但是2007年~2021年，几乎都是反过来的，从而使得上游行业长期的投入不足，大宗商品维持高位，上游行业的强势期继续1~1.5年不难。

科技股34%、金融股23%、资源股22%、消费股8%、新能源6%；

本周主要观察反弹速度，指数在这里必须要加速，即使是金融股强拉指数也不是问题。